Наиболее полный перечень сигналов по отчету COT c комментариями по отдельным финансовым инструментам.

Отчет COT – это официальный документ, который является объективным свидетельством действий, предпринимаемых самыми крупными и информированными участниками рынка.

Большинство позиций, открытых участниками фьючерсного рынка, попадают в эту статистику.

Если вас интересует более подробная информация по COT-отчетам, рекомендую прочитать мою статью: «Как использовать отчет трейдеров по открытым позициям?»

Хочу отметить одна важную особенность, которую не принимают во внимание другие аналитики.

Имеет также значение не только чистая позиция (нетто-лонг или нетто-шорт), но и отношение позиции крупных спекулянтов к общему открытому интересу - %Large Speculators/ Total Open Interest.

Экстремальная позиция крупных спекулянтов может ничего не означать в том случае, если при этом %Large Speculators/ Total Open Interest составляет 5-10%. На фоне общей массы открытых позиций численный перевес одной из групп ничтожен и не играет особой роли.

Основные сигналы по COT

Commodities

RORO

RISK ON

USD - скорее шорт, чем лонг

NIKKEY - cкорее лонг, чем шорт

S&P500, E_MINI S&P500, Dow, NASDAQ - нейтрально.

RISK OFF

GBP, COPPER - шорт

VIX Futures - лонг

JPY - сильный лонг

AUD, NZD, GOLD, SILVER - сильный шорт

Пояснения по отдельным инструментам

Приведенные внизу графики показывают чистые позиции или нетто-позиции двух групп трейдеров - Large Speculators (крупных трейдеров) и small traders (мелких спекулянтов), а также общий открытый интерес.

JPY

По японской йене сформировался максимальный за многие годы шорт крупных спекулянтов.

Рекордный открытый интерес и почти в два раза выше среднего.

%Large Speculators/ Total Open Interest = - 94,4/267,58=Чистый Шорт=35% от полного открытого интереса. Это очень существенный сдвиг в сторону шорта и дает бычий сигнал.

EURO

И крупные трейдеры и мелкие спекулянты остаются в шорте, но шорт минимальный за год.

%Large Speculators/ Total Open Interest = - 31/242=Чистый Шорт=12,8% от полного открытого интереса – это несущественное отклонение от равновесия.

5 июня – на пике медвежьих настроений трейдеров, %Large Speculators/ Total Open Interest = - 214,4/422=Чистый Шорт=50%

Ситуацию я оцениваю, как совершенно нейтральную.

USD

%Large Speculators/ Total Open Interest = 8,03/35,2=Чистый Лонг=22,8%

Чистый лонг крупных трейдеров на максимуме, но не слишком большой: скорее шорт, чем лонг.

AUD

Открытый интерес – максимальный за год.

%Large Speculators/ Total Open Interest = + 103,37/229,4=Чистый Лонг=45% от полного открытого интереса – чрезвычайно высокое значение

%Small Traders/ Total Open Interest = + 14,83/229,4=Чистый Лонг=6,4% от полного открытого интереса

На рынке развелось очень много быков, и поэтому для AUD возникает сигнал «СИЛЬНЫЙ ШОРТ».

Нечто подобное мы имеем и для новозеландца

NZD

%Large Speculators/ Total Open Interest = + 14,6/41,38=Чистый Лонг=59% от полного открытого интереса – чрезвычайно высокое значение.

Сигнал «Сильный шорт».

Ситуация в US Treasuries

В американских трежерях крупные спекулянты имеют максимальный лонг примерно за год. Как в 10-year US Treasuries, так и в US bonds.

Однако я оцениваю ситуацию как нейтральную, поскольку при этом %Large Speculators/ Total Open Interest составляет всего 4-5%.

В целом, %Large Speculators/ Total Open Interest в трежерях достаточно гладкий – не поднимается выше 15%.

GOLD

В золоте сильный сигнал «ШОРТ».

%Large Speculators/ Total Open Interest = + 163,7/433,6=Чистый Лонг=38% от полного открытого интереса – достаточно высокое значение

Максимальное значение 9 октября составило 45,8%.

Меньше 26% значение %Large Speculators/ Total Open Interest не опускалось.

%Small Traders/ Total Open Interest = + 51/433=Чистый Лонг=11,8% от полного открытого интереса

SILVER

У крупных трейдеров лонг близок к максимальному за год.

%Large Speculators/ Total Open Interest = + 39,5/142=Чистый Лонг=27% - меньше, чем в золоте, но достаточно крупная позиция.

Сигнал остается прежний – сильный шорт.