В начале ноября я уже писала о том, что средние и небольшие банки последнее время практически ежедневно поднимают ставки по вкладам или вводят сезонные продукты, в то время как крупные банки выжидали паузу и лишь затем приступили к постепенному повышению депозитных ставок.

Напомню, что в начале октября ставки по некоторым депозитным продуктам подняли ВТБ24, Банка Возрождение и Сбербанк и другие. Данное повышение коснулось лишь долгосрочных и крупных вкладов, не затронув краткосрочные. Однако крупные банки начинают предлагать новые депозитные продукты и увеличивать ставки уже и по базовым вкладам.

Так, например, Банк Москвы в своем пресс-релизе объявил о повышении c 27 ноября 2012 года процентных ставок по срочным вкладам в рублях в среднем на 1,25 п. п. В результате максимальная доходность по вкладам составила 9,18%. Чуть ранее БМ ввел вклад «Годовой бонус», который отличается повышенной процентной ставкой 10,5% годовых. Но здесь надо сказать, что вклад рассчитан на срок 400 дней и процентная ставка после 100 дней со 10,5% снижается до 7,5% годовых, если сумма депозита меньше 1 млн руб.

В то же время другая «дочка» ВТБ ВТБ24 еще в середине ноября запустила предновогоднюю кампанию, суть которой заключалась в увеличении ставок по базовым продуктам на 1-2 п.п. В результате максимальная доходность по вкладам составляет 12%.

Тем временем, согласно статистике ЦБ РФ, максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях у десяти кредитных организаций Российской Федерации, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц в соответствии с новой методикой расчета, выросла во второй декаде ноября до 9,5% с 9,45% по итогам третьей декады октября.

Кстати, ВТБ24 посчитал, что перед Новым годом порадовать надо и корпоративных клиентов, поэтому 28 ноября объявил об очередном повышении ставок по вкладам юридических лиц. Максимальная ставка здесь выросла с 8,7 до 9,25% годовых. Таким образом, ВТБ24 приступил к привлечению денежных средств сразу по двум сегментам, что может вызывать некоторые опасения, связанные с тем, что розничная «дочка» ВТБ испытывает трудности с ликвидностью. Но, на мой взгляд, тревога беспочвенна, поскольку ВТБ24 довольно активно наращивает кредитный портфель, а значит нуждается в увеличении фондирования. Отмечу, что по итогам 2012 года банк ожидает, что объем кредитного портфеля повысится на 40%, а депозитного портфеля физическим лицам — на 18-19%.

Впрочем, рассмотрев предложения публичных банков, особенно Сбера, ставок выше 8,75% по вкладам и 10% по сберегательным сертификатам я не нашла. В ВТБ24 условия практически идентичные. Здесь можно вложить средства под 8,7% с горизонтом на полгода-год. Есть здесь вариант и с 12%, но срок такого вклада составляет три года, а это, на мой взгляд, слишком долгий период, который может быть интересен лишь небольшому числу клиентов. В Банке Москвы предлагают депозит под 8,5% с горизонтом вклада на 6-12 месяцев. А вот в Банке Возрождение на тех же условиях можно оформить вклад уже под 9,75%. Безусловно, вкладов с более высокими ставками на рынке сейчас много, но это тема уже для другого материала, и я надеюсь, что в скором времени он увидит свет.

Я полагаю, что рост депозитных портфелей банков в этом году реализуется в рамках прогнозов. В целом новости о повышении ставок по вкладам нейтральны для котировок акций представителей финансового сектора. Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет 110,25 руб., по привилегированным — 80 руб., что превышает текущие котировки на 24,2%.

Целевая цена по акциям ВТБ составляет 0,08285 руб., потенциал роста в долгосрочной перспективе — 61%.

Заместитель председателя правления Сбербанка Сергей Горьков на пресс-конференции, которая прошла 28 ноября, рассказал о том, каким образом крупнейший российский банк намерен стать глобальным финансовым институтом.

Топ-менеджер поведал о планах развития за пределами России и напомнил, что Сбербанк в начале следующего года планирует запустить кредитную фабрику в Чехии и Словакии. Российские продукты и услуги будут включены в линейку уже существующих продуктов иностранных «дочек», что позволит расширить возможности самого банка и сделать его более привлекательными для зарубежных и отечественных клиентов, имеющих бизнес за пределами России.

Напомню, что чуть больше месяца Сергей Горьков говорил о стратегии развития Сбербанка за рубежом. В частности, было сказано, что формируется новая команда и новая модель бизнеса VBI. При этом Сбербанк намерен в соотношении 30-30-30 распределить силы на корпоративное и розничное направление, а также на сегмент малого и среднего бизнеса.

Тогда же были обозначены планы Сбербанка по запуску кредитной фабрики в Чехии в декабре текущего года, и в Словакии в начале 2013 года. Теперь получается, что в Чехии запуск также перенесен на начало 2013 года. Кредитная фабрика — это новый для нашей страны проект, хотя и довольно распространенный в зарубежной практике. Он базируется на трех основных принципах: централизация, стандартизация и автоматизация — и позволяет сократить время рассмотрения и одобрения заявки по кредиту, притом что к пакету документов для клиента предъявляются минимальные требования. Благодаря этому методу банк за короткий период времени может выдавать больше кредитов, чем раньше.

Новые технологии, которые теперь будут применяться и в зарубежных подразделениях Сбербанка, позволят ему получать больше доходов не только на территории России, но и за ее пределами, а также дадут возможность оперативно вывести австрийский Volksbank на уровень прибыли с нынешнего убыточного. Опыт у Сбербанка в этом отношении есть.

Напомню, что по итогам 2011 года VBI получил убыток, однако баланса с цифрами в моем распоряжении не оказалось. Кроме того, вероятно, что по итогам 2012 года Volksbank также покажет убыток. Впрочем, как я уже писала ранее, вряд ли такой результат повлияет на итоговые финансовые показатели крупнейшего российского банка. Напомню, что, согласно моим прогнозам, по итогам текущего года Сбер заработает около 367-370 млрд руб., что поддержит котировки его акций в среднесрочной перспективе.

Примечательно, что в отношении турецкого банка таких глобальных изменений не будет. Работа Сбербанка будет сосредоточена главным образом на сегменте малого и среднего бизнеса. Масштабы деятельности крупнейшего российского банка за рубежом впечатляют: около трех лет назад его активы за пределами РФ были менее $1 млрд, в настоящее время их больше $50 млрд.

Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет 110,25 руб., потенциал роста — 26%, по привилегированным — 80 руб., что превышает текущие котировки на 23,46%.