2 0
1 комментарий
5 351 посетитель

Блог пользователя PRObonds.ru

Блог компании Иволга Капитал

Холдинговая компания "Иволга Капитал" - владелец сетевого СМИ RPObonds и Инвестиционной Компании "Иволга Капитал". Наши миссии - популяризация розничного облигационного рынка, финансирование среднего и крупного бизнеса, управление частным капиталом "Иволга Капитал" занимается организацией малых и средних облигационных займов, клиентскими продажами инвестиционных продуктов, портфельным управлением активами
31 – 40 из 1221 2 3 4 5 6 7 8 » »»
PRObonds.ru 17.10.2022, 11:10

Краткий обзор индикативного портфеля PRObonds Акции

Вероятно, я погорячился. 12 октября в портфеле PRObonds Акции нарастил вес акций (портфель смешанный, и акции, и деньги, размещаемые в РЕПО с ЦК). Сам прирост веса акций небольшой, до 62,5% от активов. Но, вероятно, лишний.

Непохоже на то, что тренд падения рынка отечественных акций сломлен. Не думаю, что и потенциал их вероятного снижения велик. Но на рост сейчас не ставил бы.

Создание портфеля акций в апреле делалось с учетом уже прошедшего падения рынка, а упал он на тот момент от пика 20 октября 2021 года на 48%, с 4 287 п. до 2 232 п. по Индексу МосБиржи

Однако, пока портфель ведется, фондовое падение продолжается, и Индекс МосБиржи на прошлую пятницу – это уже 1 950 п., еще -13%.

Портфель опережает индекс, падает более сдержанно, в т.ч. за счет дивидендов. За неполные полгода ведения он обогнал Индекс МосБиржи почти на 9%. Собственная потеря портфеля -5,4%. Но, видимо, и потери рынка, и, соответственно, портфеля PRObonds Акции продолжатся. Притом, что он и так остается худшим из трех индикативных портфелей, которые мы ведем.

Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

1 0
Оставить комментарий
PRObonds.ru 14.10.2022, 12:13

Публикуем ключевые операционные результаты ООО "Лизинг-Трейд" за сентябрь

💼 По итогам сентября лизинговый портфель составил 5,83 млрд руб. (+6,1% с начала года).

▫️ Диверсификация портфеля сохраняется на высоком уровне, на топ-10 лизингополучателей приходится 21,9% портфеля.

▫️Коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам) равен 132%.

❗️Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда" (BB+(RU), 100 млн руб., 1 год до оферты, купон 17%).

Подробнее: https://t.me/probonds/8329

/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,55% от активов/

1 0
Оставить комментарий
PRObonds.ru 13.10.2022, 09:55

Портфель PRObonds ВДО + Лайм-Займ

Событийный фон последних 3-4 недель – фон антирыночный. Закономерно спровоцировавший падение акций и облигаций.

Но биржевое ценообразование – ценообразование ожиданий. А они были наихудшими пару недель назад. Дальше началась адаптация. Так что и минимумы отечественных бумаг – это минимумы сентября. В октябре, по меньшей мере, в сегменте высокодоходных облигаций идет заметный отскок вверх. Падение, спровоцированное референдумами и мобилизацией, в большей степени выкуплено.

Индикативный портфель PRObonds ВДО вновь вернулся в прибыль с начала 2022 года: на 12 октября прирост составил 1,8%. Возвращаются шансы на закрытие этого года с результатом выше 5%.

Сегодня в портфель добавится новый облигационный выпуск – второй выпуска МФК Лайм-Займ (для квал.инвесторов, ruB, 500 млн.р., 3 года с амортизацией, купон 20% годовых, эффективная доходность ~21,93% годовых). Поскольку 500-миллионное размещение в нынешних условиях вряд ли можно провести одним днем, пока добавление на 1% от активов. По ходу размещения доля данного выпуска может увеличиться.

Вообще, первый выпуск Лайм-Займа, размещенный в конце прошлого года, оказался едва ли не самым устойчивым по цене среди облигаций МФК. Сказался более высокий (16,75%), нежели у конкурентов по цеху, купон. Ситуация со вторым выпуском, купон которого также выше, даже чем у недавних выпусков МФК КарМани и МФК Фордевинд (19% и 19,9%), может повториться.

Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой (https://ivolgacap.ru/upload/medialibrary/Probon...). Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

Телеграм-канал: https://t.me/probonds

Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6

1 0
Оставить комментарий
PRObonds.ru 12.10.2022, 16:22

Скрипт заявки на участие в размещении второго выпуска облигаций МФК "Лайм-Займ"

Завтра (13 октября) в 10-00 — начало размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ. Полная информация о компании и предстоящем выпуске в презентации.

Организатор размещения — ИК Иволга Капитал

Основные параметры выпуска:

  • эмитент: ООО МФК «Лайм-Займ»
  • кредитный рейтинг эмитента: ruB (Эксперт РА), прогноз «позитивный»

размещения:

  • Объем выпуска — 500 млн рублей
  • Срок обращения — 1080 дней (3 года)
  • Периодичность купона — месяц
  • Ставка купона — 20% на весь срок обращения
  • Амортизация каждые 6 месяцев (6, 12, 18, 24 и 30 купонные периоды) по 10% от номинала
  • Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов

Скрипт для участия в первичном размещении:

— полное / краткое наименование: МФК Лайм-Займ 02 / ЛаймЗайм02

— ISIN: RU000A105AJ4

— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]

— режим торгов: первичное размещение

— код расчетов: Z0

— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Время приема заявок 13 октября:

с 10-00 до 13-00 и с 16-45 до 18-30 (мск) (с перерывом на клиринг)

Подать заявку организатору (наименование покупателя, количество ценных бумаг или сумма покупки, наименование брокера, способ обратной связи) Вы можете через контакты клиентского блока:

  • telegram-bot: @ivolgacapital_bot
  • dcm@ivolgacap.com
, +7 495 150 08 90
  • Елена Богданова, telegram @elenabogdanovaa +7 999 645 91 23
  • Антон Дроздов, telegram @Drozdov_Anton +7 964 585 10 18
  • Презентация компании «Лайм-Займ» и выпуска облигаций:

    MFK_Lajm_Zajm_prezentaciya_kompanii_i_vypuska_obligacij.pdf

    Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 12.10.2022, 16:21

    Знакомьтесь - @ivolgacapital_bot

    На четверг 13 октября намечен старт размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (только для квал.инвесторов, ruB, 500 млн руб., 3 года с амортизацией, купон 20%).

    Хотели бы в этой связи немного рассказать про наш корпоративный телеграм-бот @ivolgacapital_bot, который мы используем для подтверждения заявок.

    Задача бота @ivolgacapital_bot – сократить дистанцию между покупателем облигаций и организатором выпуска. И сделать наше общение, а также ответственность организатора более персонифицированными. Диалог с Вами через бот будут, конечном итоге, вести сотрудники клиентского сервиса ИК Иволга Капитал.

    Каков порядок действий:

    • Для покупки облигаций на первичном рынке Вы выставляете заявку в режиме Z0 через Вашего брокера. Это неизменно.

    • Однако после этого мы просим также сделать подтверждение выставленной заявки, через сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot.

    • В сообщении достаточно указать Ваше имя (даже вымышленное), а также данные заявки: или ее номер, или сумму, время выставления и наименование брокера. В каких-то случаях мы можем спросить дополнительную информацию, но вряд ли в первый день размещения, и в любом случае ответ на Ваше усмотрение.

    Направляя сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot, Вы соглашаетесь на обработку и хранение Ваших персональных данных в ИК Иволга Капитал (бот Вам направит соответствующее уведомление). Также, напомним, первичное размещение не является офертой. Удовлетворять ли полностью или частично или отказаться от удовлетворения той или иной заявки, в конечном итоге, решает эмитент.

