9 1
3 767 комментариев
279 696 посетителей

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
1 – 3 из 31
Chessplayer 23.09.2013, 11:24

Вью рынка от 23 сентября 2013 года

Ночью вышел очень сильный PMI от HSBC. Значение оказалось 51,2 по сравнению с 50,1 в прошлом месяце.

Как отмечает Zero Hedge, PMI от HSBC показал максимальный с мая 2009 года двухмесячный рост.

Разница между PMI от HSBC и официальным PMI

Сравнение двух таблиц внизу дает нам интересную закономерность. Когда разница между PMI от HSBC и официальным PMI меняет знак, это означает смену вектора развития экономики Китая.

Большая вероятность, что официальный PMI, который выйдет на будущей неделе, также окажется лучше ожиданий. Китайский (неофициальный) QE, который начался несколько месяцев назад, дает свои плоды. Эффект от него может еще продлиться несколько месяцев.

Будем на этой неделе закрывать гэп?

Сразу стоит отметить, что очень сильные данные PMI Китая не вызвали покупку риска. Американский фьючерс вырос всего на несколько пунктов. Столь слабая реакция должна настораживать быков.

На графике самого S&P500 этого не видно, зато на графике фьючерса американского индекса на прошлой неделе мы имеем очень близкую к медвежьей свечу.

Стоит также обратить внимание на резкий скачок put/call-коэффициента вечером в пятницу, когда был день одновременной экспирации фьючерсов и опционов. Опционные трейдеры набирали шорт. Объем торгов был существенно больше обычного.

Таким образом, представляется совершенно неизбежным закрытие гэпа по индексу S&P500 примерно на уровне 1690 пунктов, но очень вероятно, что движение вниз зайдет гораздо дальше.

Предстоящая неделя должна выдаться медвежьей.

Выборы в Германии закончились убедительной победой партии нынешнего канцлера Германии Ангелы Меркель, набравшей 42% голосов. Однако этого недостаточно, чтобы сформировать правительство, и партии ХДС придется создавать коалицию и возможно не с теми, с кем Ангеле Меркель хотелось бы это делать.

Возникла неопределенность в политической ситуации в Германии и это будет оказывать негативное влияние на евро. Полагаю, что победа Меркель на выборах определенным образом уже учтена в курсе евро. Любые ожидания или спекуляции по поводу возможных действий ЕЦБ в ответ на отказ Федрезерва от начала свертывания программы QE будут действовать против единой европейской валюты.

0 0
3 комментария
Chessplayer 02.04.2012, 10:10

Российский рынок сегодня 2 апреля 2011 года

Российский рынок сегодня 2 апреля 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

PMI Китая, вышедший на выходных, неожиданно показал самое сильное значение за год, чем очень сильно отличался от своего собрата от HSBC.

Это вызвало прилив оптимизма на рынках и мы увидели открытие в понедельник практически везде с относительно большими по нынешним временам гэпами. Так, например, AUD/USD открылся с гэпом в 90 пунктов.

Однако эта тенденция не получила продолжения и затем рынки стали медленно скользить вниз.

По большому счету в последние две недели рынки стоят на месте. Это касается не только фондовых рынков, но и рынков commodities и рынков валюты.

У меня есть ощущение, что это стояние продолжится и дальше.

ATR, put/call –коэффициент дают нам бычью картину, VIX находится на минимальных значениях 15-16, что в других обстоятельствах служило бы сильным фактором перекупленности, но сейчас по-видимому это не играет существенной роли.

Плеймейкеры рады бы, но не могут прекратить это ралли. Поскольку сейчас они полностью загружены лонгами и им нужно сбыть их розничным инвесторам. А те, судя по движению денег в фондах акций, вовсе не горят желанием покупать.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип 1407, и по графикам сегодняшний день должен ответить на вопросы, что будет происходить на этой неделе. Амеры теоретически могут выйти на новые хаи года, но выйти вниз, с пробоем 1380 - это понятно, логично, разумно, рационально и правильно)) По-прежнему наш базовый сценарий для для афро-индейского индекса - откат к 1340-50 для начала, и ниже 1300 - для середины))

Брент 123, Дакс отплюсовал в пятницу на ожидаемый +1%, азия умеренно положительна (+0.5%). В общем все нейтрально, и готово к любому сценарию.

Наши закрыли месяц ниже 1520 по мамбе, на растущий март у амеров мы ответили падением на -100 пунктов по основному нашему индексу, кстати подобное было и в декабре прошлого года, когда амеры выросли по итогу месяца, а мы прилично упали. Поэтому предпосылки на начало апреля, если амеры начнут-таки коррекцию - негативны, первые цели 91 по сберу, 172-74 по ГП уже очень близки, а вот потом возможно мы начнем играть в противоход с Хозяевами, насколько это получится. Сегодняшнее утреннее движение вверх по идее должно быть аннулировано при возврате амеров к 1390 по фсипу, но если они будут медлить, то возможно это произойдет только завтра. Но в любом случае сыграть неделю сверху вниз логичнее, чем наоборот.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В пятницу ведущие американские фондовые индексы завершили торги в разнополярных областях. Покупки бумаг в потребительском и нефтяном секторах нивелировались продажами акций таких технологических гигантов, как Apple (-1,69%) и Google (-1,1%). Вышедшая в пятницу статистика не оказала на биржевые настроения большого влияния. Так, расходы американцев в феврале росли (+0,8% м/м) быстрее, чем их доходы (+0,2%). Эту тенденцию подтверждает подъем индекса потребительского доверия от Университета Мичигана до 76,2 п. - максимум с февраля 2011 г. А вот индекс деловой активности Chicago PMI снизился до 62,2 п. с 64 п. в феврале в основном за счет такого важного опережающего индикатора, как компонента новых заказов. Тем не менее, 1-й квартал 2011 года оказался лучшим стартом года для американских бирж за последние 13 лет.

