Вчера был очень серьезный медвежий день, который был инициирован статьей в WSJ. Нет сомнения, что начало новой бури было санкционировано Федом. Американским монетарным властям нужна буря, чтобы обеспечить спрос на US Treasuries и подготовить почву для QE3.
Это движение несомненно продолжиться, притом я не исключал бы, что рынки и сегодня могут еще добавить 1-2% вниз.
Но думаю, что все-таки сегодня более вероятна волатильная торговля с некоторым восстановлением в конце сессии.
Существует определенная вероятность, что их цель – серьезно уронить рынки в преддверии Джексонхолла. Если это так, то мы на следующей неделе можем увидеть по S&P500 уровни в 1040 пунктов. Но все-таки в это верится с трудом.
Штаты наконец порвали свой недельный диапазон, пробив поддержку, и долгожданная контратака медведей свершилась одним днем. Диапазон четверга составил целых 5.5%. Нефть тоже солидно упала. Соответственно и наш рынок завалился очень эффектно, RI показал за день -6.6% и еще добавил -1.3% на вечерке. К утру S&P пока не смогли повернуться на восстановление, не исключено, что в течение дня поиск дна будет продолжен, хотя вряд ли продажи будут такими же мощными. Вообще есть хорошая вероятность на то, что нащупав дно где-то вблизи этих уровней рынки наконец повернут на восстановление. Это если по технике. Но есть риски, что на таких скоростях рынки опять может накрыть паника. Поэтому ловить дно и ставить на восстановление пока считаю неуместным. Такую волатильность вообще лучше наблюдать из кеша.
Пока все логично. Фсип пошел вниз, пришел 1150 и даже дошел до 1128 в моменте, но это уже было больше -5%, поэтому отскочил к 1145. Однако сегодня утром он снова 1130-32. В целом всем страшно, и в это время есть смысл начинать отскок. Может быть еще один прокол в сторону 1105-1115 (хотя его может и не быть), который должен обязательно выкупиться, после чего фсип может выйти в район 1150, где он и закроет эту неделю, и в этом случае высока вероятность роста на следующей с целью 1230-40, а может и выше. Мне пока видится (а может просто так хочется, поскольку тогда это движение можно будет сыграть полностью))), что к концу августа рынки будут заметно выше текущих уровней. А вот в сентябре возможно новое сильное движение вниз, с новые лоями года, если власти ничего не придумают хорошего. Но сыграть отскок важно. Если же пробьют 1115-20 по фсипу и не вернутся быстро обратно, то это будет серьезным сигналом, что возможно ситуация хуже, чем я думаю, и что к отскоку амеры еще не готовы.
Нефть потеряла -3%, ну так на -5% по амерам и под -6% по Даксу (где глупые немцы отменили шорты, которые в данный момент могли бы поддержать рынок) и должны были вызвать ее снижение, тем не менее пока она выше 105, это не страшно. Азия минусует не то чтобы сильно, но тем не менее находится у лоев года.
Наши вчера выглядели очень неплохо. В принципе продавать было некому, и поэтому несмотря на то, что мамба сходила на -5% к 1430, тем не менее ГП и РН выглядели сильнее, чем на прошлой неделе. В общем у нас есть еще и отдельный бычий повод побороться-таки за закрытие этой недели выше 1470 по мамбе, поэтому не ожидая больше -2% по ГП и РН и луку, я буду их покупать с целью подержать недельку и получить +8+10%)). Если у амеров получится на следующей неделе отскок, то и у мамбы тоже, и гнать будут к 1600 - это будет всего лишь отскок, но его стоит сыграть в лонгах.
Вчера торги на фондовых биржах США завершились очередным обвалом индексов. Индекс волатильности американского фондового рынка (индекс страха) VIX взлетел вчера на 38% до 43,56 пункта на фоне опасений, что глобальная экономика замедляется, при том, что отдельные европейские банки могут испытывать недостатки в деньгах. По рынку циркулировали слухи о том, что ЕЦБ срочно выдал кредит на $500 млн. сроком на одну неделю одному из европейских банков. Быстрое сокращение резервов неамериканских банков на счетах в ФРС, также указывало на некоторые затруднения в денежных операциях на территории США. Вышедшая вчера статистика по производственному сектору в Филадельфии, безработице и инфляции, а также по продажам на вторичном рынке жилья также оказалась удручающе плохой. Усугубили общий негатив на рынке обзоры ряда крупнейших инвестиционных банков, в которых снижены прогнозы экономического роста на 2011 и 2012 годы для США и еврозоны.
К утру пятницы цены на нефть марки Brent опустились до отметки $106/барр. Вчера фьючерсные контракты на нефть упали в цене более чем на 5% по, тем же причинам, что и фондовые индексы. Валютная пара EUR/USDсегодня может пойти на тестирование уровня поддержки на 1,4270. Сегодняшние торги на азиатских биржах проходят исключительно в красной зоне. В Китае предварительный индекс деловых условий в августе снизился до 55,38 п. против 57,19 п. в июле, а индекс производства упал до 58,33 от 59,35. На этом фоне фьючерсы на американские индексы сегодня опять теряют в цене (S&P -0,88%).
Открытие торгов на российских биржах в пятницу мы увидим опять с гэпом вниз. Утром потери индекса ММВБ могут составить чуть более 1%. Внешний фон сохраняет негативную окраску, однако сегодня мы рассчитываем увидеть, как наши биржевые индексы войдут в фазу стабилизации после вчерашнего обвала. Лишь завершив неделю выше уровня 1470 п. индексу ММВБ наш рынок имеет шансы на коррекцию на следующей. В противном случае наши индексы рискуют продолжить падение. В период нестабильности лучше рынка будут торговаться бумаги энергетических компаний, хуже – банки, металлурги и автопроизводители.
Хотя американский рынок акций закрылся вчера в плюсе, но сам сценарий торгового дня указывает на то, что ралли приближается к концу. Для роста по существу и не было особых причин кроме сильной перепроданности.
При этом в последние дни рынок проигнорировал достаточно много разного негатива; в основном касающегося европейского долгового кризиса.
Главное, что нет идеи, на которой рынки могли бы продолжить рост! Поскольку уже имеется достаточно высокая степень вероятности, что в Джексонхолле не последует никаких намеков на продолжение QE.
В последние четыре дня индекс S&P500 сформировал четкий коридор в диапазоне 1180-1200 пунктов. Российский рынок тоже сформировал диапазон: 1470-1510 пунктов. И хотя есть большие шансы, что сегодняшний гэп будет откуплен почти полностью, но время для лонгов на мой взгляд уже закончилось.
Дневной диапазон S&P в среду составил 2.1%, третий день подряд волатильность остается на умеренном уровне. Быки в среду попытались раскачать рынки на дальнейший рост и даже обновили максимум недели как раз к нашему закрытию, однако затем пришли медведи и к утру Штаты щупают уже нижнюю сторону диапазона. Соответственно, на нашем рынке утром ждем сильных гэпов вниз, от 2% и выше. В нефти краткосрочная ситуация в целом несколько повеселее, максимумы восстановления там обновляются довольно регулярно и по итогам отбито уже более половины падения. Однако наш фондовый рынок все-таки следует за Штатами. В общем, S&P всю неделю безуспешно пытается выбраться из довольно узкого на фоне предыдущей динамики диапазона 1177-1205, и на четверг имеем попытку пробить его вниз. Если уровень поддержки за день устоит, на первых признаках внешнего позитива будем иметь у себя хороший рост от открытия, усиленный желанием закрыть гэп.
