События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: инфляция за август.

Аукционы Минфина США.

EURUSD:

Еврозона сегодня опубликует релиз по инфляции за август. На этой недели свои предварительные данные представили Германии и Испания, которые входят в пятерку крупнейших экономик Старого света. В обеих странах базовый индекс потребительских цен, за которым пристально следит ЕЦБ, немного сократился, однако по-прежнему значительно превышает цель регулятора. Последние 4 квартала экономика Германии балансирует между стагнацией и рецессией, а именно эта страна всегда была локомотивом еврозоны. ЕЦБ не сильно хочет повышать ставки на ближайшем заседании 14 сентября, но деваться некуда, поскольку инфляционные риски никуда не исчезли. Для евро это позитивный сигнал, поскольку от ФРС США в сентябре рынок не ждет повышения ставок. С другой стороны, сегодня Минфин США проведёт серию аукционов по размещению казначейских облигаций, что может вызвать краткосрочное укрепление доллара.

Торговая рекомендация: флэт 1.0850 -1.0950.

GBPUSD:

Американский рынок труда продолжает “остывать”, при этом еще рано говорить о том, что ФРС США смогла добиться своей цели. Завтра мы получим данные по занятости в Штатах за август, а в преддверии этого релиза свою статистику представило Бюро статистики труда, которое зафиксировало сокращение количества вакансий на 338 тыс. Соотношение вакансий и безработных уменьшилось до 1,5х, что по-прежнему много по историческим меркам. Малый бизнес вновь предъявляет высокий спрос на рабочую силу и готов увеличить оплату труда, а снижение вакансий во многом произошло за счет госслужбы. Фьючерс на ставку ФРС изменил свой вектор и теперь большинство участников рынка не ждет повышения процентной ставки на заседании 1 ноября, хотя после экономического симпозиума в Джексон-Хоуле была противоположная тенденция. Завтрашний релиз по Non-Farm будет важным для валютного рынка, поскольку в случае выхода слабых данных инвесторы еще больше уверуют в то, что регулятор не будет больше повышать процентные ставки, а в случае выхода сильных данных мы можем увидеть высокий спрос на доллар на ожиданиях роста ставок. Поскольку сегодня Минфин США будет размещать большой объем долгосрочных гособлигаций, то можно ожидать укрепления доллара.

Торговая рекомендация: Sell 1.2733/1.2760 и take profit 1.2671.

USDJPY:

На валютном рынке муссируют слухи, что Центробанк Японии скоро выйдет на рынок с интервенциями и будет агрессивно укреплять йену, поскольку девальвация национальной валюты спровоцировала резкий рост цен на топливо – показатель обновил исторический максимум, что чревато разгоном инфляции, которая и так значительно превышает целевой уровень Центробанка. Последний раз регулятор выходил на рынок с интервенциями в октябре 2022 года, когда котировки USDJPY в плотную приблизились к отметке 152.00. Тогда первые разговоры об интервенциях начали ходить за полтора месяца до выхода Центробанка на рынок и только когда спекулянты смогли закрепиться за психологической отметкой 150 регулятор приступил к активным операциям. На мой взгляд, история может повториться, поэтому еще рано паниковать.

Торговая рекомендация: Buy 145.80/145.50 и take profit 146.50.