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 12.10.2022, 10:14

    PRObonds Акции. Рост доли акций

    И все-таки в портфеле PRObonds Акции совокупная доля самих акций (в пропорциях индекса МосБиржи голубых фишек) сегодня увеличится до 62,5%. Актуальное распределение доли акций по отдельным бумагам приведено во вчерашнем материале. Предыдущее соотношение акций и денег было зафиксировано на уроне 60%/40% еще 6 июня. За это время фондовый рынок снизился, и фактический вес акций в портфеле ушел к 56%. Так что сегодняшний его прирост не так и мал. Причина увеличения не оригинальная: рынок упал, портфель оказался существенно лучше рынка. И нужно в большей степени зафиксировать это преимущество. Да, просадка портфеля в случае нового фондового падения будет больше. Но без зависимости от отечественного рынка акций, насколько бы искалеченным он сейчас ни был, портфель не существует.

    Индикативный портфель PRObonds Акции — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

    Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

    Телеграм-канал: https://t.me/probonds

    Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 11.10.2022, 08:33

    PRObonds Акции. Вклад дивидендов

    Портфель PRObonds Акции, что не удивительно, продолжает минусовать. За почти полгода ведения (старт портфеля дан 22 апреля) результат -6%. И всё-таки это только -6%. Ценовой индекс МосБиржи упал за это время на 15,6%.

    Компенсаторами безудержного падения отечественного рынка акций для портфеля стали значительная доля денег, размещаемых в РЕПО с ЦК (ставки сейчас ближе к 8% годовых) и дивиденды.

    Увы, ни то, ни другое не вывело портфель в прибыль. Но, по меньшей мере, сделало его лучше индекса МосБиржи на 9% на данный момент.

    Если рынок начнет восстанавливаться, опережение портфелем индекса уменьшится. Но оно не обнулится: процентные и купонные платежи накапливаются. Так что вновь без изменений доли акций и денег.

    Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

    Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

    Телеграм-канал: https://t.me/probonds

    Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 07.10.2022, 13:01

    МФК Лайм-Займ 13 октября планирует начать размещение выпуска объемом 500 млн руб.

    О философии компании, финансовом состоянии, рисках и перспективах роста бизнеса поговорили в большом интервью с топ-менеджментом МФК «Лайм-Займ»:

    Предварительные параметры размещения:

    • Объем выпуска — 500 млн рублей
    • Срок обращения — 1080 дней (3 года)
    • Ориентир дата начала размещения — 13 октября
    • Периодичность купона — месяц
    • Ориентир ставки купона (купон — 30 дней) — 20% на весь срок обращения
    • Амортизация каждые 6 месяцев (6, 12, 18, 24 и 30 купонные периоды) по 10% от номинала
    • Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов
    • Организатор — ИК Иволга Капитал

    Презентация компании «Лайм-Займ» и выпуска облигаций:

    MFK_Lajm_Zajm_prezentaciya_kompanii_i_vypuska_obligacij.pdf

    Ограничение ответственности

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 04.10.2022, 13:03

    ДО. Первичный рынок закрыт на октябрь

    Для наглядности примера – динамика доходностей облигаций МФО. После встряски от мобилизации и территориальных приобретений доходности даже немного скорректировались. Но средняя сейчас – около 26% годовых к погашению. На таких высотах рынок не работает. Для покупателя, наверно, возможность, но для эмитента – жирная надпись «закрыто».

    То же было в мае. Тогда техническая возможность для первичных размещений появилась (до этого, с конца февраля данный режим был закрыт по распоряжению ЦБ). Но сами размещения почти не проводились, было слишком дорого. И да, в мае были надежды. На снижение ключевой ставки, на адаптацию экономики, на то, что пик кризиса пройден. Не все из них актуальны и сейчас.

    Октябрь становится очередным нерабочим или полурабочим месяцем для первичного рынка ВДО (и всего рынка облигаций). Вслед за февралем, мартом, апрелем, маем.

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 30.09.2022, 06:09

    Облигации Хайтэк-Интеграция, БО-01 включены в сектор роста Московской Биржи

    Сектор роста фокусируется на компаниях МСП, демонстрирующих рост основных финансовых показателей.

    Бумаги ГК ХайТэк включили в сектор роста после того, как поручитель по облигационному выпуску ООО ИВКС получил рейтинг BB.ru от НКР.

    Источник: https://www.moex.com/n51740/?nt=0

    /Облигации ХайТэк-01 входят в портфели PRObonds на 1,6% от активов/

    1 0
    Оставить комментарий
    31 – 40 из 1221 2 3 4 5 6 7 8 » »»