Вчерашний день оказался чрезвычайно спокойным на валютном и других рынках, что вполне естественно, когда рынки США закрыты ввиду праздника.
Единственное оживление случилось в 18-19.30 по Москве, когда появились сообщения о том, что, выступая в Европарламенте Драги сказал, что покупки суверенных бондов со сроком погашения до 3-х лет не рассматривается как помощь государству. До решения Конституционного суда Германии остается пока без ответа вопрос о том, что делать с долгосрочными облигациями Испании и Италии.
В оставшиеся четыре дня этой недели произойдет огромное количество важных событий.
Наиболее важные события этой недели
Четверг 6 сентября 15.45-18.00 Заседание ЕЦБ – ключевое событие этой недели. Все ждут от ЕЦБ дополнительных шагов по поддержке экономики еврозоны. Драги должен объявить детали плана покупок краткосрочных периферийных облигаций. Также ожидается понижение ставки со стороны ЕЦБ на 25 базисных пунктов.
Воздействие на рынок может оказаться неоднозначным. С одной стороны стимулирующие меры позитивны для экономик стран еврозоны, рискованных активов и рынков периферийного долга. С другой стороны некоторые меры по смягчению политики стимулируют слабость EURO/USD, что в конечном итоге ведет к снижению цен на активы.
В ближайшие дни будет много инсинуаций на предмет заседания ЕЦБ.
Пятница 7 сентября в 16.30: Nonfarm payrolls – наряду с заседанием ЕЦБ второе ключевое событие недели. Данные должны выйти плохие, что сохранить рыночный оптимизм. У меня большие сомнения в том, что это произойдет. Хотя несомненно, что данные по NFP манипулируются.
Несмотря на то, что фсип пытался минусовать, в сильное движение в день праздника никто не поверил, и поэтому и Дакс, и наша мамба подтянулись немного, Дакс на полпроцента, мамба на процент, и достигли сопротивлений 7000 и 1440 соответственно, и не прогадали, фсип закрылся в ноль. Многие фишки также снова пришли на сопротивления, и сели на них как на мель: сбер на 94, ГП на 158, лук на 1860. Если бы не сентябрь, не контекст предстоящего падения, то можно было бы с равной вероятностью ожидать и выхода амеров вверх, еще раз к хаям года, и вниз, к 12500 по Доу, но в свете того, что Бернанке задал на самом деле тренд вниз, не объявив ничего конкретного по куе, а Драги вообще стал избегать камер и софитов (отменил выступление в Европарменте, отказавшись до этого от поездки в Джексон-хоул), играть кроме как вниз не приходится. Немало вопросов сулит также презентация пятого айфона, уже звучат голоса, что это будет последней вехой в новейшей истории эппл, и после этого бумага развернется вниз. Рынки как будто умерли, но кто будет на себе дальше тащить дохлого осла в гору?))
Так что, товарищи инвесторы, грядет время испытаний: вам будут купировать лонги, а нас, мишек, будут искушать профитами)) И мне вас не жалко, помните трейдерскую пословицу? - умеете саночки в гору возить, умейте и кататься с горы))
Во вторник торги на наших фондовых биржах начнутся в умеренно-позитивной зоне в основном за счет следующих факторов. Во-первых, цены на нефть марки Brent сегодня утром торгуются возле своих 1,5 недельных максимумов (116,1/барр). Во-вторых, накануне наш рынок отлично коррелировал с позитивными настроениями на европейских биржах, которые завершили сессию ростом после выступления главы ЕЦБ М. Драги в Европарламенте, сообщившему, что ЕЦБ готов покупать 3-летние облигации «проблемных» стран еврозоны.
Естественной реакцией валютного рынка на это известие стал рост стоимости евро против доллара до уровня 1,26. Этот фактор, автоматически поднял котировки сырья на товарных рынках: цены на золото ($1695/унц) и серебро ($32,24/унц) взлетели к полугодовым максимумам. Помимо этого на годовые ценовые максимумы вышли цены на сою, овес, какао. Таким образом, всевозможные стимулирующие меры в монетарной политике сейчас являются главным предметом для манипуляций в инвестиционном сообществе. Последствия такой мягкой денежной политики экономика будет ощущать лишь спустя месяцы, а пока рынки готовы идти вверх на ожиданиях. Кстати, довольно много инвесторов не спешат входить в рынок в этой фазе, поскольку тема: чем хуже дела в экономике, тем выше рынки на ожиданиях действий властей, часто приводит к резким разворотам и разочарованиям.
Что касается российского рынка акций, то индекс ММВБ вчера продемонстрировал подъем от уровня месячной поддержки на 1420 п. Теоретически можно ждать его возврата к уровню сопротивления на 1460 п. за счет акций банков и сырьевых компаний. Одним из факторов, который на сегодня будет препятствовать росту, это наклонное сопротивление фьючерса РТС, сформированные за последние 1,5 недели и проходящее сейчас через отметку 141 тыс. п. Если прорыв состоится, то стоит ждать продолжения роста в диапазон 143-144 тыс. п. Однако сегодня мы больше склоняемся к тому, что в первой половине сессии рост рынка будет остановлен, акции и фьючерсы после обеда уйдут в безыдейный «боковик» с вероятным снижением ближе к вечеру.
Сегодня в 13-00 по еврозоне выходит индекс цен производителей за июль. В 13-10 Греция проведет аукцион по продаже 6-месячных бондов на сумму 875 млн. евро. В 18-00 в Штатах выходит индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности за август, а также данные по расходам в строительном секторе.
Несмотря на метания валютных курсов и цен на активы во время выступления Бернанке на мой взгляд о какой-либо определенной реакции рынков на это событие пока рано говорить.
Возможно, что эта реакция последует с запозданием, поскольку существует правило Карабаса-Барабаса №1.
Напомню это правило:
Правило описывается формулой Т+1(2) и звучит так:
ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ НОВОСТИ ПОДЛИННО ОТЫГРЫВАЮТСЯ РЫНКОМ НЕ В ТОТ ЖЕ ТОРГОВЫЙ ДЕНЬ, А НА СЛЕДУЮЩИЙ, ИЛИ ЧЕРЕЗ ДЕНЬ.
Целью действия правила является введение в заблуждение участников рынка, накопление лонгов (шортов) маркетмейкерами, перенастройка торговых роботов на другой режим работы, подготовка информационного фона, а также в отдельных случаях выполнение поставленных целей по ценам (выбивание стопов) несмотря на изменившиеся рыночные условия и некоторые другие задачи.
