Прогноз на неделю 28 июня – 2 июля:

#SP500:

В первой половине недели следует ожидать технической коррекции вниз, поскольку Минфин США будет изымать ликвидность из финансовой системы через проведение аукционов по размещению казначейских облигаций в объеме $146,6 млрд. Это существенный объем для финансовой системы, который может заставить банкиров частично зафиксировать прибыль по ценным бумагам. Эту коррекцию целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. ФРС США не собирается останавливать эмиссию долларов, что благоприятно для роста капитализацию американского фондового рынка. По итогам минувшей неделе баланс американского Центробанка вырос на $37,6 млрд и впервые в истории превысил отметку $8,1 трлн!

Торговая рекомендация: Buy 4265/4230 и take profit 4300.

#BRENT:

Очередная встреча министров стран ОПЕК+ запланирована на 1 июля. Представители альянса на минувшей неделе подчеркнули необходимость продолжить консультации и тщательный мониторинг рынка. Представители Саудовской Аравии призывают своих коллег увеличить квоты на добычу черного золота в августе на 0,5 млн б/с. По мнении саудитов такой объем будет оптимальным в текущих макроэкономических условиях. Увеличивать добычу на 1 млн б/с сейчас еще рано, несмотря на прогресс вакцинации в Европе, Северной Америке и Китае. К примеру, в Соединенных Штатах сейчас вакцинировано 50,1% взрослого населения, а в Поднебесной 39%. Таким образом, на рынке по-прежнему сохранится дефицит предложения, что благоприятно для нефтяных цен. Ближайшие уровни поддержки следует использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 74.70/72.50 и take profit 76.30.

#GazpromNef:

Бычье ралли на нефтяном рынке благоприятно для акций нефтегазовых компаний. Я отдаю предпочтение бумагам Газпром нефти по двум причинам. Во-первых, компания в этом году увеличит добычу углеводородов на 3,9%, что может быть максимальным темпом роста среди крупнейших отечественных нефтяных корпораций. Еще зимой топ-менеджмент компании анонсировал уровень $50 за баррель нефти, как благоприятный для ведения бизнеса. Сейчас средневзвешенная стоимость черного золота в этом году составляет $63 за баррель, что на 26% выше указанного уровня. Таким образом, компания в этом году сможет существенно увеличить дивидендные выплаты, что положительно отразится на стоимости ценных бумаг. Во-вторых, по отраслевому коэффициенту EV/EBITDA компания стоит сейчас дешевле всех своих основных конкурентов, несмотря на то, что за последний месяц котировки акций выросли на 13%.

Торговая рекомендация: Buy 425.00/418.50 и take profit 435.55.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Ситуацию в данной валютной паре можно охарактеризовать так: и вверх не можем, и вниз не хотим. Вверх не может, поскольку ЕЦБ увеличивает эмиссию евро и агрессивно скупает облигации стран еврозоны на свой баланс, что увеличивает денежную массу в Европе и оказывает понижательное давление на курс европейской валюты. Вниз не может, поскольку аналогичные действия исходят от ФРС США, которая несмотря на слухи о скором сворачивании стимулов, только лишь за последние 2 недели напечатала $149,5 млрд для выкупа казначейских и ипотечных ценных бумаг. Оба Центробанка включили свои печатные станки на полную мощь, что негативно для их валют. В такой ситуации трудно понять, какая из валют сейчас окажется более слабым звеном.

Торговая рекомендация: флэт 1.1900 -1.1980.

GBPUSD:

Текущие уровни привлекательны для покупок фунта по двум причинам. Во-первых, Банк Англии в отличие от ФРС США сейчас не увеличивает скупку активов. Британский монетарный регулятор на своем последнем заседании в четверг 24 июня указал на то, что текущие финансовые условия благоприятны для дальнейшего экономического роста в Соединенном Королевстве. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой, ввиду значительного влияния энергетического сектора на британскую экономику.

Торговая рекомендация: Buy 1.3889/1.3860 и take profit 1.3980.

USDJPY:

Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Президент США Джо Байден заявил о достижении соглашения с группой сенаторов из двух партий относительно пакета инфраструктурных инвестиций. Так, объем вложений составит $1,2 трлн, что значительно меньше предлагаемых ранее $2,25 трлн. Это благоприятно для американского фондового рынка и в то же время не окажет значительного инфляционного влияния на экономику, поскольку новый стимулирующий пакет почти в 2 раза меньше изначально озвученного. Индекс широкого рынка S&P500 завершил минувшую неделю на новом историческом максимуме, что позитивно для данной валютой пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy 110.50/110.25 и take profit 111.00.