Мнения аналитиков и совета директоров ЦБ совпали на 21% - регулятор в очередной раз оставил ключевую ставку без изменений. Я ожидал смягчения риторики, но её не последовало, а средний размер ставки на 2025 год спрогнозирован в коридоре 19,5–21,5% годовых. При этом я не перестаю повторять, что в прогнозах ЦБ всегда есть очень большой положительный момент - они являются динамическими и постоянно пересматриваются.
Но сегодня рынок растет на ключевой ставке, а опять на геополитических новостях, а именно на прошедших в Москве 3-х часовых переговорах американского спецпосланника и президента Путина. Индекс Московской биржи вырос на 📈+2,10%, преодолел отметку в 3 000 пунктов и остановился на уровне 3 006,14 пункта - уровне начала апреля 2025 года.
ВТБ Банк сегодня отчитался за 1 квартал по МСФО. В банке отметили выраженный рост корпоративного кредитного портфеля и снижение розничного. Чистая прибыль год к году выросла на 15,4% до 141,2 млрд. рублей, в том числе за счет переоценки финансовых инструментов. Кстати, возвращаясь к ключевой ставке, Андрей Костин на неделе спрогнозировал ее значение к концу года на уровне 19%. Акции банка растут вместе с рынком на 📈+1,7%.
Бенефициар положительного исхода большинства переговоров по Украине компания Газпром растет сильнее рынка - на 📈+3,4%. Кроме того мы с нетерпением ждем отчета компании по МСФО за 4 квартал и весь 2024 год и размера итоговой чистой прибыли, которая еще может трансформироваться в дивиденды. Не зря ведь Владимир Владимирович вчера намекнул, что инвесторы всегда ждут дивидендов.
Эталон 📈+1,2% отчиталась за 1 квартал ростом продаж квартир в кв. метрах до 192 тысяч, но вот в рублях выручка сократилась на 8,8% до 37,4 млрд. рублей. Такая динамика была обусловлена снижением средней цены км.в. на 10,1% год к году.
Самолёт отчитался по МСФО за 2024 год. Выручка - 339,1 млрд. рублей (+32% г/г), а вот чистая прибыль ожидаемо упала и составила 8,2 млрд. рублей( или –68,6% год к году). Даже на сильно растущем рынке бумаги компании падают на 📉-1,7%.
Яндекс 📈+1,5% в 1 квартале 2025 года показал рост выручки на 34% до 306,5 млрд. рублей, но при этом чистая прибыль сократилась на 41% до 12,8 млрд. рублей.
Акции Полюса очистились от дивидендной нагрузки в размере 73 рублей на одну акцию и ожидаемо опустились на самый низ "турнирной таблицы" с результатом 📉-2,9%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Май - это не только шашлыки и первые тёплые вечера, но и время, когда на счёт инвесторов начинают капать дивиденды. Кто-то радуется, кто-то удивляется, а кто-то банально не успевает купить активы перед дивидендной отсечкой.
Чтобы ты оказался в первой категории, я собрал список компаний, которые в мае 2025 года планируют поделиться прибылью с акционерами. И да, там есть интересные «жирные» варианты не только из «голубых фишек», но и среди недооценённых историй.
Запасайся блокнотом или добавляй в закладки дальше будет полезно и по делу.
1. Банк СПБ-п
Размер дивиденда - 29,72 рублей.
Дивидендная доходность выплаты - 7,5%.
Дата закрытия реестра - 05.05.2025г.
2. Таттелеком
Размер дивиденда - 0,0377 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 5,4%.
Дата закрытия реестра - 12.05.2025г.
3. Т-Технологии
Размер дивиденда - 32 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 1,0%.
Дата закрытия реестра - 16.05.2025г.
4. МД Медикал Груп
Размер дивиденда - 22 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 2,2%.
Дата закрытия реестра - 19.05.2025г.
5. ТГК-14
Размер дивиденда - 0.0006886 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 8,8%.