Учитывая, что сегодня в Америке выходной – празднуется День Труда, очень вероятно, что выступление Бернанке подлинным образом будет отыграно по формуле T+2 – во вторник.
Аналитики на Уоллстрит отмечают, что август месяц был чуть ли не самым скучным рыночным месяцем за всю биржевую историю. Объемы были мизерны, рынок едва шевелился – это был «месяц обдолбанных улиток».
Сентябрь может стать противоположностью августа. Один из основных рыночных законов – закон чередования маловолатильных и высоковолатильных периодов. Маловолатильный период, можно сказать, побил все рекорды. Не окажется ли высоковолатильный период на этот раз тоже рекордным?
Высокое значение индекса волатильности VIX всегда сопровождается снижением рынка.
Многое будет зависеть от потока новостей, поступающих на рынок. Возможно, что негативные новости посыпятся, как из рога изобилия.
По мере возвращения политиков из отпусков, проблемы возвращаются тоже на свои места. И появляются новые.
Амеры закрыли месяц на истощении трехмесячного роста, но в плюс, и сильнее, чем могли бы, выше 13 000 по Доу. Это может смазать первые сессии сентября (могут быть попытки вздернуться), но пока самую близкую цель - 12500-600 по Доу - стоит играть как наиболее реальную. Дальше будем смотреть, какой станет новостной фон после первых процентов снижения, например не очень понятно, что все-таки за процесс происходит с дачей показаний Бернанке перед комиссией конгресса, выяснилось, что ФРС в обход установленного порядка, минуя конгресс, напрямую и по тихому выдала частным банкам больше 7 ТРИЛЛИОНОВ долларов в 2008 году, это при том, что КУЕ-1, которую долго обсасывали, была всего 700 ярдов, то есть на порядок меньшие деньги не смогли остановить падение, и рынки спасли деньги, которые выдали амерским банкам, чтобы они смогли закупиться активами по всему миру по дешевке, конечно это просто пипестовый случай, любопытно, какая в итоге будет реакция на все это, и когда банки обяжут возвращать 100-миллиардные кредиты ФРС *(например Джипиморгану и Ситигруппу), и что им придется для этого из активов и с какой скоростью продавать. Многие аналитики по тремору рук Бернанке пытаются объяснить, будут ли на сентябрьском заседании ФРС (12-13-го) сказаны решительные слова у куе-3, я думаю, что на фоне беспрецедентной аферы бени с 7-триллионом кредитом разговоры о КУЕ-3 выглядят уже откровенным издевательством)).
Понятия не имею об этой 7-триллионной афере Бернанке. Попробую узнать у него лично...
6-го сентября третья попытка у Драги впечатлить европейских инвесторов, первые две удачные, рынки на него среагировали, скорее всего на третью обещалку" расширить и углУбить" уже положительной реакции не будет. И вообще объяснить то, что амеры так торгуется этот год и не распродаются даже сейчас можно объяснить только тем, что управляющие не видят вообще, где они могут заработать деньги, если выйдут из акций, и поэтому не выходят. Сработают стопы, выйдут, или выйдут, когда увидят возможность перезахода - а пока зомбирование достигло наивысшей отметки, и зомби очень послушны.
Нефть наверное уверенно закроет сентябрь в минусе, ей падать и падать, а вслед за ней и мы. Наше предположение в прошлый понедельник, что "Вряд ли наши будут бороться за закрытие месяца, понимая что в сентябре все будет ниже. Так что играем эту неделю сверху вниз, хаи недели должны быть показаны сегодня" оказалось верным, неделя закрылась у лоев, хаи были показаны ровно неделю назад, и это на не падающих амерах, скорее всего нам можно прощаться с 1440-50 по мамбе и начинать пеший сексуальный поход на юг, в сторону 1200. У наших есть потрясающий триггер для снижения - это отмена приватизации пакета сбербанка в этом году, пофигу что нам министр экономики и Греф обещают (как они только не устают говорить об этом?)), они похоже не успевают, даже при амерах в 7% от исторических хаев не нашли инвестора, кто купит наш банчог, теперь уже не найдут скорее всего в этом году. А без понимания кто купит, и цену гнать бесполезно. Так что сбер еще вытряхнет из себя тех инвесторов, которые приватизации ждут третий год, как бы к 57 не сходили на этом.
Последний торговый день августа ведущие индексы завершили в основном ростом. Американские индексы прибавили до 0,7%, европейские – от 0,15% до 1,09%. Исключением оказался британский FTSE100, снизившийся на 0,14%. Вчера в Джексон Хоуле глава ФРС ограничился смутными намеками, пообещав в случае необходимости предпринять действия. Особые опасения у Б. Бернанке вызывает состояние рынка труда США, и в этой связи стоит обратить внимание на выход в пятницу данных по числу рабочих мест. Ожидается увеличение показателя на 120 тыс., значение за июль – рост на 163 тыс. Однако ухудшение показателя может увеличить шансы на новый раунд количественного смягчения. Следующее заседание ФРС состоится 12-13 сентября, но даже если будет принято решение в пользу QE3, американской экономике это поможет мало.
Движение российского рынка в начале осени будут определять действия ЕЦБ и ФРС, поэтому второе важное событие этой недели - заседание ЕЦБ 6 сентября, на котором должна обсуждаться программа выкупа гособлигаций проблемных стран. Едва ли не большее значение будет иметь дата, когда Конституционный суд ФРГ должен будет принять решение о законности ESM – 12 сентября, а каких-либо конкретных решений долговых проблем периферийных стран Европы можно будет не раньше 14 сентября, когда состоится саммит министров финансов и руководителей центральных банков еврозоны.
Сегодня в США день труда, выходной день, выхода статистических данных, способных повлиять на ход торгов, как и сильных политических заявлений не предвидится, поэтому для российского рынка день пройдет спокойно.
Несмотря на метания валютных курсов и цен на активы во время выступления Бернанке на мой взгляд о какой-либо определенной реакции рынков на это событие пока рано говорить.
Возможно, что эта реакция последует с запозданием, поскольку существует правило Карабаса-Барабаса №1.
Напомню это правило:
Правило описывается формулой Т+1(2) и звучит так:
ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ НОВОСТИ ПОДЛИННО ОТЫГРЫВАЮТСЯ РЫНКОМ НЕ В ТОТ ЖЕ ТОРГОВЫЙ ДЕНЬ, А НА СЛЕДУЮЩИЙ, ИЛИ ЧЕРЕЗ ДЕНЬ.