Ситуация на валютном рынке с пятницы кардинально не поменялась. Пара EUR/USD сохраняет позиции на уровне 1,3340 после того, как в конце прошлой недели Еврогруппа согласовала увеличение фондов финансовой стабильности еврозоны до 800 млрд. евро. Цены на нефть марки Brent стабилизировались возле отметки $123,2/барр. Зато в начале наступившей недели прибавляют в цене промышленные металлы (медь +0,86%; никель +1,6%; алюминий +0,73%). Здесь подогрев котировок можно объяснить тем, что в марте Китайский индекс менеджеров по закупкам в секторе обрабатывающей промышленности вырос до отметки 53,1 п. - четвертый месяц подряд и самый высокий показатель за этот год. Китайский рынок акций до четверга будет закрыт из-за Цинмин - Праздник чистого света.

Открытие торгов на российских биржах в понедельник мы ожидаем увидеть в зеленой зоне. Несмотря на то, что март традиционно считается месяцем роста, снижение индекса ММВБ за этот период составило -4,8%, индекс РТС потерял -5,8%. В пятницу индекс ММВБ обозначил хорошую поддержку на уровне 1510 п. и похоже, что волна продаж, имевшая место в середине прошлой недели закончилась. И сейчас наш рынок акций имеет все шансы пойти выше, то есть индекс ММВБ вернется в диапазон 1530-1550 п. Вытащить нас туда могут такие ликвидные бумаги, как ГМК НорНикель, Роснефть, ВТБ и Газпром. Фьючерс РТС имеет наклонную поддержку в районе 159 тыс. п., а сопротивление на 162 тыс. п. Однако без позитивного внешнего фона расти нам будет сложно. Если выходящая днем статистика по еврозоне окажется сильной, то движение наверх может продолжиться как минимум до вечера.

Сегодня в 11-48 во Франции выходит индекс деловой активности в производственном секторе за март. Аналогичная статистика по Германии выходит в 11-53 мск. В 11-58 выходит сводный Manufacturing PMI по еврозоне. В 12-28 Великобритания опубликует свой индекс деловой активности в производственном секторе. В 13-00 выходят данные по еврозоне по уровню безработицы за февраль. В 18-00 будет опубликован индекс ISM Manufacturing по США за март.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 21.03.2012, 11:53

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 21 МАРТА 2012 ГОДА.

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 21 МАРТА 2012 ГОДА.

Вчерашняя коррекция, которая началась еще во время азиатской сессии и продолжалась вплоть до начала американской, была вызвана выступлением одного из руководителей BHP Billiton, в котором тот посетовал на уменьшение спроса на металл в Китае.

Подробности здесь:

UH-OH: A Global Mining Giant Just Warned China's Demand For Iron Ore Is 'Flattening'

Американский рынок тоже открылся с гэпом вниз, но затем большая часть снижения к концу сессии была выкуплена.

Продолжается позитив в американском финансовом секторе.

В тоже время энергетический сектор и сектор commodities вызывают все больше опасений.

Греция, а также вся еврозона с ее долговыми проблемами на какое-то время ушли в тень.

В центре внимания теперь Китай. Помимо смены экономических приоритетов выявились политические разногласия внутри элиты.

Картинка в Shanghai Composite очень похожа на разворотную.

Завтра в 6.30 по Москве выйдет индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC. Сейчас эта статистика приобрела особое значение и может вызвать сильную реакцию рынка.

Тренд в этом экономическом индикаторе очевиден. Если индекс завтра покажет продолжение снижения, то мы можем увидеть коррекцию в рискованных активах.

Думаю, что завтрашний выход PMI в Китае будет сдерживать сегодня рост на американском рынке, даже если тот случится.

Вопрос в том, что если значение PMI составит 48 или ниже, способно ли это развернуть среднесрочный восходящий тренд на фондовых рынках?

Думаю, что, скорее всего, этого окажется недостаточно. Драйвером для среднесрочного разворота ИМХО станут плохие данные по американской экономике.

Сегодня же в европейскую сессию в отсутствии статистики в еврозоне главными драйверами станут минутки Банка Англии (13.30) и проект бюджета страны на будущий год (16.30 по Москве).

Это событие может вызвать серьезное движение в GBP/USD, которое отразится на других USD-парах и риске в целом.

Вечером выступает глава ФРС Бен Бернанке, на речи которого рынки реагируют наиболее остро и здесь я не ожидаю позитива.

Put/call –коэффициент показывает рост медвежьих настроений на американском рынке акций, но до окончания бычьего рынка согласно этому индикатору еще далеко.

Полагаю, что завтрашняя статистика в Китае является достаточно серьезным фактором, который поставит барьер сегодняшнему росту рынка.

А далее многое будет зависеть от тех цифр, которые мы получим.

Art Cashin недоумевает: огромная гора кэша образуется от продажи US Treasuries, но никто не знает, куда она направляется.

ART CASHIN: A Mountain Of Cash Is Piling Up With Treasury Bonds Selling Off And Nobody Knows Where It Is Going

Объемы на фондовом рынке низкие, роста во время обвала US Treasuries на рынке акций практически не было, commodities падают.

Интересно было бы знать ответ на это вопрос.

0 0
Оставить комментарий
1 – 3 из 31