Время идет, а амеры все еще сохраняют интригу, где они закроют неделю. Какой-то упрямец выкупает фсип, причем вчера после открытия даже смог проколоть 1205, но после хая 1206.75 последовал откат, и уже через два часа фсип вернулся под 1190 и ситуация перешла в лапы медведей. Сегодня утром фсип побывал ниже 1180, и шансы увидеть фсип в зоне 1150-1170 на этой неделе возросли. Я остаюсь при мысли, что закрыть эту неделю надо бы вниз, как можно ближе к 1150 - это хорошая предпосылка для уверенного роста на следующей неделе, поэтому бы предложил всем гризли, медведям обыкновенным, и даже коалам и коалкам не стесняться, и дружно продавливать рынки ниже, пусть акции наливаются потенциалом роста!))
Нефть попробовала вырасти, но ее вернули к 110, это невнятный уровень, в принципе по бренту значимы проходы 105 вниз и 115 вверх, а внутри этого 10-долларового диапазона движения нефти не очень интересны. Азия умеренно негативна (чуть больше процента минуса), и ждет когда Хозяева куда-то двинут более уверенно.
Наши вчера утром сыграли сверху вниз, но выкупающаяся америка нейтрализовала наших продавцов, и после малого размаха в -3 рубля по ГП и РН и -30 рублей по Луку, все стали играть большой размах вверх, в +5 рублей и +50 рублей соответственно, в итоге ГП дошел до 176, РН до 212.3, а Лук до 1660. В принципе вчерашний рост мамбы (а закрылась она на 1509) надо бы аннулировать и даже поснижаться на опережение афро-индейцев (которые уже не должны подниматься выше 1188-1190), потому что пока нет поводов не бояться ухода амеров ниже 1170. Другое дело что шортами такие движения сопровождать трудно, продавцы появляются набегами, и отскоки после этого высокие, но и с лонгами торопиться не стоит, могут дать еще низкие уровни для покупок не сегодня, так завтра. Терпение и пение спасут от разорения))).
К закрытию торгов в среду американские биржевые индексы растеряли весь свой начальный оптимизм. Растущие и снижавшиеся сектора разделились примерно поровну. Снижение затронуло компании технологического сектора США из-за слабых перспектив роста продаж компании Dell. Напротив, бумаги банковского сектора смотрелись лучше рынка. Из статистики можно выделить рост индекс PPI +7,2% г/г (рост очищенного показателя составил +2,5% г/г). Таким образом, в экономике ситуация довольно печальная, поскольку производители переводят рост своих затрат на потребителей, при этом инфляция выше целевого уровня близкого к 2,0%, что не позволяет ФРС говорить о новых мерах по денежной накачке экономике. В ходе вчерашних торгов индексу S&P-500 так и не удалось закрепиться выше важного уровня 1200 п., но, по сути, американские индексы вчера просто закрыли свой утренний гэп, возможно для нового роста. Сегодня после закрытия регулярных торгов квартальный отчет представит компания Hewlett-Packard.
Валютная пара EUR/USDвчера остановила свой рост на сопротивлении 1,4520. По времени этот же фактор остановил подъем цен на нефть марки Brent, которые вчера на максимуме почти дотянулась до $112/барр. Данные по запасам нефти в США, которые выросли на 4,23 млн. барр., по сути, рынком были проигнорированы, так как на утро четверга котировки Brentстабилизировались выше уровня $110/барр.
Азиатские рынки акций сегодня в основном снижаются (MSCIAsia-1,38%). Из-за неустойчивого роста в мировой экономике этим летом в Японии вышли слабые данные по экспорту, который в июле снизился на 3,3% г/г, что больше чем снижение на 1,6% в июне.
Негативные внешние факторы окажут давление на российские биржевые индикаторы в начале торгов в четверг. Вчера индекс ММВБ достиг сопротивления на уровне 1510 п. Вероятно, сегодня утром мы увидим повторение сценария предыдущей сессии, при этом индекс ММВБ понесет потери около 1%. Повторимся, что на наш взгляд до конца недели наш рынок будет сохранять высокую внутридневную волатильность фазе консолидации. До тех пор, пока индекс ММВБ не нарисует новый дневной минимум ниже предыдущих торговых дней, игроки будут стараться торговать от покупки на снижениях. Поэтому мы рекомендуем пока сохранять позиции в бумагах, купленных в начале этой недели.
Сегодня в 12-30 ждем данных из Великобритании по розничным продажам за июль. Блок статистики выходит сегодня в 16-30 в США: число обращений за пособием по безработице и индекс потребительских цен (CPI). В 18-00 выходят данные по объему продаж на вторичном рынке жилья за июль, а также индексу деловой активности в производственном секторе Филадельфии за август и индексу опережающих экономических индикаторов за июль (прогноз: 0,2%).
Вчерашняя встреча между Меркель и Саркози (буду теперь обозначать такие встречи «МЕРКОЗИ») не принесла никаких результатов. Идея евробондов была отклонена и по поводу расширения EFSF не было принято никакого решения. Американский рынок на этом фоне падал вчера почти на 2%, но сумел откупиться. И евро относительно слабо корректировался на этой достаточно неприятной новости. Это дает основание предполагать, что отскок вверх не закончился и у рынка еще есть потенциал для его продолжения.
В то же время, есть вероятность, что сегодня на рынках Европы последует днем запоздалая реакция на вчерашние слабые итоги встречи МЕРКОЗИ.
Думаю, что между 12 и 13 часами рынки определяться с дальнейшим направлением.
Полагаю, что все-таки несколько больше шансы, что сегодня-завтра возобновиться движение S&P500 в район 1210-1220 пунктов.
Штаты не смогли во вторник определиться с дальнейшим направлением, дневной диапазно S&P составил весьма умеренные 2%, практически повторив диапазон понедельника. Сдвинуться за день никуда не удалось, и после нашего закрытия внешний фон изменился незначительно, что обещает нашему рынку спокойное утро. Волатильность текущей недели в Штатах остается ничтожной по сравнению с предыдущими двумя, поэтому не слишком верится в то, что настроения улеглись и рынок вернулся в обычное состояние. Слишком недавно были панические продажи по нескольки процентов в день, и рынок наверняка все еще готов их повторить, даже если и в меньшем масштабе. Восстановительное движение тоже, очевидно, подзастряло. В общем, по-прежнему ожидаем разрыва волатильности и сильного расширения диапазона этой недели. Вероятность расширить его вниз несколько выше.
Амеры вчера дважды уходили ниже 1180 по фсипу, и дважды кто-то мощно начинал выкупать до 1195, а оттуда с другой стороны мощно начинали продавать. Немного странно, что кто-то из слонистых бычков так уперся рогом, в пятницу экспирация у амеров, и минимальные выплаты по наиболее желаемой цене в районе 1250 по фсипу, так что пыжение вверх понятно, но если бы быстро упали, то могли бы успеть подняться до конца недели, а так потеряли время, и если теперь вниз, а в зону 1150-1170 по фсипу надо бы сбегать по-любому, то и выкупаться незачем и некогда. Так что ждем сегодня сильное снижение по фсипу, если не проходит 1205, то цель откатить к 1150 и даже ниже. Забавно, что если удастся закрыть неделю у 1150 по фсипу, что вызовет много страхов, то скорее всего на следующей неделе пойдут сильно вверх, к искомым 1230-1240 под 26 августа, когда очень рассчитывают услышать от Бернанке новых елейных речей, пересмотр ВВП вверх, или что-то о КУ-3 или о прочих инвесторских афродизиаках.