Целью действия правила является введение в заблуждение участников рынка, накопление лонгов (шортов) маркетмейкерами, перенастройка торговых роботов на другой режим работы, подготовка информационного фона, а также в отдельных случаях выполнение поставленных целей по ценам (выбивание стопов) несмотря на изменившиеся рыночные условия и некоторые другие задачи.
Учитывая, что сегодня в Америке выходной – празднуется День Труда, очень вероятно, что выступление Бернанке подлинным образом будет отыграно по формуле T+2 – во вторник.
Аналитики на Уоллстрит отмечают, что август месяц был чуть ли не самым скучным рыночным месяцем за всю биржевую историю. Объемы были мизерны, рынок едва шевелился – это был «месяц обдолбанных улиток».
Сентябрь обещает стать противоположностью августа. Один из основных рыночных законов – закон чередования маловолатильных и высоковолатильных периодов. Маловолатильный период, можно сказать, побил все рекорды. Не окажется ли высоковолатильный период на этот раз тоже рекордным?
Высокое значение индекса волатильности VIX всегда сопровождается снижением рынка.
Многое будет зависеть от потока новостей, поступающих на рынок. Возможно, что негативные новости посыпятся, как из рога изобилия.
По мере возвращения политиков из отпусков, проблемы возвращаются тоже на свои места. И появляются новые.
Сегодня в 18.00 по Москве состоится событие, которого уже давно так ждали: Бен Бернанке выступит с речью в Джексон Хоуле в Вайоминге.
В этой речи, как ожидается, он набросает эскизы дальнейшей политики Федрезерва.
Безусловно не будет никакой конкретики, поскольку решения о монетарной политике принимаются коллегиальным органом – Комитетом по открытым рынкам Федрезерва США (ФОМС).
Рынки, на мой взгляд, чересчур позитивно настроены относительно речи главы ФРС и их может постигнуть разочарование.
Хотя и нельзя полностью исключать какой-то позитивный сюрприз...
Итак, получилось все вяленько, хоть и в ожидаемом направлении: Доу побывал ниже 13000, фсип ниже 1400 и сейчас, Дакс закрылся -1.64%, в минусе также закрылись и мы и Бразилия, а сегодня утром в минусе и Япония, и Китай. Сегодня в Джексон-холле с оценкой мер, принятых ФРС по время кризиса, выступит Бен Шаломович, все ожидают, что скорее всего это даст не просто импульс, а направление движения индексов на неделю-две, до очередного заседания ФОМС (12-13 сентября). Так как он ничего не скажет конкретного, то уморительны будут потуги аналитиков понять по цвету его галстука и подрагиванию пальцев рук, что на самом деле он имеет ввиду))
Фьючерс на РТС пришел к 138 000, есть еще 2-3 000 пунктов, которые можно снижаться, как и у мамбы, учитывая, что страхов должно быть много - в понедельник у амеров день Труда, поэтому риски длинных позиций через выходные существенно возросли. И только шортистам все нипочем, так как направление, которое они играют, или правильное, и тогда перезаходить рано ибо все очень дорого, или это направление ложно, но тогда будет медленный ползучий рост, и времени переосмыслить ситуацию заново будет вагон и маленькая тележка.
В пятницу утром мы ждем открытия торгов на российском рынке акции в умеренно позитивной зоне. По итогам сессии в четверг индекс ММВБ потерял менее половины процента, остановив снижение возле отметки 1430 п. Фьючерс РТС вчера просел до уровня 138 тыс.п. из-за резкой просадки курса евро против доллара (EUR/USD 1,25) и соответственно игры против российского рубля (USD/RUR 32,55). Днем торговая активность на наших биржах будет минимальной и вырастет она лишь под закрытие сессии.
Поводом к таким движениям рынка стали новости из Европы, где премьер-министр Испании отложил подачу официального запроса о финансовой помощи до тех пор, пока не станут известны условия новой программы ЕЦБ по покупке суверенных бондов. Вдобавок к этому премьер-министр Словакии на пресс-конференции в Братиславе заявил, что вероятность развала Еврозоны составляет 50%. В результате участники валютного рынка довольно эмоционально начали сокращать свои длинные позиции, занятые по европейской валюте. Эта перекладка позиций не носила фундаментально обусловленный характер, но при этом возросла вероятность того, что инвесторы будут разочарованы сегодняшним выступлением главы ФРС на симпозиуме в Джексон Хоул. Поэтому мы не исключаем увидеть вечером сокращения коротких позиций по доллару с целью по EUR/USD на уровне 1,2430.
Еще одно негативное закрытие нашего рынка накануне продолжает смещать вектор среднесрочного движения вниз. Однако, есть ряд важных факторов, которые позволяют говорить о том, что ниже уровня 1425-20 п. по индексу ММВБ мы пока не пойдем. Во-первых, индекс сейчас подошел к нижней границе своего растущего тренда, начатого еще в мае этого года. Во-вторых, вчерашнее усиление позиций доллара не вызвало просадки в ценах на нефть (Brent $112,75/барр). В-третьих, позиции основных игроков на нашем рынке акций сейчас сбалансированы. Нет «топлива» в виде непокрытых позиций ни у биржевых «быков», ни у «медведей».
Наконец, после Джексон Хоул инвесторам предстоит оценить еще много важных данных и событий, которые действительно могут принести сюрпризы и волатильность. В субботу 01 сентября в Китае выходит индекс PMI для производственной сферы, и 03 сентября по сфере услуг. Далее следует выход блока аналогичной статистики по еврозоне. 6 сентября состоится заседание Управляющего Совета ЕЦБ. 12 сентября – вердикт конституционного суда Германии о соответствии Конституции положений о создании фонда ESM. 12 сентября - Apple представит публике «новый» iPhone-5. 12-13 сентября - состоится очередное заседание FOMC. На 14 сентября запланирован саммит министров финансов и руководителей центральных банков еврозоны. Все это говорит о том, что в пятницу мы можем увидеть волатильность на валютных и фондовых рынках, которая в итоге может не получить характер среднесрочного тренда.
Если посмотреть просто на график S&P500, то он ни о чем не говорит. Мы увидим три маловолатильных торговых сессии с дневным диапазоном порядка 8 пунктов и с закрытиями вблизи цены закрытия предыдущего дня – три почти одинаковых свечи, имеющих название «дожи».
Но если посмотреть на другие индикаторы, приведенные на рисунке внизу, то они говорят о многом.
Индикаторы показывают резкий рост медвежьих настроений на рынке.
Активные трейдеры возвращаются из отпусков.