Дата закрытия реестра - 26.05.2025г.
6. Куйбышевазот
Размер дивиденда - 2,5 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 0,5%.
Дата закрытия реестра - 26.05.2025г.
7. ПНО Наука
Размер дивиденда - 26,76 рублей.
Дивидендная доходность выплаты - 8,8%.
Дата закрытия реестра - 25.05.2025г.
⭐Половина этих бумаг есть в моем портфеле, поэтому в мае открою дивидендный сезон 😜
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Как зачастую случается перед заседанием ЦБ по ключевой ставке, рынок начинает сбавлять обороты и инвесторы не стремятся добавлять активы себе в портфель. Обычно это связано с неопределенностью дальнейшей динамики денежно-кредитной политики. Несмотря на то, что рынок не ждет изменения ключевой ставки, и напряжение по этому поводу отсутствует, инвесторы все равно «придерживают коней».
Во второй половине дня рынок даже успел потерять весь утренний рост и уйти в минус, но к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи слабо-слабо растет на 📈+0,04% до 2 944,43 пункта.
Акции ММК корректируется на 📉-0,8% после публикации финансовых итогов за 1 квартал 2025 года. Выручка продолжила сокращаться — год к году на 17,9% год к году до158,5 млрд. рублей. Свободный денежный поток, как и у Северстали, стал отрицательным — минус 0,45 млрд. рублей. Чистая прибыль сократилась год к году на 86,8% до 3,1 млрд. рублей. Результаты были вполне ожидаемыми после недавней публикации операционной отчётности. Компания перешла на выплату дивидендов 2 раза в год, поэтому рекомендации от совета директоров за 1 квартал не последовало.
Стали известны подробности о дополнительной эмиссии акций МТС Банка. Уставной капитал будет увеличен на 3,5 млрд. рублей путем размещения 6,9 млн. акций. Цена размещения будет определена советом директоров банка позже. В итоге установкой капитал будет увеличен на 20%, а доли частных инвесторов размыты, что привело к коррекции акций банка на 📉-3,1%.
Все хорошо у Озон Фармацевтики. Выручка по МСФО за 2024 год выросла на 30% до 25,6 млрд. рублей, чистая прибыль выросла на 15% до 4,6 млрд. рублей. Показатель чистый долг/EBITDA сократился до1,1х. После утреннего активного движения вверх к закрытию основной торговой сессии бумаги растеряли весь свой рост.
ВК 📉-0,4% в очередной раз показала отличную динамику операционных показателей. Так, количество среднедневных пользователей сервисов выросло до 79 млн. человек. Выручка год к году выросла на 16% до 35,5 млрд. рублей.
Positive Technologies 📈+0,6% в 1 квартале нарастила объем отгрузок клиентам до 3,8 млрд. рублей. Выручка выросла до 2,3 млрд. рублей (или на 7,6%), также вырос и чистый убыток до 2,8 млрд. рублей (против убытка в размере 1,5 млрд. рублей годом ранее).
Последний день с дивидендами торгуются акции Полюса 📉-0,7%. Дивиденды составят 73 рубля на одну акцию с текущей дивдоходностью в 3,8%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Когда рынок штормит, опытные игроки ищут не сверхприбыль, а устойчивость, то инвесторы выбирают защитные активы как пример - облигации алмазного лидера нашей страны Алроса. Это компания с глобальным именем, реальным экспортом и понятной валютной выручкой, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства - от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений.
Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет. Алроса отчасти защищена от банкротства, так как она на 66% принадлежит государству и имеет наивысший кредитный рейтинг.
Для тех, кто думает о покупке валюты и диверсификации, ищет защиту от ослабления рубля и не готов идти в спекуляции - давайте разбираться в новом выпуске валютных облигаций Алроса АК-001Р-03 и искать в них выгоду.
👀Что там по выпуску?
💎Дата размещения - 29.04.2025г.
💎Дата погашения - 24.04.2026г., необычно короткий выпуск.