Нефть и азия нейтральны.
Наши вчера отторговали по плану, сразу снизились, а потом усугубили минус, убив рост понедельника, дошли до 1457 по мамбе (-3.5%), прошли 170 по ГП, 1600 по луку и 202 по РН. Однако ниже продавать уже никто не хотел, да и амеры смотрели вверх, так что к закрытию мы немного выкупились, мамба закрылась под -2% на 1481. Если мы правы насчет движения фсипа к 1150, то мамба в стороне не останется, и может сходить к 1420-25, но следует отметить, что нефтянка уже укрепляется, и возможно среднесрочные лои по ней были показаны на 1355 по мамбе. ГП может прийти к 161-163, но это уже интересно для покупки, РН к 193-195, и ее по таким ценам интересно будет купить. Так что стоит наверное еще денек провести в кэше, ожидая вкусных уровней, могут не дать, рынок крепчает с каждым днем, но иммунитета от снижения фсипа пока у него нет, а снижение амеров пока еще включено в обязательную программу))). Так что смотрим, пройдут ли амеры 1205, если да, то скорее всего снижение на этой недели будет отменено, вверх пройдут невысоко, и на следующей неделе будет новое падение. А вот если на этой неделе вниз, то скорее всего на следующей неделе будет уверенный рост. Вот такая пока что логика.
Вчера американские фондовые площадки закрылись в красной зоне. Биржевую публику не слишком воодушевил отчет ФРС из которого следует, что объем промышленного производства в США в июле вырос на 0,9% м/м. Не очень помогло «быкам» и заявление рейтингового агентства Fitch о подтверждении рейтинга США на уровне ААА со стабильным прогнозом. Под занавес торгов инвесторы негативно отреагировали на результаты встречи глав Германии и Франции в части борьбы с долговым кризисом в европейском регионе.
Курс евро не пошел на дальнейшее укрепление (EUR/USD 1,44), поскольку по итогам совместного заявления канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози была отвергнута идея выпуска общеевропейских бондов. Для спекулянтов негативным моментам стало также намерение ввести налог на финансовые операции (кстати, вчера из-за этого на 8,4% обвалились акции биржевого оператора NYSE Euronext), при этом ничего не было сказано про увеличение Европейского Фонда Финансовой Стабильности (EFSF). Вместо этого главы Германии и Франции озвучили план по созданию экономического правительства еврозоны, где должность председателя займет президент Европейского совета Херман ван Ромпей.
Торги в Лондоне нефтью Brent сегодня утром проходят возле отметки $109,4/барр. Согласно данным API запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,7 млн. барр., запасы бензина сократились на 5,4 млн. барр. Фьючерсы на американские индексы во вторник находятся в небольшом плюсе (S&P +0,2%) поддерживаемые позитивными торгами в Азии (MSCIAsia +0,77%).
В среду российские биржевые индексы начнут торги с незначительными потерями. Поскольку на сырьевых и валютных рынках пока наблюдается относительное затишье, основные настроения к нам придут днем из Европы, где местные биржевики будут оценивать итоги вчерашней встречи Меркель и Саркози. Есть ощущение, что европейским инвесторам сегодня будет не до покупок, а значит, вниз могут быть утянуты и наши фондовые индикаторы. Вчера под вечер можно было наблюдать хороший спрос в бумагах ряда ОГК. Стоит последить за этим сегментом рынка, так как после непродолжительной консолидации покупки в этих интересных акциях 2-го эшелона могут возобновиться опять.
Сегодня в 16-30 ждем данных из США по индексу цен производителей США за июль. В 18-30 Минэнерго (EIA) представит отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
В понедельник S&P продолжил движение вверх, однако под утро динамика развернулась на негатив, поэтому сложно ожидать роста на нашем рынке в первой половине дня, хотя изменения фона от нашего закрытия невелики. Дневной диапазон в Штатах продолжает сокращаться, в понедельник он составил 2.2%, что уже почти нормально. Однако сложно поверить, что волатильность так просто закончится, наверняка нас ждет еще один шторм, а сейчас просто затишье. Поскольку падение волатильности сейчас происходит на росте, велика вероятность, что разрыв диапазона случится движением вниз, так что понапрасну не воодушевляемся и ждем на рынках мощной атаки со стороны медведей. В этом случае на S&P имеем поддержку в районе 1130.
Прогноз дан во вторник, 16 августа 2011 года, до начала торгов
Амеры выполнили цель, поставленную еще на прошлой неделе, прокололи 1200 по фсипу, причем вчера почти не откатывали, и тянули постоянно вверх, возможно в преддверии саммита европейский лидеров, а может потому, что надо было доиграть цели отскока. Формально есть еще возможность выдать вверх до 1220, но для этого нужна суперновость, каковой вроде бы не предвидится. Намного более вероятным играть откат, две недели рынок колбасило, откаты достигали -50-70 пунктов по фсипу, а тут вдруг наступила тишь? В общем первый сценарий: исполняем невыполненный вчера откат к 1170, после него может последовать выкуп к 1186-88, или откат будет глубже, к 1150 - это скорее всего будет означать закрытие амеров у лоев дня и массовые распродажи. В любом случае снижение сегодня очень вероятно.
Нефть и азия нейтральны.
Наш рынок также заканчивал вчера магистральное движение, заданное на прошлой неделе, но оказался слабее, чем мог быть. В итоге ГП дошел до 174.8, но РН только до 208.8, а мамба - всего до 1510. Раз не захотели вчера показать 1530, то сегодня и не стоит пытаться, нас ждет откат к 1470 (ГП 170, РН 202), более жесткий вариант к 1450, ну и при 1150 по фсипу мы можем оказаться недалеко от 1420-30. Сыграть откат -идея сегодняшнего (и возможно завтрашнего) дня, так видится сейчас.
По итогам торгов в понедельник американские фондовые индексы показали уверенный рост. Бурная реакция на снижение рейтинга США и проблемы в Европе сменилась желанием игроков скорректировать свои биржевые индикаторы, хотя бы на 38% с момента начала падения в конце июля. Правда, объемы торгов на этом росте были довольно скромными. На стороне биржевых «быков» вчера была новость о покупке Google компании Motorola Mobility за $12,5 млрд. Плюс к этому вчера президент ФРБ Атланты Д. Локхарт подбодрил рынок, заявив, что ФедРезерв может опять начать покупку гособлигаций если экономика США будет сползать в рецессию. Все это нейтрализовало слабую макроэкономическую статистику: индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State в августе рухнул до -7,72 п. против прогноза +0,50 п., что указывает на спад в этом важнейшем регионе страны.
Вчера курс единой европейской валюты резко пошел в рост против доллара на фоне сообщения о том, что ЕЦБ купил облигации периферийных стран зоны евро на сумму 22 млрд. евро. Пара EUR/USD в ближайшее время может пробить свой трехнедельный максимум, если по итогам предстоящей встречи между Президентом Франции Николя Саркози и Канцлером Германии Ангелой Меркель мы услышим новые договоренности по разрешению долгового кризиса в еврозоне. Цены на нефть марки Brent непрерывно росли 5 последних торговых сессий и во вторник утром мы их видим возле отметки $109,3/барр, скорректировав уже 50% своего августовского снижения.