Put/call-коэффициент скакнул с 0,83 до 1,03, примерно на полпункта вырос VIX. Оба эти индикатора выражают по сути одно и то же – соотношение или изменение соотношения путов и колов на рынке.
Но если put/call – достаточно волатильный индикатор и по внешнему виду всегда осциллятор, то VIX, как видно на рисунке - трендовый индикатор. И сейчас он в начале восходящего тренда – свидетельство наступающего медвежьего рынка.
Пятипериодный средний истинный диапазон (ATR(5)) по индексу S&P500 меньше 10 пунктов – это примерно 0,68%. Не сомневаюсь, что это очень близко к историческим минимумам.
Вчерашний диапазон по фьючерсу S&P500 равен 7,75 и это очень близко к многолетним минимумам.
Состояние рынка, если сравнивать его с состоянием человека, можно охарактеризовать как летаргический сон.
Опять амеры на "рейде" 1400-1410)), тем не менее все меньше судя по всему сил держать уровни, и если не будет специального входа, то под собственной тяжестью амерский рынок спокойно отвалится к 1385-90 по фсипу сегодня, и к 1375-80 завтра, это если не сработают стопы и не испугаются стада жвачных инвесторов, иначе все может быть хуже. Доу вполне может открыться сегодня ниже 13 000, и удвоить минус в течение сессии. В целом предпосылки за снижение и ничего кроме как.
Наш рынок и Бразилия сыграли на опережение, мамба вчера -1%, бразы -2%. Одна бумага все еще горяча, так как ее топят настоящими ассигнациями, это сбероб (сумел закрыться в ноль), но и его вылечат, так что ждем нормального минуса по немцам (вчера они выкупились в плюс из -1%, хулиганье какое)), и вполне вероятно увидеть и по нам приличный минус сегодня. Пока наше предположение о хаях недели в понедельник работает, по Доу, по Даксу и по Мамбе хаи недели пока что были именно в понедельник, и вся неделя играется сверху вниз, остались заключительные аккорды. Надеюсь никто не опрокинет нашему пианисту пюпитр с моими нотами в самый неподходящий момент))
Рынки выглядят очень усталыми в ожидании новостей из Джексон Хоул. Выходившая вчера макростатистика на Уолл-стрит ни кого не взволновала. Индексы не двинутся с места раньше выступления главы ФРС. Торговые обороты на фондовом рынке США вчера упали до новых годовых минимумов, при этом биржевые индексы упорно не хотят уходить от своих годовых максимумов. Возможно, это не просто так: довольно много участников рынка, не ждет ни каких сюрпризов от предстоящего выступления Бена Бернанке, тем не менее, они не торопятся фиксировать свои позиции накануне «момента истины». Оптимизм опционных трейдеров по золоту остается около 4-летнего максимума – признак продолжения накачки ликвидностью финансовой системы мировыми Центробанками. Именно поэтому агрессивные позиции на рынке акций лучше не занимать до начала следующей недели, так как возможно мы увидим какие-то сюрпризы под закрытие этой недели.
Вчера индекс ММВБ закрыл торговую сессию возле минимальных дневных отметок. Снижение цен на железную руду продолжается, что вызывает продажи в акциях отечественных металлургических компаний. В среду им компанию составили акции энергетического сектора. Удержали наши индексы от более сильных потерь бумаги Сбербанка и нефтяного сектора (из-за стабильно высоких цен на нефть: Brent $112,6/барр). Примечательно, что цены на энергоносители не реагируют снижением на рост запасов нефти в США и призыв G-7 увеличить объемы добычи сырья для снижения ее стоимости.
В четверг мы ждем открытия торгов на нашем рынке акций в нейтральной зоне: вечерний подъем наших фьючерсов (RIU +0,39%) компенсируется утренним снижением рынков в Азии (MSCI Asia -1%) и американских фьючерсов (S&P -0,32%). Вчерашние торги развернули трендовый индикатор нашего рынка вниз. Стабильность нефтяных котировок пока будет поддерживать нас, поэтому сползание будет сопровождаться волнами откатов и коррекций. Ближайшим сильным уровнем поддержки индекса ММВБ является отметка 1420 п. Движения фьючерса РТС на утро будут ограничены диапазоном 140000 – 141500 п. В четверг выходит отчетность Ростелекома по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2012 года. Газпром опубликует свой финансовый отчет за 1 кв. 2012 года. Полиметалл отчитается по МСФО за 1 полугодие. Сегодня состоится открытие Экономического симпозиума в Джексон Хоуле.
На рынке ничего не происходит, и возможно до пятницы ничего не произойдет. Внутридневной торговый диапазон (разница между максимумом и минимумом) по индексу S&P500 во вторник составил всего 8 пунктов. Индекс оказался внутри диапазона 1400-1420 пунктов – вблизи максимумов года и максимальных значений с лета 2008 года.
Объемы слегка выросли по сравнению с недавними убийственно низкими, но все-равно остаются на 10-20% ниже средних летних объемов.
Корреляции между активами ослабли. Отсутствие движения на рынке акций сопровождалось довольно сильным движением вверх в EURO/USD.
Высокодоходные валюты остаются под давлением. Исключение – канадский доллар, который был вчера сильным из-за тесной корреляции с ценами на нефть.
EURO/AUD – прокси риска активно растет с 10 августа и дошел до сильного уровня сопротивления на 1,21. Это негативный сигнал для рискованных активов.
В то же время put/call-коэффициент остается бычьим.
Рынки почти сдохли. Такое впечатление, что лекарства, которыми их пичкали, в виде словесных успокоений и сильных фармакологических препаратов, в итоге перестали оказывать воздействие, и больной впал в критическое состояние. Сейчас решается вопрос, заменить ли больному мозг, и пусть живет как зомби, или все-таки с риском для жизни дать ему выкарабкаться самому. Политики и финансовые чиновники настолько запутали всех и самих себя, что уже никто ни во что не верит, рынки лежат на одном месте, и кроме как вниз, выйти им некуда. Когда все ломанутся в узкую дверь - случится давка, в живых останутся только маленькие спекулянты, инвесторы передавят друг друга как динозавры в узком ущелье.
Нефть начала снижение, -2.5 бака с понедельника, немцы все еще у 7000, фсип у 1410, мамба у 1450. Хотелось бы сказать, что рыночные ноги опять на ширине плеч, да на самом деле рынки лежат на поперечном шпагате и не могут поэтому сдвинуться с места. Все сходятся в том, что из такого убитого боковика будет сильное движение, быки правда тешат себя тем, что если вниз, то это будет нарочно и с обманом, а я полагаю, что как раз наоборот, движение вверх уже несерьезно обсуждать, все кричит и вопиет о ВЕРТИКАЛЬНОЙ коррекции на -10-15%.
