Начался конкурс "Вкалывают роботы, а не человек".

Я участвую естественно на стороне человека.

Мои основные тезисы к конкурсу.

• Механическая торговля – это аналог игры в покер, интуитивный трейдинг – это аналог игры в шахматы. В одном случае преобладает статистический компонент, в другом аналитический компонент игры
• Механическая торговля является примитивным с точки зрения анализа подходом, который опирается на вероятностную оценку поведения рынка и не пытается выяснить причинно-следственные связи событий. Интуитивный трейдинг опирается на признание существование закономерностей в поведении рынка и поиск причинно-следственных связей.
• МТС и торговые роботы не могут заменить человека, поскольку неформальную логику заложить в робота очень сложно. Большую часть времени рынки ведут себя вопреки формальной логике.
• Комплекс факторов, оказывающий воздействие на рынок, постоянно меняется и механическая система никогда не сможет его вовремя воспроизвести. Робот без участия человека не способен адаптироваться к меняющимся условиям рынка
• Механическая торговля увеличивает дисперсию – разброс случайности. Те, кто играет в покер, знают – что это такое. Чем дольше ты играешь, то есть чем медленнее ты проигрываешь свои деньги, тем больше денег перейдет не к более удачливым и умным игрокам, а к тем, кто создает этот сервис и получает за это деньги. Брокер – вот кто в выигрыше от механической торговли.
• Фундаментальный анализ рынка находится за рамками механической торговли. Любая долгосрочная торговля основана на фундаментальном анализе и является интуитивной торговлей.
• Ни один великий трейдер прошлого и настоящего не был механическим трейдером.
• Отсутствие эмоций и быстрота реакции являются главными преимуществами механической торговой системы. Если ни то, ни другое не имеют принципиального значения для трейдера, то механическая торговля утрачивает свои самые важные преимущества.
• Иллюзия, что вы сможете обыгрывать рынки за счет быстроты реакции
• Бэктестинг – выявление закономерностей на основе случайного числового ряда – это алхимия трейдинга.
• Огромное количество роботов изменили современный рынок и превратили его в подобие игрового механизма.Высокочастотная торговля не улучшает, а ухудшает ликвидность и ведет к возникновению сбоев в работе системы. Распространение роботов ведет к ухудшению рыночной среды.
• Механическая торговля отвлекает начинающего трейдера от совершенствования понимания рынка и наносит ущерб его развитию.

Существует два основных метода торговли. В первом из них трейдер концентрируется на создании динамической модели функционирования рынков. Во втором методе торговли трейдер не ставит перед собой цель понять, как работает рынок, и пытается просто создать модель успешной торговли.

Модель функционирования рынков – это факторы, воздействующие на рынок, взятые с учетом их взаимодействия между собой. Динамическая – это значит, что эта модель постоянно меняется. Меняются факторы, меняется их значение (вес), меняется характер взаимодействия факторов.

Рынок – это живой организм. Модель функционирования тоже должна подходить к нему, как к живому организму.

Модель функционирования рынков сопряжена с исследованием рынка, - это аналитический подход. В общем случае, - это интуитивный трейдинг.

Модель успешной торговли – это набор правил, позволяющий извлекать прибыль из рынка.

В этом случае трейдер старается по возможности формализовать свой подход, акцентировав свое внимание на вопросах рискменеджмента. В общем случае, - это механическая торговля.

Естественно, что есть достаточно много трейдеров, которые пытаются создать коктейль из этих подходов. Большинство торговых роботов построены на сочетании механической системы и каких-то дополнительных условий, которые, по сути, являются элементами модели функционирования рынка.

Одного из победителей конкурса «Лучший частный инвестор», торговавшего с помощью робота, спросили: Как часто вы перенастраиваете своего робота?

«Каждые полчаса», - ответил тот.

Что для вас важнее: модель функционирования рынков или модель успешной торговли?

Первый подход базируется на понимании рынка, второй подход базируется на создании и применении эффективных технических приемов торговли.

На мой взгляд, трейдеры, выбравшие модель успешной торговли, наносят себе очень большой вред, устранившись от изучения поведения рынка. Они тратят львиную долю времени на проработку рискменеджмента, не занимаются изучением взаимодействия активов.

Они не понимают и не замечают изменений, происходящих на рынке.

Для меня важнее модель функционирования рынков. Важнее по очень многим причинам. Возможно, главная из них состоит в том, что я полагаю, что долгосрочная торговля не может быть построена на принципах механической торговли. А я стремлюсь к долгосрочной торговле.

При долгосрочной торговле можно обойтись без стопов, если придумать разумную систему управления размером позиции.