Сегодня мы ждем начала торгов на нашем рынке акций в нейтрально-негативном ключе. Вчера под закрытие сессии индекс ММВБ дотянулся до отметки 1510 п., что вполне можно принять за нормальную коррекцию к падению прошлой недели. Усиление спроса на золото ($1767/унц) в купе с отсутствием продолжения роста в паре EUR/USD и снижающимися фьючерсами на американские индексы (S&P -0,47%), создает предпосылки к снижению биржевых показателей в России и на европейских биржах. Если на рынок не придет никаких новых негативных новостей, то снижение может быть не глубоким. Покупать активы в расчете на продолжение коррекции к падению уже поздно, а вот пробовать открывать позиции в сторону снижения уже можно пробовать.
Сегодня в 13-00 из еврозоны ждем предварительных данных по ВВП за II квартал 2011 года (прогноз: 0,3%). В 16-30 США выходят данные по количеству выданных разрешений на новое строительство и числу закладок новых домов за июль, а также статистика по импортным и экспортным ценам. В 17-15 ждем данных по объему промышленного производства в Америке за июль (прогноз: 0,5%).
Прошлая неделя была самой волатильной с сентября 2008 года, но в пятницу уже было заметно, что ситуация на рынках стала понемногу успокаиваться. С утра американский фьюч плюсует +0,7%, но многое будет зависеть от того, как поведут себя утром европейские рынки облигаций, а по сути – продолжит ли ЕЦБ активно выкупать итальянские и испанские долговые бумаги.
Думаю, что по мере того, как рынки будут успокаиваться, ЕЦБ будет заниматься этим все менее активно.
Американский индекс S&P500 в течение недели продолжит движение в район 1220 или даже 1250 пунктов, но это движение не будет энергичным и будет сопровождаться откатами. Сегодня-завтра на мой взгляд очень велика вероятность откатов.
S&P успешно продавливает сопротивление на 1180, пробойным импульсом это конечно не назовешь, но намерения со временем выйти вверх имеются. В пятницу диапазон S&P составил 3.5%, что по нынешним штормовым временам довольно спокойно. В эту неделю можно ждать дальнейшего снижения волатильности по мере того, как рынки будут приходить в себя после панических настроений последних двух недель. Атаки медведей наверняка случатся, однако прошлая неделя показала, что дно найдено и продажи уже успешно выкупаются, так что медведям придется постараться, чтобы раскачать рынки на новую волну с обновлением уже поставленных минимумов. Скорее всего поддержка в районе S&P 1120 окажется достаточно крепкой. Наш рынок следует за фоном, пятницу индекс ММВБ закрыл с результатом +2.2%, к утру Штаты слегка выше и локальная динамика позитивна, первая половина дня выглядит под рост. Вечером есть риски увидеть медведей, поскольку Штаты вверх ползут недостаточно динамично, продавцам несложно будет перехватить инициативу.
Амеры в пятницу несколько раз подходили к сопротивлению 1186-88 по фсипу, и каждый раз откатывались, на что мы реагировали очень болезненно. Прошлая неделя тем не менее на всех рынках закрылась вверх, как и ожидалось, сегодня утром фсип опять штурмует 1186-88, по идее должен пройти сегодня к 1193-95, но после амерского открытия возможен приличный откат. Пока что возможен откат и к 1170, и к 1150 по фсипу, и во вторник может пойти новая волна снижения к 1100, так что расслабляться не приходится. На прошлой неделе появился только один уровень поддержки - это 1100, все остальные (1130, 1150, 1170 - промежуточные и на них рассчитывать не приходится).
Нефть 108 по бренту, Азия очень аккуратно плюсует под процент. Все напряжены.
Наши не проявили в пятницу должной отваги, чтобы попытаться восстановить потери недели, закрылись на 1470 по мамбе, и это плохо, потому что после подъема утром все начнут ждать нового снижения, у нас рынок медвежий стал в одночасье, и вот уже только отчаянные и сильно попавшие бычки считают на сколько пунктов упали с 01 августа (а упали надо сказать нехило, с 1741 до 1455 по мамбе))), а трезвомыслящие трейдеры смотрят, на сколько пунктов от дна отскочили. Именно это трезвомыслящие и будут мешать расти, полагая, что +10% для отскока нормально, и что надо утрамбовать нарисованное дно. Так что трудно сказать, как сегодня отторгуем, если будут агрессивные покупки, то пройдем до 1530-40, и я бы на это полагал отскок законченным, если только амеры не пройдут 1200. Просится откат к 1420-30 по мамбе - там у нас некоторая поддержка. Может быть наши устроят отскок дохлой кошки с крупным плюсом, но то, что эта неделя должна быть сыграна в первые три дня сверху вниз - для меня многовероятно. Так что сегодня сдаем лонги, каждый сам для себя решит утром,с дать, днем или вечером))
В пятницу американские фондовые индексы завершили торги в зеленой зоне. Позитивные данные по розничным продажам (рост в июле составил 0,5%) позволили участникам рынка проигнорировать крайне слабые данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета (в августе значение рухнуло до 54,9 п.). Таким образом, после крайне волатильной недели за ведущие американские биржевые индикаторы просели на 1,6-2,7%. Не слишком много по сравнению с потерями европейских и особенно российских индексов.
Курс единой европейской валюты в начале недели немного растет (EUR/USD1,4310), в целом сохраняя движение в рамках бокового тренда с границами 1,41 -1,44. Цены на нефть марки Brentсегодня устойчиво торгуются возле отметки $108,1/барр. Азиатские биржевые индексы в понедельник показывают неплохой рост: MSCIAsia+1,7%.
В понедельник мы ждем открытия торгов на российских биржах в позитивной зоне. Думаю, в ближайшее время стоит ждать возврата индекса ММВБ к отметке 1505 п., что соответствует 38% коррекции по фибо от августовского падения. Очевидно, что быстрой и агрессивной коррекции вверх ждать не стоит, поскольку инвесторы, которые вывели деньги с нашего рынка в начале августа не станут делать их резкий возврат не убедившись, что ситуация не ухудшится вновь. В ближайшие две недели станет ясно, прошла ли острая фаза кризиса на фондовых биржах, или нам предстоит пережить еще одну волну падения. На наш взгляд ничего экстраординарного в мировой экономике за это время не произошло. Исключительно новостном фоне биржевая публика шарахается из крайности в крайность, выводя средства из одних активов, пытаясь найти спасения в других. По большей части кризис в головах инвесторов, поскольку в традиционно спокойный август никто не ждал целой серии «страшилок» из США и Европы. Думаю, до конца месяца рынки будут привыкать к более низким уровням, чтобы попробовать возобновить рост с приходом осени. Поэтому, возле уровня 1400 п. по ММВБ мы рекомендуем совершать аккуратные покупки наиболее интересных бумаг из нефтяного, энергетического и потребительского секторов.
Сегодня ФСК ЕЭС опубликует отчет по РСБУ за II квартал 2011 год. В 16-30 ждем выхода в США индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за август. В 18-00 выйдет индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB.
СЕГОДНЯ НЕОПРЕДЕЛЕННАЯ ДИНАМИКА, ХОТЯ ШОРТОКРЫЛ ВОЗМОЖЕН
Российский рынок в первой половине дня вчера обновил минимумы, зато во второй предпринял мощное ралли: прошел от минимумов до максимумов примерно 9%.
Учитывая этот факт и крупный плюс на вчерашних торгах в Америке сегодня мы вряд ли увидим дальнейший рост более 1-1.5%, по крайней мере до выхода американской статистики по розничным продажам. Но в целом ИМХО это разворот вверх (начало коррекции); об этом подробнее во вью рынка, который выйдет чуть позже.