Поэтому все по-прежнему, девочки-трейдеры и мальчики-трейдеры. Сидим все на шпагате и смотрим каждый в свою сторону с надеждой)).
Ведущие европейские индексы снижались из-за в целом негативного новостного фона (FTSE 100 опустился на 0,02%, DAX– на 0,64%, AEX– на 0,94%, CAC 40 – на 0,9%, SMI– на 1,08%). Негативом для европейских игроков стали обострившиеся проблемы Испании – там за помощью к центральному правительству обратилась очередная проблемная провинция – Каталония. Крупнейшая испанская провинция запросила помощи на 5 млрд. евро. Среди других разочарований - отказ главы ЕЦБ Марио Драги посетить конференцию в Джексон Хоуле.
Американские индексы изменились незначительно (DJIA снизился на 0,17%, SP500 – на 0,08%, NASD_COMP в плюсе на 0,13%). Американские игроки ждут встречи в Джексон Хоуле, где в эту пятницу глава ФРС может объявить о мерах стимулирования американской экономики. Пока в силу неоднозначных макроэкономических данных решение в пользу очередного QEпредставляется маловероятным. В этой связи стоит обратить внимание на публикацию сегодня, 29 августа, в 16.30 мск уточненных данных по ВВП США. Предыдущая оценка изменения ВВП - рост на 1,5%. Ожидаемое изменение показателя - рост на 1,8%. Рост ВВП в других условиях мог бы стать благоприятным сигналом для рынка, но не сейчас. Уже после закрытия российских бирж, в 22.00 мск выйдет «Бежевая книга» ФРС.
В отсутствие значимых новостей во вторник, 28 августа, российские индексы остались около нулевых отметок. Резкое снижение нефтяных котировок накануне не вынудило инвесторов изменить выжидательную позицию. ММВБ закончил день в плюсе на 0,15%, РТС снизился на 0,19%. Объем торгов по ММВБ-РТС составил 391,104 млрд. рублей. Контракт на нефть марки Brentпо состоянию на 08:00 мск в среду находился на отметке $112,3 баррель (-0,25%).
Начавшаяся вчера ростом торговая сессия в Америке, несмотря на серьезный позитив в Apple, закрылась на уровне цен предыдущего дня. Объемы были не просто низкие, а чрезвычайно низкие. Это свидетельствует о том, что многие участники еще не возвратились из отпусков. Но они в любом случае уже в четверг будут на месте, поскольку нельзя пропустить такое принципиально важное событие, как выступление Бена Бернанке в Джексон Холе ( оно начнется в пятницу в 18.00 по Москве).
Я полагаю, что основная идея выступления главы ФРС будет звучать примерно так: «Если будет необходимо, мы предпримем дополнительные меры по стимулированию экономики».
На долю рынков выпадет задача расшифровать, что значит в устах Бернанке слово «необходимо».
Мало кто ожидает каких-то сильных намеков на QE от главы ФРС. Нет для этого причин. Следовательно, пятница готовит рынкам определенное разочарование, поскольку такие намеки уже заложены в значительной степени в рыночные ожидания.
В субботу выступят другие важные официальные лица – глава ЕЦБ Драги, глава МВФ Лагард, а в понедельник в Америке празднуют День труда, что создает достаточно сильный риск для позиций, оставляемых на выходные.
Полагаю, что в ближайшие пару дней рынок в определенной степени дисконтирует чересчур позитивные настроения и завышенные ожидания от выступления Бернанке в Джексон Холе, а также искусственные иллюзии по поводу близкого завершения европейского долгового кризиса.
Сегодня и завтра маркетмейкеры еще могут инициировать резкие отскоки, подобные тому, что случился в пятницу, но, уже начиная с четверга, полагаю, что они уже будут быстро пресекаться возвратившимися из отпусков трейдерами.
В понедельник инвесторы на американских биржах заняли выжидательную позицию, оставив по итогам торгов свои фондовые индексы возле нулевых отметок. Общий торговый оборот на ASE, Nasdaq и NYSE вчера оказался на минимумах этого года (4,46 млрд. акций против среднего оборота в этом году 6,6 млрд. акций). Участники рынка не хотят активно двигать рынок в преддверии пятничного выступления главы ФРС Бена Бернанке на конференции в Джексон Хоуле. Плюс к этому, на пути роста индекса S&P-500 стоит близкое сопротивление на годовых максимумах (1425 п.). Из общей массы вчера выделились лишь акции Apple (достигшие нового исторического максимума $680,87), благодаря паразитическим судебным действиям против южнокорейской корпорации Samsung.
Во вторник мы ждем умеренно негативного открытия торгов на нашем рынке акций. Вчера внутридневная динамика российских индексов оказалась в рамках узкой консолидации. Тем не менее, неспособность местных игроков вернуть индекс ММВБ к отметке 1470 п. мы расцениваем как слабость. На ближайшие три дня в США запланированы долговые аукционы по размещению 2-, 5- и 7-летних бондов, в связи, с чем возрастают риски коррекционного снижения рынка к нижней границе зоны консолидации. В связи с тем, что ближайшие уровни в наших индексах хорошо проторгованы, мы ждем, что в ближайшее время индекс ММВБ отойдет к уровням поддержки на 1440-30-20 п. Утреннее снижение фьючерсов S&Pна -0,2% также играет на стороне «медведей».
Поскольку собственных идей для роста пока нет, мы будем ориентироваться на внешний фон. Хотим обратить внимание, что котировки нефти Brent вчера довольно агрессивно снизилась со $115 до $112 за барр. даже на фоне урагана Isaac бушующего в районе Мексиканского залива. На наш взгляд это сигнал в пользу продолжения снижения цен на рынке «черного золота» вниз, на уровни 109-107 $/барр.
Сегодня по МСФО за I полугодие 2012 г. отчитается ММК. Компания МТС представит отчет за II квартал 2012 г. по US GAAP. Во вторник в 10-00 ждем данных из Германии по индексу доверия потребителей Gfk за сентябрь. В 11-00 Испания представит данные по ВВП за 2 квартал. В 12-30 Испания проводит аукцион по продаже 3 и 6-месячных бондов на сумму 2,5-3,5 млрд. евро. В 17-00 будет опубликован отчет по индексу цен на дома в крупнейших городах США за июнь и за II квартал от S&P/Case-Shiller. В 18-00 ждем данных компании Conference Board по индексу потребительского доверия в США за август. В это же время ФРБ Ричмонда выдаст индекс деловой активности в производственном секторе региона за август. В 21-00 Минфин США проведет аукцион по продаже 2-летних бондов на сумму $35 млрд.