💎Объем размещения - 150 000 000 долларов с номиналом облигации в 100 долларов.
💰Размер купона - не выше 8,25% годовых и он фиксированный. Точный размер купона будет установлен уже 25 апреля и по моим расчетам он может уменьшиться до 8,1%. При этом купонная доходность она из самых высоких среди облигаций наивысшего кредитного рейтинга.
💎Выплата купона - ежемесячная. Тут стоит напомнить, что покупка этих облигаций, их продажа и выплачиваемые купоны происходит исключительно в рублях по курсу ЦБ на дату совершения операции (или за день до даты по выплате купонов). То есть пока курс доллара 82 рубля можно купить эти облигации с ориентиром на курс 96,5 рублей, заложенный в бюджете РФ на 2025 год.
💎По выпуску не предусмотрены ни оферта, ни амортизация. Оно и логично, ведь при размещении облигаций всего лишь на один год нет смысла усложнять.
💎Выпуск Алроса АК-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов.
📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг наивысший - ААА и этого уже достаточно 😜
🧮Компания переживает не самые лучшие времена. Годовая выручка по МСФО снизилась на 26% до 239,1 млрд. рублей, годовая чистая прибыль упала на 77% до 19,3 млрд. рублей.
🧮Свободный денежный поток ушел в минус на 17,6 млрд. рублей. Неудивительно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2024 год.
🧮В обращении находятся 8 выпусков облигаций на сумму 135,7 млрд. рублей. Чистый долг за год вырос до 107,9 млрд. рублей по сравнению с 36,1 млрд. годом ранее. Показатель чистый долг / EBITDA вырос на конец 2024 года до 1,4х.
⭐Что мы имеем в сухом остатке - наивысший кредитный рейтинг и доходность выше конкурентов с аналогичным рейтингом, валютную диверсификацию и возможность заработать на ослаблении рубля, государственную поддержку и приемлемый уровень долговой нагрузки.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В определенный момент времени коллекторами стали называться бандитские формирования, такой имидж сложился... Но сегодня коллекторские агентства – это структуры, деятельность которых регламентирована пошагово
зампред комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов.
И пока деятельность коллекторских компаний не признали незаконной давайте рассмотрим новый выпуск облигаций Профессиональной коллекторской организации "Первое клиентское бюро".
ПКБ занимает лидирующее место на профессиональном рынке услуг по взысканию задолженности, была основана основана в 2005 году в Хабаровске и стала родоначальником коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири.
Компания развивает коллекторскую деятельность через покупку портфелей, а также через дочернюю структуру оказывает коллекторские услуги по агентской схеме и предоставляет аутсорсинговые услуги колл-центров. У компании крупнейший портфель просроченной задолженности - 660 млрд. рублей и 4,2 млн. активных клиентов. Компания рассчитывает получить от этого портфеля порядка 66 млрд. рублей платежей.
Вчера ПКБ проводило сбор заявок сразу на 2 выпуска - с фиксированной и плавающей доходностью. Рассмотрим сразу 2 выпуска через "/"
👀Что там по выпуску ПКБ-001Р-07 / ПКБ-001Р-08?
📌Дата размещения - 25.04.2025 года, то есть уже в эту пятницу.
📌Срок обращения - 3 года / 3,5 года.
📌Объем выпуска - 1 000 000 000 / 2 000 000 000 рублей с номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - фиксированный купон составит 25% годовых, а второй выпуск будет привязан к ключевой ставке со спредом в 400 б.п., то есть на старте по обоим выпускам доходность будет равнозначная, но уже в июне (мы верим в профессионализм Эльвиры Сахипзадовны) может произойти перекос.
📌Выплата купона - ежемесячная, первая выплата запланирована на 25 мая.
📌По выпуску ПКБ-001Р-07 предусмотрена оферта через 1,5 года.
📌По выпускам предусмотрена амортизация, причем по каждому выпуску своя:
ПКБ-001Р-07: с 27 по 31 купоны - по 5%, с 32 по 36 купоны - по 15%.