В конце дня какой-то оптимизм может проявиться и независимо от внешнего фона, поскольку явно грядет серьезный отскок, который может оказаться еще и продолжительным, и многие игроки захотят прикрыть шорты.
Предпринятые европейскими финансовыми регуляторами меры по запрету шортов предотвратили на время основную угрозу, которая имелась со стороны банков.
Ситуация с Bank of America тоже немного нормализовалась, акции банка вчера выросли на 7%.
В четверг в Штатах медведи было попытались прорваться к минимуму S&P, но поддержка ниже 1120 опять отработала и рынок пошел на разворот. Уровень 1180, впрочем, опять отказался сдаваться, к утру пятницы рынок отступает вниз. Таким образом, диапазон на ближайшее будущее определен S&P 1100-1180, волатильность остается высокой, дневной диапазон четверга в S&P составил 7.3%, что все еще очень много, рынок остается высоко эмоциональным. Наш рынок в четверг медведил впереди Америки, индекс ММВБ обновил дно перед тем, как развернуться. На утро фон только незначительно выше, так что сильного открытия можно не ждать, а локальная динамика фона вниз намекает на еще один возможную атаку медведей в течение дня.
Очередной раз амеры шикарно сыграли в отъем денег на других рынках, устроили слив фсипа к 1103, все рынки опять из плюсов рухнули, опять Дакс из +3% ушел в -2%, а сами амеры развернулись и вышли к 1184, показав под +5.5% по фсипу под закрытие, правда за последние 15 минут там славно пофиксились, и сейчас фсип 1155, но это как раз благо, так как цель 1180-1190 для закрытия этой недели не отменена, и есть до нее "люфт". В принципе похожая ситуация была 09 августа, когда амеры выперли к 1178, и мы тогда писали следующее 10 августа утром: "Тем не менее у амеров сейчас простая картинка: откат к 1151 нормален, но если есть цели выйти к 1200 по фсипу на сегодня-завтра, не должны уходить ниже 1158-60. Откат к 1131 - сам по себе не страшен, но уже может отменить высокий отскок, и вызовет распродажи на других рынках. А так им вполне по силам сыграть как минимум к 1180-90 по фсипу, а в распрекрасном случае к 1220. При 1190 по фсипу мы должны быть выше 1580 по мамбе, при 1220 в районе 1610-1620". Так же и сейчас все выглядит, но в пользу быков то, что за эти два дня прошло несколько мощных сливов и в итоге все они были выкуплены, так что ожидаем, что и наш рынок, и европа сегодня прибавят и закроют неделю вверх и вообще резко повысят сопротивляемость к амерскому фьючерсному негативу.
Нефть около 107.5 по бренту, Азия нейтральна и ждет более четких сигналов для движения.
Наши вчера открылись вверх, поторговались в +2%, и в третий раз устроили обеденный флэш-моб, когда индексы идут на лои, причем в одночасье по сговору исчезают все крупные покупки. В итоге обновили лои на фортсе, а мамба показала 1355 - это ан минуточку лои первой коррекции 2010 года, вот где мы умудрились оказаться, хотя в январе 2010 года при таких же амерах и более низкой нефти открыли год ростом к 1491 (ГП был 192, а РН 270))). Однако третий раз пошел выкуп, и хотя он был слабеньким, сегодня есть все предпосылки окрепнуть, и сыграть наконец-то нормальный отскок с нормальным плюсом по дню. Открываемся вверх под +2%, проходим немного вверх, потом может попытаемся закрыть гэп, раз у нас теперь рынок медвежий и раз на фортсе в одночасье все превратились в медведей и моментальное сливают тут же купленное, но все равно видится так, что мы выкупим слитое и поднимемся вверх, и если амеры тоже пойдут вверх после своего открытия, то мы разгонимся под вечер и закроем неделю вверх, к 1550-1560. Так что держим лонги, и решаем вопрос о продаже ближе к закрытию. Я надеюсь, что наш рынок будет сегодня более сильным сегодня, чем каждый день на этой неделе.
В четверг в США быки активизировали свои силы и обеспечили сильный рост: DJIA +3,95%, S&P +4,63%, NASDAQ+4,69 %. Отчасти это связано с хорошими данными по безработице, но все же, рост был больше похож на спекулятивный. Лучше рынка выглядели недавние аутсайдеры: автомобильный и финансовый (Bank of America +6,4%, Citigroup +5,9%) сектора, а дорожающая нефть давала хорошую поддержку акциям нефтегазовых компаний.
Сильное закрытие торгов в США не спровоцировало роста на азиатских фондовых площадках: ShanghaiComposite+0,47%, KOSPI-0,89%, Nikkei -0,36%. Да и Фьючерсы американские фондовые индексы теряют в районе 1%. Нефть Brentслега дешевеет: -0,6% (107,4 долларов за баррель).
Позитивный внешний фон спровоцирует сильнейшую волну покупок на отечественном фондовом рынке, индекс ММВБ может открыться с гэпом вверх на 1,5-2%. Сегодня будем тестировать отметку 1500 пунктов. Вчера мы увидели новый годовой минимум 1355 пунктов, к счастью рынок нашел в себе силы и торги завершились выше 1400 пунктов, что все же вселяет оптимизм в инвесторов. Сегодня особое внимание стоит уделить акциям НОВАТЭКА, который опубликовал данные по МСФО за первое полугодие 2011 года. Акции финансового сектора могут выглядеть лучше рынка.
В 13-00 мы узнаем данные по промышленному производству ЕС за июнь (прогноз +4.2% г/г). В США в 16-30 публикуются данные по розничным продажам за июль (прогноз +0.5% м/м), в 17-55 выходит индекс потребительских настроений Мичиганского университета (прогноз 63.0), а в 18-00 публикуются данные по товарно-материальным запасам за июнь (прогноз +0.6% м/м).
Оптимизм после заседания ФОМС во вторник был очень сильным, но кратковременным.
Рынки вдохновили даже не столько результаты ФОМС, сколько комментарии этого события со стороны некоторых инвестиционных домов, прежде всего Goldman Sachs.
После мощного отскока во вторник, вчера рынки снижались. Российский рынок потерял практически столько же, сколько и американский: 4,4%.
Если не будет никаких шоковых новостей, то я бы ожидал сегодня продолжение отскока вверх, поскольку перепроданность рынков очень сильная и высокая волатильность в последние дни свидетельствует о том, что рынки находятся на локальных минимумах.
Экстремальные уровни VIX и put/call тоже указывают на большую вероятность отскока.
Для российского рынка цель отскока я вижу примерно в диапазоне 1560-1580 пунктов.
Основные опасения инвесторов сейчас связаны с крупными банками: в Америке это Bank of America (BAC), а во Франции SocGen. Оба банка подошли вплотную к моменту Лемана: либо спасут, либо банкротство.
Банкротство любого из них может вызвать очень мощный кризис, сравнимый с 2008 годом. BAC уже приступил к активной продаже активов.
Об этом более подробно во вью рынка, который выйдет позже.