Наверно все-таки монетарные власти США (тождественно - мира) пристально следят за тем, что происходит на рынке акций.
Что я понимаю под словом «монетарные власти США(мира)»? Это не просто высшие чиновники ФРС и Казначейства США. Это также CEO таких финансовых монстров, как JP Morgan, Goldman Sachs, Bank of America, а также ряд других официальных и неофициальных лиц по обе стороны океана, в частности, входящих в группу 30 – правящей финансовой верхушки мира.
Все шло к тому, что прошлая неделя грозила стать первой за последние много недель неделей закрытия индекса S&P500 в негативной области.
Как вчера я писал:
В целом, сегодня я ожидаю продолжения движения вниз и закрытия индекса S&P500 в районе 1385-1390 пунктов. В этом случае эта неделя станет самой негативной неделей с конца мая.
Но уже открытие в пятницу подсказывало мне, что что-то должно произойти. Сессия должна была начаться с распродаж, но рынок застыл и не двигался не в ту не в другую сторону.
Видимо, маркетмейкеры были в курсе предстоящей вербальной интервенции и ждали выхода статьи в WSJ.
На этой неделе афроиндейцы будут бороться за итоговые уровни августа. Закрытие ниже 13 000 по Доу будет означать как минимум то, что в сентябре будет поход как минимум к 12500-600, кстати вполне по силам показать эти уровни уже на этой неделе. А значит их надо играть уже начиная с сегодня , это -4-5%)).
Нефть в сентябре как минимум будет процентов на пять ниже текущих 114.7 по бренту, разве что военные действия в отношении Ирана толкнут ее на спекулятивную вершину. И здесь предпосылки играть наше фондю вниз.
Вряд ли наши будут бороться за закрытие месяца, понимая что в сентябре все будет ниже. Так что играем эту неделю сверху вниз, хаи недели должны быть показаны сегодня.
Новостной фон, к открытию торгов в понедельник можно охарактеризовать, как умеренно-позитивный. С одной стороны мы видим рост американских фондовых индикаторов по итогам пятничной сессии и утренний позитив во фьючерсах на S&P (+0,1%), плюс восстановление цен на нефть марки Brent до уровня $115/барр. С другой стороны на западные рынки пока не поступает каких-либо новостей или макроэкономических данных способных стать драйвером для дальнейшего роста котировок акций. Напротив, китайский индекс Shanghai Comp сегодня обновил минимумы с марта 2009 года на фоне сообщения о том, что доходы местных промышленных компаний в июле сократились на -5,4% г/г (максимальное снижение в этом году).
В связи с этим, после позитивного открытия торгов на российском рынке акций сегодня днем стоит ждать попыток «медведей» остановить спекулятивный подъем в районе 145-146 тыс. п. по фьючерсу РТС и 1460 п. по индексу ММВБ. Пока наши биржевые индикаторы не выйдут за границы узкой трехнедельной консолидации, «быки» будут продолжать игру на покупку локальных просадок рынка, а «медведи» будут по-прежнему шортить максимумы. Постепенно снижающийся открытый интерес по фьючерсу РТС говорит о том, что игроки постепенно избавляются от своих направленных позиций по рынку. Немного лучше рынка сегодня будут торговаться акции компаний нефтегазового сектора. В связи с тем, что в понедельник в Великобритании выходной день (Summer Bank Holiday), активность торгов на российских биржах будет невысокой.
В понедельник компания РусАл опубликует финансовый отчет по МСФО за I полугодие 2012 года. Сегодня в 12-00 в Германии выходит индексы текущих экономических условий, экономических ожиданий и делового климата от института Ifo за июль. В 18-30 ФРБ Далласа опубликует индекс деловой активности в производственном секторе штата Техас за август.
Есть такое образное сравнение, что если рынок облигаций – это собака, то рынок акций – это хвост собаки.
Уже с начала недели шли активные покупки облигаций, но рынок акций при этом еще не подвергся серьезным распродажам.
Вчера, наконец, собака овладела своим хвостом, и хвост начал вилять в нужную сторону.
Индекс S&P500 показал -0,81% - это самое крупное падение индекса за август. Но лиха беда начало! Месяц еще не закончился, и мы имеем все шансы улучшить это достижение.
Очень скупо освещается прошедшая вчера встреча Меркель и Олланда и я рассматриваю это как свидетельство провала.
Но сегодня какие-то комментарии должны последовать и могут быть неприятные сюрпризы.
В целом, сегодня я ожидаю продолжения движения вниз и закрытия индекса S&P500 в районе 1385-1390 пунктов. В этом случае эта неделя станет самой негативной неделей с конца мая.
Не зря мы вчера обратили внимание на то, что фсип впервые за весь август показал -0.5%. Это был некий сигнал, что его перестали держать на лоях волатильности, и вчера он уже спокойно отшагал к -1% (проколол 1400). Дакс увидел только половину амерского минуса, на том показал -1%, так что и на сегодня у немцев имеются пока что негативные ожидания. Да и по амерам уже логичнее закрыть эту неделю в пол, ниже 13 000 по Доу.
Брент также потерял больше процента, и в итоге грустит в районе 114.5. Азия отрицательна, Япония теряет больше процента.
У нас тоже пока что негативные предпосылки на утро, а с учетом нашего декаплинга (расхождения с амерами) вчера, мы заслуживаем и наказания, пожалуй. Мы на отрицательном фсипе и даксе стояли +1.2% по мамбе, прежде всего за счет кипарисовых сберов, в которые опять полезли большие и глупые деньги, которые всегда почему-то не выдерживают и лезут в бумаги именно у хаев)). В итоге все получилось хуже, чем было до этого, нарисовали вторую вершину по сберу у 95 и откатились к 93, теперь можно продолжать вниз сколько угодно, по индексам вторая неудачная вершина по РИ в районе 146 000 и 1470 по мамбе. Цифры по мамбе напомнили прыжки Елены Исинбаевой на последней олимпиаде в Лондоне: взяв 4.70, она не смогла взять 4.75 метра и получила бронзу, хотя запас у нее был значительно больше чем у победившей американки)))))
Итак, играем вниз, возможно наши смогут доиграть неделю в противоходе амерам, но следующая неделя у амеров будет еще хуже, так что и наш фырик будут наклонять к поясу)).