ПКБ-001Р-08: 37 купон - 12,5%, с 38 по 42 купон - 17,5%.📌Оба выпуска доступны для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮В настоящее время в обращении находятся пять выпусков облигаций на 6,8 млрд. рублей.
🧮РА Эксперт присвоило кредитный рейтинг А- со стабильным прогнозом. НКР присвоило кредитный рейтинг А со стабильным прогнозом.
🧮По итогам 2024 года общие сборы составили 16,2 млрд. рублей и год к году они выросли на 30,4%, но при этом номинал купленного портфеля вырос на 61,3% до 112,6 млрд. рублей.
🧮За 2024 год чистая прибыль выросла на 21,5% и составила 7,9 млрд. рублей. Рентабельность чистого капитала составляет заоблачные 58%.
🧮Показатель чистый долг/EBITDA равен 1,1х, то есть компания легко управляет текущей задолженностью.
⭐Если отбросить моральную составляющую, то бизнес компании выглядит привлекательно, как и параметры новых выпусков. Несмотря на наличие оферты, выпуск с фиксированной доходностью выглядит более интересным на перспективу.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Рынок остаётся волатильным на продолжающемся противостояние рубля и нефти. Нефть понемногу растет в цене и оказывает положительный эффект на рынок, а вот рубль продолжает укрепляться, что является не самым лучшим сценарием для нашей экспортоориентированной экономики. Кроме того на этой неделе состоится очередное заседание совета директоров ЦБ по вопросу ключевой ставки - главенствует мнение о сохранении её текущего значения.
Также участники рынка с оптимизмом ждут решения по итогам совещания представителей США, ЕС и Украины и дальнейшего визита американского представителя в Москву. Как зачастую у нас бывает в противостоянии экономических факторов победила геополитика и индекс Московской биржи показал рост на 📈+1,1% до 2 954,49 пункта.
Помогают рынку расти акции Сбербанка 📈+0,8%. Совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды в размере 34,84 рубля на одну акцию, немного не дотянув до ожидания рынка. Дата закрытия реестра - 18 июля. Уже хочется, чтобы эта дата начала сдвигаться назад к середине мая-июню - как это было раньше.
Совет директоров Московской биржи 📈+3,7% до конца недели определится с датами ГОСА и закрытия реестра по дивидендам. Ранее были рекомендованы дивиденды в размере 26,11 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность на сегодня - 12,8%.
Т-Технологии растут на 📈+0,7%. Вчера компания отчиталась о росте клиентской базы экосистемы на 19% до 50 млн. человек, из которых 33,3 млн. человек являются активными пользователями. Банковский сектор компании показал за 1 квартал 2025 года прибыль в размере 15 млрд. рублей.
Акции ЮГК после вчерашнего роста развернулись на 📉-0,9%. По итогам 2024 года выручка компании по МСФО составила 75,9 млрд. рублей (или +11% год к году), а вот чистая прибыль взлетела в 12 раз год к году до 8,8 млрд. рублей. Хотя также вырос и чистый долг до 76,3 млрд. рублей, показатель чистый долг/EBITDA вырос до 2,2х.
Новатэк 📈+0,9% продолжает рост на вчерашнем решении совета директоров о выплате дивидендов в размере 46,65 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность составит 3,8%, дата закрытия реестра - 28 апреля.
Совет директоров МТС Банка на сегодняшнем заседании рассмотрит увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций путём допэмиссии. Пока данных о параметрах нет, но акции реагируют негативно 📉-1,2%. Это уже пятая допэмиссия в истории банка. Каждый раз привлечение средств шло для формирования резервов.