В среду в Штатах события развивались довольно технично, контратака медведей дошла до уровня второй фибо от восстановления, и вроде бы нашла там поддержку, уровень S&P 1115. Дневной диапазон S&P составил 5.5%, что, конечно, все еще слишком много по любым меркам, рынок остается крайне эмоциональным. Мы следуем за Штатами без попыток изобразить самодеятельность, индекс ММВБ за среду упал на 4.4%, к утру изменения фона от закрытия небольшие, так что открыться должны относительно спокойно. Теперь вопрос смогут ли медведи быстро дожать рынки до новой волны панических распродаж вроде той, что случилась в понедельник. Если нет, чем больше рынок отстаиваться и приходить в себя, чем менее эмоциональны будут оценки текущей ситуации, тем более рынки будут склонны к восстановлению.
Похоже, амеры не упустили возможность покукловодить мировыми рынками. Позавчера они выкупили рынки, Дакс с -6% до нуля, нас с -7.5% до нуля, потом сами выкупились до 1178, и этим самым обеспечили высокое открытие ДРУГИХ рынков вчера, мы были +2%, Дакс был под +3% днем. Дальше стояли и держали фсип в районе 1160, а на всех рынках амеры активно продавали, вот почему после 12 часов и наша мамба в пол пошла, хотя утром были очень хорошие покупки, а потом покупатели исчезли, когда пошли крупные заявки на продажу от нерезов. Затем без видимой причины за час до амерского открытия фсип двинули вниз на -1.5%, сдули на -3%немцев, ммвб и остальные рынки, ну а потом после своего открытия амеры налили на свои шорты нефигового профита, так как фсип прошел 1131, а рынки упали на -5%. Офигительный хедж получается, амеры зарабатывают деньги на падении ДРУГИХ рынков, не убивая свой, так как они опять сегодня выше 1440. ММВБ и немцы на -4.4-5% закрылись, хотя вчера закрывались в ноль при тех же 1140 по фсипу, зачем мы упали, спрашивается?
В то же время сегодня важный день, у амеров есть все шансы закрыть неделю вверх, иначе они себя похоронят под руинами других рынков. Вверх - это к 1180-1190 до конца недели, цель 1200-1210. Если сегодня выкупятся, то на всех рынках двойное дно получится, и возможно все рынки тоже мощно попробуют закрыть неделю вверх.
Нефть на месте, выше 106 по бренту. Азия не падает крупно, но и не растет, выжидая куда все-таки выйдут амеры в итоге.
Наши в целом проявляли вчера силу, но вечером нас сломали. Опять пошли стопы и маржины, хотя в целом лои по фишкам и мамбе оказались немного выше, чем в прошлый раз, - все условия для нового восхождения созданы. Надо закрывать неделю вверх, надо бороться и защищать свои лонги, тем более что при 1160 по фсипу мы 1600 были всего лишь в пятницу (3 сессии назад). Играть на опережение амеров вниз нет смысла, мы вчера просто даром отдали -5% по индексу и по фишкам. Так что другой идеи, кроме как закрыть эту неделю вверх как можно ближе к 1580 - у нас на ближайшие два дня и нет. А значит ГП выше 173 и РН выше 217 можно скоро увидеть, есть все шансы. И только новый крупный минус по амерам может это отменить.
Вчера фондовые индексы США не сумели продолжить рост, который мы наблюдали во вторник: DJIA -4,62%, S&P -4,42%, NASDAQ-4,09%. Заявления Бернанке сумели лишь на один день придать импульс рынкам, ведь инвесторы ждали немного других заявлений, все ожидали, что будут даны хотя бы какие-то намеки о запуске QE3. Поэтому медведи очень быстро сумели перехватить инициативу, а биржевые мониторы окрасились в красный цвет. Финансовый сектор вновь стал лидером снижения, крупные банки теряли по 10%.
Азиатские фондовые индексы, несмотря на слабое закрытие торгов в США, преимущественно находятся в зеленой зоне: ShanghaiComposite+0,2%, KOSPI+0,5%, за исключением японского Nikkei, который теряет 0,8%. Фьючерсы на фондовые индексы в США уверенно прибавляют в цене. Цены на нефть Brent растут: +0,7% (106,3 долларов за баррель).
Смешанный внешний фон не позволит индексу ММВБ открыться большим гэпом, я ожидаю, что сразу после начала торгов, индекс будет показывать +0,3%. Сегодняшней целью будет закрытие торгов выше мощного уровня поддержки 1400 пунктов, тогда в ближайшие дни быки смогут побороться за свои позиции, в противном случае нас ждет дальнейшее обвальное падение. Золото вновь рисует новые максимумы, это, несомненно, отразиться на котировках «Полюс золота» и «Полиметалла». Во второй половине дня ждем статистику из США, будем надеяться, что она окажет положительное влияние на рынки.
В 12-00 произойдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В США в 16-30 публикуются данные сальдо баланса внешней торговли за июнь (прогноз -$47.9B) и данные по числу первичных обращений за пособием по безработице (прогноз 401K). В 17-45 мы узнаем индекс потребительского комфорта от Bloomberg (прогноз-48.7).
Волатильность в Штатах продолжает зашкаливать, во вторник S&P отыграл все, что растерял в понедельник, дневной диапазон составил 9%, правда рост проходил сложно, с постоянными контратаками медведей под новостной фон. К закрытию нашего рынка S&P был достаточно высоко, поэтому утром у нас гэпы вверх будут умеренными, по нынешним временам, конечно. На фоне всего падения от S&P 1350 до 1080 восстановление вторника выглядит пока скромно, рынок едва добрался до первого уровня фибо, поэтому вероятность еще одной атаки медведей довольно высока. Трейдинг на фоне такой аномальной волатильности по-прежнему представляет собой не более, чем казино, поэтому рекомендация прежняя - смотреть на весь этот цирк со стороны. Ловля мегадвижений постоянно бьющихся о планки фьючерсов не будет более верной, чем торговля пусть даже с большим плечом на спокойном и предсказуемом рынке.
Америкосы славно поколбасились вчера, медвежьи силы разбужены, а стаканы разрежены, и волатильность возросла в разы. Сходив до открытия основной сессии два раза вверх-вниз по 50 пунктов, амеры после ФОМС плюнули еще раз вниз под 1100 (-50 пунктов за час), и этим вызвали ярость какого-то слона, которые вырвал фсипу к 1178 к их закрытию (+80 пунктов). Если раньше проходили 40-60 пунктов в одну сторону за неделю, и при этом делали вывод о росте или падении рынка, то теперь это расстояние проходят за час(!), и это ничего не означает, поскольку в следующем часе может быть как мы видели вчера +80 пунктов))).
Тем не менее у амеров сейчас простая картинка: откат к 1151 нормален, но если есть цели выйти к 1200 по фсипу на сегодня-завтра, не должны уходить ниже 1158-60. Откат к 1131 - сам по себе не страшен, но уже может отменить высокий отскок, и вызовет распродажи на других рынках. А так им вполне по силам сыграть как минимум к 1180-90 по фсипу, а в распрекрасном случае к 1220. При 1190 по фсипу мы должны быть выше 1580 по мамбе, при 1220 в районе 1610-1620. Потом скорее всего вниз, если не появится никаких идей для бычков.
Нефть очень неплохо выкупается, и держится в районе 105 за брент. Азия умеренно плюсует, так как теперь ожидает, что возможно амерский отскок закончен, а это скорее всего вряд ли, еще один день роста просится как минимум.