В пятницу торги на ММВБ начнутся в красной зоне. Вчера индексу ММВБ удалось обновить свои трехмесячные максимумы, достигнув отметки 1470 п., однако по итогам дня рынок опустился ниже уровней открытия. Из-за чего мы увидели такую динамику? Официальная версия звучит так: импульс роста рынкам накануне придала публикация протокола последнего заседания ФРС в котором обсуждались возможные планы по поводу запуска новых мер стимулирования экономики. Вчера президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что этот протокол «устарел», а текущие экономическая ситуации недостаточно плохая, чтобы можно было начать запуск QE-3 (в этом мы с ним полностью солидарны). Естественно волна продаж в четверг накрыла наши, европейские и американские рынки акций. Индекс S&P-500 вернулся к отметке 1400 п.
На самом деле текущая ситуация довольно банальна. Еще во вторник, после того, как американские индексы обновили свои годовые максимумы на рынке прошли традиционные продажи, а на графике индекса S&P-500 нарисовалась разворотная формация. Она, как правило, приводит к тому, что в течение ближайших 3-5 торговых сессий индекс отходит на ближайший сильный уровень поддержки (об этом сценарии мы писали ранее). Сейчас очевидная линия поддержки восходящего тренда сместилась к отметкам 1390-95 п. Потом зачастую следует стремительный возврат к максимуму. В данном случае, не услышав выступления главы ФРС на конференции в Джексон Хоул (штат Вайоминг) 31 августа, рынки не уйдут глубоко вниз.
Сегодня российские фондовые индикаторы уйдут на более низкие уровни. Думаю, по индексу ММВБ мы увидим остановку снижения в диапазоне 1440-1425 п. Наш рынок акций в пятницу не станут агрессивно продавать, с учетом высоких цен на нефть (Brent $114,5/барр), стабильных позиций в паре EUR/USD (1,2560) и AUD/USD (1,0435). На наш взгляд, сегодня более сильные позиции будут у акций компаний нефтяного сектора, банку выступят слабее. Какое-то время, проведя возле ближайших уровней поддержек, у индекса ММВБ есть все шансы на формирование еще одной восходящей волны роста с целью, как минимум вернуться на ретест вчерашнего максимума, а возможно и подъема в район 1500 п.
Вчерашние минутки показали, что многие члены ФОМС на последнем заседании выступали в пользу новых мер QE. Та же самая фраза была в самом заявлении ФОМС – следовательно минутки не содержали ничего нового.
Тем не менее рынки охотно отыграли эту новость, как по-видимому и было запланировано.
Вчера я прогнозировал подобную рыночную реакцию.
Сегодня во второй половине американской торговой сессии выйдут минутки ФОМС. На мой взгляд, учитывая тот момент, когда проходило последнее заседание Комитета по открытым рынкам, существует вероятность позитивного сюрприза. Рынки могут услышать какие-то дополнительные намеки на QE и отреагировать на них соответствующим образом.
Возможно и просто использование минуток Федрезерва для рыночных манипуляций.
ИМХО, это была рыночная манипуляция, потому что абсолютно ничего нового в минутках не было.
Это имело бы какое-то значение, если бы вслед за заседанием ФОМС не вышли бы неплохие данные по занятости, очень хорошие данные по розничным продажам и т.д. – то, что делает шансы на новые меры QE совершенно призрачными.
А если вспомнить про бурный рост цен на продовольствие, восстановившиеся на 2/3 цены на нефть, то становится совершенно понятно, что никакого QE в сентябре не будет.
Тем не менее, рыночный рефлекс сработал, и мы увидели второй день подряд сильное снижение доллара.
Немного поживее проходит эта неделя у амеров, фсип вчера (впервые в августе!) минусовал на -0.5% (боги, неужели мы увидели такое падение?)), но и на этот раз нашлась "позитивная" новость - расшифровали протокол последнего ФОМС, оказывается древние федовцы были за то, чтобы стимулировать друг друга и всех-всех-всех в случае уменьшения ВВП, и вообще были очень и очень настроены стимулировать все, что видят. На этом амеры сыграли отскок к небольшому откату, закрылись в минусе, но зато сегодня нашим утром плюсуют. В принципе это все мышиная возня у хаев, и надо ждать, что продавать будут и дальше, кто-то может покупать Эппл, пока эту компанию нельзя будет обменять на небольшое государство, но на самом деле это последний хороший год Эппла, и в следующие два года его котировки сложатся вдвое.
Нефть тоже подтянулась, дакс отминусовал на -1%, и его динамика будет сегодня интересна - возможно он не отыграет +1% обратно на том, что амеры отскочили. Да и амеры сегодня продолжат продажи, даже если смогут гэпануть вверх на своем открытии.
Наши вчера не хотели падать на опережение, хотя и закрылись в минусе, и стали играть на опережение отскок у амеров, мол первый отскок на тренде всегда выкупается)) сильно торговались ГП , Лук и Сбер, и сегодня возможно будет попытка пройти 145 000 по фьючу РТС, и 1460-65 по мамбе. Однако еще ничего не решено, и неделя имеет все шансы опрокинуться вниз (как бы ни перспективно она пузырилась вверх), и это кстати было бы логично, так что я бы на месте наших крупных игроков продавал бы, а не покупал. Амеры могут играть возможность КУЕ-3 в сентябре, и могут надеяться, что Бернанке 31 августа в Джексон-холле на это намекнет прозрачным образом, но никакого куе-3 не будет, это нонсенс, в протоколе ФОМС также было четко сказано, что предыдущей программе "Твист" еще надо дать достаточно времени, чтобы посмотреть итоги, таким образом нового стимулирования НЕ ОЖИДАЕТСЯ, и все что сейчас раздувается среди амерских управляющих, это тупой развод. У нас уровни для продаж очень даже высокие (если не брать РН и ГП), и предполагать, что в сентябре на рынках будет все безмятежно - это значит играть против статистики и русской к тяги к саморазрушению.
В четверг открытие торгов на наших биржах мы ждем с гэпом вверх. Причина этого подскока банальна: после публикации протокола заседания FOMC поздно вечером в среду курс EUR/USDвырос до 6-недельного максимума (1,2555). Участники валютного рынка убедили себя, в том, что дополнительное монетарное стимулирование американской экономики все-таки будет скоро реализовано. Получается, как в анекдоте: ослик будет идти вперед, пока перед его носом будем маячить морковка. Тем, не менее, через ослабление позиций доллара спекулянты получили повод поднять котировки цен на нефть (Brent $116/барр) и золото ($1663/унц). На волне этого позитива, идущего с внешних рынков индекс ММВБ сегодня вернется к верхнему рубежу своей двухнедельной консолидации (1460-65 п.).
