DailyFx, сайт одного из крупнейших в мире форекс брокеров FXCM, пишет о близком к рекордному шорту USD против EURO клиентов компании.

Число лонгов составляет 22% от общего числа позиций.

Аналогичная картина у других форекброкеров.

В частности, у крупнейшего американского форексброкера Oanda чистая короткая позиция составляет 44,78% - соотношение ЛОНГ/ШОРТ=27,62%/72,39%.

В Admiral Markets соотношение ЛОНГ/ШОРТ=24,7%/75,30%.

Даже в SAXOBANK, где часто ситуация отличается от других, соотношение LONG/SHORT=26,66%/73,34%.

DailyFX делает вывод, что это «bullish» (бычий сигнал) для EURO, но я не согласен с DailyFX.

С одной стороны есть сходство с ситуацией в австралийском долларе, о которой я неоднократно писал, и где был, напротив, очень сильный лонг по AUD против USD. Сходство в том, что и там и здесь на противоположной стороне сделок стоят крупные банки – поставщики ликвидности, которым невыгоден разворот, поскольку при этом им придется отдавать накопленный по сделкам профит.

Но есть одно обстоятельство, которое в корне отличает ситуацию в EURO и ситуацию в AUD.

Если в AUD поставщики ликвидности действуют в русле среднесрочной и долгосрочной тенденции и прогнозов крупнейших инвестиционных домов на ближайшие 6-12 месяцев, и крупные хеджфонды играют на их стороне, то в EURO мы имеем обратную ситуацию.

Рост EURO идет против прогнозов по EUROUSD и диспозиция на рынке фьючерсов здесь нейтральная.

Это заставляет нас взглянуть на ситуацию совершенно по-другому.

Я полагаю, что рекордный шорт в EUROUSD является «bearish» (медвежий сигнал) для EURO.

Есть другие соображения в пользу этого вывода, о которых пойдет речь в следующей статье.