Северсталь опубликовала отчётность за 1 квартал 2025 года по МСФО. Несмотря на рост продаж металлопродукции на 7% до 2657 тыс. тонн, выручка сократилась на 5% до 178,7 млрд. рублей. Второй квартал подряд компания фиксирует отрицательный свободный денежный поток. Чистая прибыль за отчетный период составила 21,1 млрд. рублей, сократившись год к году на 55%. Финансовые результаты были ожидаемыми, а вот неожиданностью оказался отказ совета директоров в выплате дивидендов за 1 квартал 2025 года. Акции компании отреагировали на новость негативно, но к закрытию торговой сессии выросли на 📈+3,2%.
Совет директор Астры принял решение о байбеке до 2 млн. акций или 1% от уставного капитала. Сумма на самом деле не большая, но ажиотаж привел к росту акций на 📈+4,4%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Прошлая неделя была достаточно волатильной, но ежедневные взлеты и падения в сухом остатке нам дали почти нулевую недельную динамику. Сильный рубль боролся с низкими ценами на нефть марки брент и наш рынок двигался по указке этих двух факторов.
Третий неотъемлемый фактор - это геополитика и американская риторика. Так и живем! Эта новая неделя будет, скорее всего, по событиям и факторам копировать предыдущую, но геополитика будет довлеть над всем.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. ВТБ +8,7% - в топе роста вторую неделю подряд, суммарно подняв более 16%. Штош... и на старуху бывает проруха, а то бумаги совсем отстали от рынка - второй обратный сплит нам не нужен. С июня в Крыму на 100% не станет банка РНКБ - будет только ВТБ, Кубань тоже потеряет самый крымский и самый региональный банк.
2. Новатэк +7,1%
3. Роснефть +5,4%
4. МосЭнерго +4,6% - растут на отчетности, хотя финансовые показатели не самые красивые.
5. Селигдар +4,2% - восстанавливаются после коррекции на прошлой неделе.
💩Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. Астра -4,4%
2. Норникель -4,2%
3. Ростелеком -3,9% - я жду сокращения выплат дивидендов по итогам 2024 года в 2 раза год к году.
4. Мечел -3,6%
5. НЛМК -3,3% - на такой годовой отчётности грех и не упасть, хотя ожидания слабых результатов 2024 года уже были заложены в цену бумаги, но частные инвесторы решили перебдеть.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Рынок продолжает оставаться волатильным, повторяя поведенческий настроения инвесторов вчерашнего дня. Нефть понемногу продолжает растив цене, заставляя индекс Московской биржи расти, хотя тоже понемногу. Также на рынок оказывают влияния геополитические заявления со стороны США, но не подкреплённые действиями заявления уже не сильно действуют на инвесторов. Пятничная основная торговая сессия закрылась на уровне 2 872,77 пункта с незначительным ростом на 📈+0,26%.
Эталон 📈+3,4% продолжает процесс редомициляции - компания получила согласие кипрского регистратора на смену юрисдикции.
Акционеры ЛСР ожидаемо поддержали совет директоров компании и проголосовали за выплату дивидендов в размере 78 рублей на одну акцию. Если хотите успеть на раздел пирога, то дата отсечки уже близко - 29 апреля.
В лидерах роста акции Мосэнерго 📈+1,1%. Компания сегодня опубликовала годовую отчётность по РСБУ. Выручка выросла на 6% до 262 млрд. рублей, а вот чистая прибыль сократилась в 1,8 раза до 10,9 млрд. рублей.
Наблюдательный совет Сбербанка 📉-1,0% до конца апреля рассмотрит вопрос выплаты дивидендов. Вчера Герман Греф в очередной раз заверил инвесторов, что дивиденды будут распределены согласно дивидендной политике компании - 50% от чистой прибыли по МСФО. Кстати, в банке готовятся снижать рыночные ставки по ипотеке уже в мае. Неужели это очередной инсайд?!
Замыкают "турнирную таблицу" металлурги своей уверенной коррекцией. Годовая отчётность НЛМК и оперативка за 1 квартал 2025 года от ММК не должны были повлиять на бумаги иначе, поэтому вчерашний рост ММК вызвал много вопросов.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