Дабы вывести рынок из равновесия «быки» могут попытаться дотянуть индекс ММВБ до отметки 1470 п. (верхняя граница широкой консолидации, начатой в конце июня), соответственно фьючерс РТС в этот момент окажется возле уровня 147 тыс. п. Пойдем ли мы выше этих отметок? Вряд ли. Во-первых, потому, что за последние недели местные игроки уже привыкли торговать «пилу» (выходить на локальных максимумах, дабы купить потом на просадке). Во-вторых, не видно, чтобы на наших биржах был приток новых инвесторов и денег, которые бы взяли на себя смелость организовать ралли, подобное американскому. В-третьих, американский рынок акций в ходе вчерашних торгов не устроил себе обновление новых максимумов, а сделал попытку лишь закрыть свой утренний гэп вниз. Кстати, об Уолл-стрит: очень возможно, что американский рынок акций не уйдет далеко вниз, пока Apple не представит публике «новый» iPhone-5, выход которого запланирован на 12 сентября (вчера акции Apple закрылись на новом историческом максимуме $668,65).
Резюмируя все выше изложенное можно предположить, что сегодняшний рост на рынке акций будет неустойчивым, а торги волатильными. Согласно предварительным данным от банка HSBC замедление деловой активности в производственном секторе Китая в августе происходит самыми быстрыми темпами за последние 9 месяцев: индекс PMI снизился к отметке 47,8 п. по сравнению с 49,5 п. в июле. Большой блок макростатистики выходит сегодня днем по Европе: данные по росту ВВП Германии за 2 кв.; индексы деловой активности в производственном секторе и сектору услуг ведущих европейских стран за август. В 16-30 в США выходит статистика по количеству обращений за пособием по безработице. В 17-00 ждем индекса деловой активности в производственном секторе США (PMI Manufacturing) за август. 18-00 выходит статистика по количеству проданных домов за июнь и за II квартал.
Вчера индекс S&P500 осуществил прорыв из зоны 1415,32-1422,38, обновил максимум года и установил максимум с мая 2008 года. Сразу после этого последовала фиксация, развернуться которой в полной мере, возможно, помешало внезапное отключение одной из двух основных банковских Forex-платформ Reuters 3000.
Во всяком случае, к такому выводу приходит Zero Hedge
Амеры с Даксом вчера решили дожать восходящее движение, и поэтому шли вверх всю нашу сессию. Это вызвало у нас приступ стыда за то, что в понедельник мы минусанули по мамбе на процент, а амеры не упали, поэтому нам пришлось вернуться к 1450-60 по мамбе, извинившись перед бычками. Тем не менее амеры, поднявшись за первые полтора часа своих торгов к хаям года, после этого устроили уверенный фикс, вызванный достижением второй вершины, и откатились на процент от вершины и закрылись в минус ( а мы закрывлись при +0.6% по фсипу и +1% по Даксу). Это обстоятельство должно вызвать у нас чувство досады за русскую нерасторопность (начать падение раньше срока, выкупиться прямо перед падением амеров), поэтому начнем день мы с заметного отката вниз, и по идее должны потихоньку убивать вчерашний рост, нижайше извиняясь перед мишками)). Два дня взаимной вежливости, во как)).
Понятно что откат от второй среднесрочной вершины предполагает отрицательные недельные свечи, как минимум две, пипсовать бесполезно. В то же время пока откат невелик, вернуться к вершинам не просто, а очень просто. Поэтому играть можно только стратегически - я например жду отрицательного закрытия августа, с очень негативной первой половиной сентября, и поэтому играю вниз.
Вчерашний рост курса евро (EUR/USD1,2480) и фондовых индексов в Европе на ожиданиях того, что в ближайшее время лидеры еврозоны достигнут прогресса в вопросе решения местных долговых проблем, вывел фондовые индексы США на новые 4-летние максимумы. До исторических высот, которые были зафиксированы в октябре 2007 года, индексу S&P-500 осталось лишь подняться всего на 9%. Однако, по традиции, после обновления годовых вершин на заокеанском рынке акций прокатилась волна продаж, из-за чего фондовые индикаторы на Уолл-стрит закрылись в отрицательной области. На дневном графике индекса S&P-500 нарисовалась разворотная формация, которая, как правило, приводит к тому, что в течение ближайших 3-5 торговых сессий индекс отходит на ближайший сильный уровень поддержки (1380 п.). Потом зачастую следует стремительный возврат к максимуму. В дальнейшем «двойная вершина» в индексе и станет разворотной точкой к нисходящему тренду, который может продлиться до окончания президентских выборов в США.
Валютная пара EUR/USDна утро среды стабильно торгуется возле отметки 1,2465. Цены на нефть марки Brentстоят вблизи уровня $115/барр. – это максимум в начала мая этого года. Индекс ММВБ сейчас торгуется на 1450 п. – это также майский уровень. Правда, цены на нефть Brentс майских минимумов ($90/барр) выросли уже на 29,4%, а индекс ММВБ за то же время сделал вверх лишь 16,3%. То есть весной мы прекратили падать, невзирая на обвал в ценах на нефть.
В среду днем на российских фондовых биржах активность будут преобладать продажи. Однако, начав торги в красной зоне спекулятивны, могут попробовать «покачать» рынок немного вверх за счет акций Сбербанка и Газпрома. Тем не менее, мы рассчитываем, что сегодня индекс ММВБ сходит вниз, на уровень 1430 п., чтобы закрыть свой вчерашний гэп. Более сильный уровень поддержки находится на отметке 1420 п. Фьючерс РТС на сегодня имеет сопротивление на уровне 143 тыс. п., соответственно ближайшей целью снижения может стать отметка 139 тыс. п. Но думаю, мы увидим этот движение вниз ближе к вечеру. Оставшись в этих границах, наши индексы продолжат торговаться в рамках консолидации последних двух недель.
В среду глава Еврогруппы направится в Афины для встречи с премьер-министром Греции, по вопросу продления на два года срока реализации мер жесткой экономии и достижения показателей по дефициту бюджета. Сегодня в 18-00 в США будут опубликованы данные по продажам на рынке вторичного жилья за июль. В 18-30 ждем еженедельного отчета Минэнерго США (EIA) по запасам нефти и нефтепродуктов. По данным API запасы нефти на прошлой неделе снизились на 6,0 млн. барр. В 22-00 ФРС опубликует протокол предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам.
Оставить комментарий
