Прогноз на неделю 29 июня – 3 июля:

XAUUSD:

Драгоценный металл на минувшей неделе обновил семилетний максимум. В новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, ситуация с короновирусом COVID-19 только ухудшается и это хороший сигнал для “защитных активов”, к которым традиционно относится золото. Высокий уровень заболеваемости отмечен в США, Бразилии и Индии. Во-вторых, Китай наращивает военное присутствие на границе с Индией в долине реки Галван после столкновений пограничников в середине месяца, в результате которых 20 индийских солдат погибли и более 70 получили ранения. Геополитическая напряженность в Азии будет оказывать поддержку котировкам желтого металла.

Торговая рекомендация: Buy 1755/1747 и take profit 1788.

#SP500:

Соединенные Штаты отмечают День Независимости в пятницу 3 июля и можно ожидать вялой торговли во второй половине недели. Во вторник 30 июня Минфин США разместит казначейские облигации в объеме, который будет выше среднерыночного объема за последние две недели в два раза. Этот фактор приведет к оттоку капитала с рынка акций. ФРС США на этой неделе всего лишь три дня будет скупать облигации и самый большой объем будет зафиксирован в среду, когда интервенции составят $3,62 млрд. Опросы населения показывают, что новым президентом США может стать Джо Байден. Трампу необходимо увеличивать популярность, и я думаю, что очень скоро Белый Дом анонсирует новые меры поддержки экономики, что положительно отразится на американском фондовом рынке. Тем более, что для этого есть деньги – финансовый счет Казначейства находится на трехлетнем максимуме. С начала года счет Казначейства вырос на $1,25 трлн. Когда в 2012 года Б. Обама готовился к президентским выборам, то в первой половине года счет Госдепартамента также рос, после чего началось сильное снижение, поскольку пошли “предвыборные траты”. Сейчас ситуация я думаю повториться. Что мы имеем в сухом остатке? В понедельник-вторник следует ожидать снижения котировок фондового индекса S&P500, после чего наступит разворот вверх.

Торговая рекомендация: флэт 2980 -3080.

#BRENT:

Соглашение ОПЕК+ начинает приносить свои плоды. Крупнейшие мировые экспортеры углеводородов сокращают поставки черного золота, что толкает вверх нефтяные котировки, которые сейчас торгуются вблизи трехмесячных максимумов. Особенно на рынке сейчас нахватает высокосернистой нефти, которая торгуется с премией к эталонным сортам. В то же время, Соединенные Штаты за последнюю неделю увеличили добычу на 0,5 млн. барр. в сутки, что будет выступать сдерживающим фактором для восходящего тренда. На мой взгляд, ближайшей целью на рынке нефти является закрытие мартовского гэпа, который находится на уровне 45.57. На этом фоне, коррекции в область психологического уровня 40.00 следует использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 40.00/39.00 и take profit 45.57

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Ситуация на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне указывает на снижения котировок евро. В Нью-Йорке после четырехдневного перерыва вновь заработали аукционы РЕПО. В пятницу банкиры привлекли у ФРС $ 15 млрд., а однодневные процентные ставки на межбанке выросли с 0,07% до 0,09%. Не могу сказать, что это критично, но тем не менее, спрос на доллары вырос. В Лондоне после трех дней снижения ставок вновь зафиксирован рост стоимости долларового фондирования – ставки находятся на пятидневном максимуме. Завтра Минфин США разместит казначейские облигации на максимальном, за последние две недели, объеме, что также положительно отразится на стоимости доллара. В то же время, восходящий тренд на рынке золота будет сдерживать евро от сильных распродаж, поскольку оба актива хорошо коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Sell 1.1266/1.1285 и take profit 1.1230.

GBPUSD:

На межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по кредитам в фунтах – эталонная трехмесячная ставка Libor обновила исторический минимум и составляет 0,142%. Либо у банкиров сейчас избыток фунтов, либо займы в британской валюте их не интересуют. Отмечу, что аналогичная ставка в долларах на 0,165% выше и ей до исторического минимума, который был сформирован в апреле 2014 года, еще далеко. На этом фоне, я ожидаю снижения котировок британской валюты в начале торговой недели.

Торговая рекомендация: Sell 1.2390/1.2410 и take profit 1.2350.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне роста ставок по долларовым кредитам на межбанке. С другой стороны, инвесторы продолжают скупать золото, и этот тренд может вызвать распродажи USDJPY, поскольку желтый металл сильно коррелирует с японской йеной. Новые рекорды заболеваемости COVID-19 и геополитическая напряженность между Индией и Китаем с одной стороны, и США и Германией с другой стороны, заставляет инвесторов наращивать длинные позиции в золоте, как защитном активе. На рынке много лет существует известная поговорка: когда не знаешь, что делать – купи золото.

Торговая рекомендация: флэт 106.75 -107.50.