Наши вчера не избежали участи принудительно играть в пятнашки с топориками на раздевание. Сначала запятнали точным броском топоров всех бычков с лонгами овернайт, открывшись гэпом на -3-4% по фишкам. Потом свежие бычки метким броском уложили мишек, рванув в плюс по мамбе, и стащив с поверженных противников красные труселя. Дальше на поле боя прибыли новые мишки, сидевшие до этого в засаде, плюс в рядах быков обнаружилась измена, кто-то стал переходить на сторону противника, в итоге рынок опять опустили к точкам открытия. А вот после этого вступили в игру большие Дяди. В какой-то момент наступила полное затишье, запахло озоном, и на рынке исчезли биды, и при помощи роботов рынок повели вниз при стоячем фсипе, за час приведя его на -7.5% по мамбе, без малейшего отскока. ГП заминусовал под -9%, показав 154, Сбер показал ниже 182, лук 1565, причем это происходило во время обеда (13:30), когда на рынке нет обычно заметных движений. Сработали всевозможные стопы и маржины, в лои по бумагам вывалились огромные офера, которые с удовольствием съели Те-Кого-Нельзя-Называть. После сработавших маржинов и выноса убитых с нашей площадки, рынок снова наполнился быче-медвежьими голосами, снова полетели топорики, на этот раз в медведей, и мамба упруго отыграла под +9% от лоев вверх, выйдя на хаи дня, в итоге показав огромный оборот, который она являла раза два за свою историю (больше 120 ярдов). Закрылись на небольшом откате в нулях (1497 по мамбе), наши могут спокойно играть отскок, к 1550-1560, и если фсип покажет готовность выйти сегодня к 1180-1190, то мы можем под занавес пройти к 1580. ГП и РН должны показать +3%, потом +5% (175 и 216 соответственно), и если все будет удачно, сладкой парочкой они могут вырваться к закрытию еще выше, ГП в зону 177-179, РН к 219. Так что с удовольствием посижу в этих бумагах насколько хватит терпения, которое у интрадейщика обратно пропорционально профиту.
Торговая сессия в США была завершена мощнейшим ростом: DJIA +3,98%, S&P +4,74%, NASDAQ+5,29%. Это было обусловлено тем, что на собрании ФРС было обещано сохранить уровень процентной ставки на неизменном уровне до середины 2013 года, при сохранении приемлемых уровней инфляции, тем не менее, никаких заявлений в отношении QE3 вчера не было. На фоне решения по поводу процентной ставки, сильнее всех вчера росли акции финансового сектора (Bank of America +7,3%, Citigroup Inc +8,4%). Акции «защитного» потребительского сектора прибавляли в среднем 2%.
Азиатские фондовые индексы на данный момент находятся выше уровней открытия: Nikkei+1,19%, ShanghaiComposite+1,8%, KOSPI+1,4%. Фьючерсы на фондовые индексы в США находятся чуть ниже нулевых отметок. Цены на смесь Brentсегодня постепенно восстанавливаются +0,53% (105 долларов за баррель).
Позитивный внешний фон позволит индексу ММВБ открыться гэпом вверх в пределах полупроцента. Новости из США, а также дорожающая нефть дадут импульс для роста акциям нефтегазовых и финансовых компаний. Сегодня стоит обратить внимание на акции «Магнита», которые опубликовали хорошие данные по итогам первых семи месяцев 2011 года. Резкий рост цен на никель позволит акциям «Норильского никеля» выглядеть лучше рынка. Вчера было нащупано локальное «дно» возле отметки 1400 пунктов по индексу ММВБ, после чего отечественный рынок начнет отыгрывать сильнейшее падение.
В 13-30 в Великобритании состоится публикация отчета Банка Англии по инфляции. Сегодня в США в 15-00 публикуется индекс ипотечного кредитования от МВА, а в 18-30 выходят данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (прогноз -1350K). В 22-00 будет опубликован ежемесячный отчет об исполнении бюджета.
В понедельник Штаты открылись с гэпом вниз, отыгрывая субботнее решение S&P о понижении рейтинга, и к утру даже почти этот гэп закрыли, однако к вечеру рынки накрыла мощная волна продаж, индексы устремились вниз с ускорением, достойным 2008 года. Наш рынок даже несколько опережал S&P в этом занятии. К закрытию, когда Штаты еще только раскачивались, индекс ММВБ уже упал на -5.5%, фьючерс на индекс РТС свалился на -7.2%. После нашего закрытия Америка полетела вниз по-настоящему, всего от максимума понедельника до текущего момента движение составило -8.5%, от нашего закрытия -5.6%. С каким гэпом мы откроемся утром - остается только догадываться. Рынки накрыла паника, в этих условиях никакой теханализ не работает, и от торгов лучше держаться подальше.
"Никогда не ловите снежинки ртом, пока все птицы окончательно не улетели на юг" - увы, мировые рынки среагировали на негативный фон, порожденный действиями Обамки и рейтинговых агентств массовым выходом из активов. На нашем закрытии амеры еще боролись в районе 1150-55 по фсипу, после чего их сломали и повели ниже 1100, фсип закрылся под -7%, сегодня утром был под -3% (1077), фактически вернув рынки в август 2010, накануне принятия Ку-2, аннулировав рост, вызванный программой количественного смягчения. -17% по фсипу практически за 6 сессий, и теперь ситуацию могут спасти только какие-то важные слова от ФЕДа. Если честно, говорить нечего, ставки на нуле, объявление КУ-3 нереально, да и будет тут же проанализировано с позиций громадного долга США, так что отскок на +90+100 пунктов по фсипу необходим, но как и на чем его сделают, пока не просматривается, вчера лили на повышенных объемах, и скорее всего до 1020 могут выходить достаточно агрессивно.
Нефть -5% и сегодня новые -2%, но держится выше 100. Азия довольно умеренно минусует (япы -2.5%), видимо в расчете на то, что завтра увидит амерский отскок. Бовеспа например вчера показывала -10% в моменте.
Наши открылись сильным гэпом вниз, но тут же стали его выкупать, и довольно долго, почти до открытия амеров, держались в умеренном минусе. Но увидев, что отскок к 1175 амеры заливают уверенно и направляются к 1150, наши слили вертикально -3% по мамбе, увеличив ее минус до -5.5%, и закрылись на лоях 1499)), ГП закрылся под 170, ГМК 6700, сбер под 90, РН 207.5. Сегодня наши будут утром выжимать максимум падения, после чего начнут выкупаться, возможно увидим 157-160 по ГП, 195-197 по РН. Тем не менее закрытие может быть вполне оптимистичным, если наши решат играть отскок амеров на опережение, шорты сегодня уже все должны быть откуплены, так что стоит играть в лонг. Имеем уровни 2010 года, причем невысокие уровни, и отскок в +5+7% по фишкам после -20% за 7 сессий (с учетом утреннего гэпа вниз) никто не отменит, разве что амеры и сегодня смогут заминусовать больше -3%, что весьма маловероятно. Рынкам нужен глоток воздуха, а потом посмотрим, будет ли новое погружение.
Понижение рейтинга США агентством S&P, спровоцировало падение фондовых индексов, такого мы не видели со времен кризиса 2008 года: DJIA -5,55%, S&P -6,66%, NASDAQ-6,9%. Банковский сектор был лидером снижения: так за вчерашнюю сессию «Bank of America» потерял 19,8%, «Citigroup Inc» показывал -15,8%. Нефть WTI за вчерашнюю сессию стала дешевле на 6,4% (81,31%), что оказывало сильнейшее давление на нефтегазовый сектор. Акции потребительского сектора смотрелись лучше остальных. Никакие заявления политиков не сумели вытянуть индексы из «красной зоны».
Сегодня мы узнаем, как собрание ФРС попытается успокоить рынки и увенчаются ли их попытки успехом.
В Азии продолжается резкое снижение котировок: Nikkei-2,7%, ShanghaiComposite -0,7%, KOSPI-4,8%. Тем не менее, курс EUR/USD выглядит достаточно стабильно 1,425 пункта. Это обусловлено тем, что ЕЦБ продолжает скупать государственные облигации Италии и Испании. На Pre-Market фьючерсы на фондовые индексы продолжают терять в цене. Цены на нефть Brent сегодня продолжают жестко проседать -2% (101,7 долларов за баррель).
Негативный внешний фон может обеспечить открытие индекса ММВБ с гэпом вниз на 5%. Мы сегодня вновь увидим новый годовой минимум. Уже несколько дней назад начала свою реализацию техническая фигура «Бриллиант», а это значит, что цель снижения находится возле 1400 пунктов по индексу ММВБ. Цены на золото вновь показывает исторические максимумы, а это означает, что акции «Полюс Золота» вновь будут покупать. Хуже рынка будут выглядеть акции финансового сектора («Сбербанк», ВТБ). Вполне вероятно, что из-за сильнейшего падения торги на бирже ММВБ будут приостановлены.
Сегодня в США в 15-30 публикуется индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB за июль (прогноз 89.9), а в 16-30 публикуются данные по изменению уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за второй квартал (прогноз -0.6%кв/кв). В 22-15 произойдет публикация решения FOMC по основной процентной ставке.
Сегодня на открытии мы увидим сильный гэп и, если при этом последует пробитие вниз уровня 1560 пунктов по индексу ММВБ, то с технической точки зрения это будет означать возобновление медвежьего рынка начавшегося в 2008 году.
Серьезное продолжение сегодня при этом, однако, вряд-ли последует, поскольку американский фьюч минусует уже 2,5% и находится над зоной сильных поддержек Маловероятно, что продолжение последует вообще на это неделе. Обо всем этом подробно написано во вью рынка.
В субботу агенство S&P снизило рейтинг США, и стало понятно, почему всю неделю Штаты так упорно падали. В пятницу фьючерс S&P отрисовал мощную пилу с размахом в 5% и неопределенным исходом, а в понедельник утром рынок, отыгрывая новость, открылся вниз на 2.5%, причем даже уложился в диапазон пятницы. В течение дня медведи могут еще немножко пощупать дно, однако представляется, что большая часть новости была отработана еще в течение недели и сейчас, поймав продажи самых опоздавших, рынок все-таки развернется на восстановительную коррекцию. В любом случае, размеры позиций нужно согласовывать с возросшей за последнее время волатильностью, если Штаты взяли за правило ходить по 5% за день, нужно принимать во внимание вероятность мощных гэпы против любой позиции. Наш рынок пока следует за S&P без лишней самодеятельности, так что ждем сильных гэпов вниз и попытки закрыть их в течение дня, как только Штаты дадут возможность расcчитывать на отскок.
В пятницу нашим утром амеры пришли к 1183.5 по фсипу, и оттуда пытались оттолкнуться к 1200, получалось плохо, возвращались под 1190, но на положительной стате по рынку труда смогли взлететь к 1219. Казалось бы начался отскок, но после амерского открытия фсип резко увели к 1163, на новые лои года. Несмотря на то, что к своему закрытию фсип вернулся выше 1190, сегодня утром он опять на 1163 (-2.6%) "благодаря" новости о понижении агентством "стандартные и бедные" рейтинга своей любимой стране на один пипс, о чем они правда заявляли еще 02 августа. В целом это хороший повод чтобы нарисовать лои не ниже 1140 по фсипу, и уйти в двухдневный отскок под заседания ФОМС. Отскок должен быть высоким, так как всем нужно показать как ждут от Бени каких-то волшебных спасительных словесных интервенций. Итак, вернуться к 1230-40 по фсипу под решения по ставкам и комменты Бени, а потом пойти к 1100 на том, что ничего радостного сказано не будет - это было бы логично. Пока что главная идея рынков на сегодня - это аннулировать рост прошлого года, который был сделан авансом, на том, что решат проблемы Греции, на том, что КУ-2 поможет экономике...однако в итоге нет подвижек ни на рынке труда, ни в сфере недвижимости, и проблема Греции охватила пол-европы - очевидно, что на таких реалиях целью снижения должны быть лои 2010 года, зона 1030-60 по фсипу. Однако есть убежденность, что за каждую круглую сотню будет идти нехилая спекулянтская борьба с высокими отскоками. Так что ждем что амеры покажут новые лои месяца/года по фсипу и пойдут в высокий отскок под ФОМС к 1230-40.
Нефть 106 по бренту (-3%), азия сильно минусует, но без азарта.
Наши в пятницу довольно аккуратно разыграли панику. В некоторых фишках сразу сделали принудительное закрытие плечевых поз, как в ГП например, который сразу показал -5%, Мамба показала новые лои года , проколов 1554, и потом стали выкупаться. В итоге после амерской статы удалось даже выйти к 1612, но закрылись 1587 (при этом все фишки закрылись выше уровней своего открытия, как и ожидалось). Сегодня опять сильный гэп вниз, под -3%, будут новые лои года, динамика наверное хуже амеров, нас манит 1525-1535 по мамбе, но вот потом нам также надо будет уходить в двухдневный отскок к 1610-1620, как бы плохо мы сегодня не отторговали. Так что овернайт уйду в лонге.
В США в пятницу фондовые индексы закрылись разнонаправлено, DJIA прибавил 0,5%, в то время как S&P показывал -0,06%, NASDAQ-0,94%. Гораздо хуже рынка выглядел банковский сектор, в то время как сектор потребительских товаров вырос.
В пятницу вечером стало известно, что рейтинговое агентство «Standard & Poor's» понизило кредитный рейтинг США на одну позицию с уровня AAA до АА + с негативным прогнозом. Также агентство заявило, что на восстановление рейтинга страны потребуется около десяти лет, а может иметь место сценарий, где в течение ближайших 6-24 месяцев рейтинг может быть вновь понижен. Министерство финансов заявило, что «S&P» ошиблось в расчетах на 2 трлн. долл., но судя по всему, власти просто хотят потянуть время до 9 августа, когда состоится собрание ФРС. Эти новости не позволят индексам выйти из красной зоны в течение сегодняшнего дня.
В Азии торги протекают в глубоком минусе: Nikkei-2,1%, ShanghaiComposite -3,6%, KOSPI-4,5%. Из-за плохих новостей из США, Евро начал укрепляться, сегодня курс EUR/USD торгуется возле уровня 1,43 пункта. Фьючерсы на американские индексы значительно теряют в цене. Цены на нефть Brent сегодня теряют 0,61% (106,45 долларов за баррель).
Сегодня при открытии индекс ММВБ потеряет около двух процентов. В начале торгов индекс обновит годовой минимум. В пятницу дорожающая нефть не позволила индексу ММВБ закрыться ниже отметки 1570 пунктов. Но очень маловероятно, что сегодня мы сможем закрыться выше этой очень важной отметки. Как и в пятницу цены на драгоценные металлы продолжают резко расти, а это значит, что вновь лучше рынка будут акции «Полюс Золота», «Полиметалла» и «Лензолота». А хуже рынка по традиции станут акции металлургических компаний. Падающие цены на нефть также сильно продавят котировки нефтегазовых компаний.
В США в 16-30 выходят данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 89K) и данные по уровню безработицы за июль (прогноз 9.2%).
Оставить комментарий
