На этой неделе наблюдается новая тенденция - в течение дневной сессии рынок понемногу проседает, потом на вечерке разворачивается и показывает рост, чтобы на следующий день опять показать коррекцию. Сегодня индекс Московской биржи продолжил снижение на 📉-0,58% до 3 146,13 пункта. Индекс долгового рынка также после открытия торгов пошел в рост, но за день всё растерял.

Падение месяца сегодня в акциях Русагро 📉-19,5%. Основатель компании был задержан правоохранительными органами, а в офисах компании проходят обыски. Инвесторы активно перекладываются из бумаг Русагро в акции НКХП, которые за день взлетели на 📈+20%.

Новабев 📈+0,1% отчитался о росте выручки за 2024 год по МСФО на 16% до 135,5 млрд. рублей. Выручка росла как за счет увеличения объемов продаж, так и благодаря росту среднего чека. При этом чистая прибыль компании сократилась 43% до 4,6 млрд. рублей. Итоги слабые, но они стали ухудшаться еще после 1 половины 2024 года. Завтра совет директоров должен дать рекомендации по выплате дивидендов.

По итогам 2024 года Лента вышла на чистую прибыль в размере 24,5 млрд. рублей после убытка в 1,8 млрд. рублей в прошлом году. Рост выручки составил 44% до 888,3 млрд. рублей. Рост финансовых показателей позволил сократить долговую нагрузку по показателю чистый долг/EBITDA с 2,8х до 0,9х. С оптимизмом жду развития компании в 2025 году, так как этот год будет топовым для ритейла и финансовой сферы. Акции Ленты на сильной отчетности прибавляют 📈+3,7%.

Аренадата 📈+0,2% - одна из новых компаний на публичном рынке - 2024 год закрыла с ростом выручки на 52% до 6 млрд. рублей и ростом чистой прибыли на 33% до 1,9 млрд. рублей. Вот что значит отсутствие долга - даже высокая ключевая ставка не испортит финансовую отчетность. С момента IPO в октябре прошлого года бумаги стабильно держатся выше цены размещения.

Краудлендинговая площадка JetLend прошла IPO и теперь бумаги торгуются на СПБ бирже. Размещение прошло по нижней границе ценового коридора - 60 рублей за одну акцию. Общий размер IPO составил 476 млн. рублей, а рыночная капитализация компании составила в 6,3 млрд. рублей. Free-float составил 7,6%. Основные акционеры свои акции не продали, ведь для них установлен lock-up период в 180 дней. Тикер бумаг - JETL. Это второе размещение бумаг на СПБ Биржи с момента введения американских санкций.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Газпром нефть - одна из крупнейших нефтяных компаний с подтвержденными запасами на уровне топовых мировых нефтяных компаний. По объёму добычи и переработки нефти входит в тройку компаний России.

Компания является "дойной коровой" для Газпрома, правда 2024 год для компании оказался не самым сильным в финансовом плане.

💰Дивиденды

Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании - не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок.

Дивиденды выплачиваются дважды в год. Компания стабильно платит дивиденды уже 22 года. По стабильности выплат - это самая стабильная компания российского фондового рынка. Но здесь важно оставить оговорку, ведь стабильность выплат дивидендов еще не означает постоянный их рост.

За 1 половину 2024 года компания заплатила 51,96 рублей дивидендов на одну акцию. Аналитики РСХБ ожидают, что по итогам 2 полугодия 2024 года компания направит на дивиденды порядка 75% от чистой прибыли или 24-27 рублей дивидендов на одну акцию.

⚡Риски

Главный риск - снижение цен на нефть. На каждый 1% снижения цен на нефть акции корректируются на 0,2% в среднем.

Валютный риск. При укреплении рубля на 1% цена акций также в среднем снижается, но не так сильно, как при снижении цен на нефть - только на 0,1%.

Санкционное давление.

📍Итоги

По итогам 2024 года компания показала сильное ухудшение финансового результата. При росте выручки на 16,5% до 4 100 млрд. рублей чистая прибыль сократилась почти на 25% до 479,5 млрд. рублей. На финансовый результат оказали негативное влияние убытки от курсовых разниц и отложенные налоговые обязательства.

Финансовые результаты не самые лучшие, но это временное явление, так как у компании имеется значительный потенциал роста, в том числе за счет Чонского кластера.

По мультипликаторам компания оценена не дорого, так P/S на конец 2024 года составляет 0,7х, то есть акции сейчас продаются с дисконтом.

За 2024 год чистый долг Газпром нефти вырос в 2,4 раза до 742,6 млрд. рублей, что повлекло за собой рост показателя чистый долг/EBITDA, но он продолжает быть на низком уровне 0,5х - достаточном для обслуживания без каких-либо сложностей.

⭐В моем инвестиционном портфеле акции Газпром нефти занимают 1,3%, покупал и продолжаю их покупать на длительный срок, продавать не планирую. Целевая цена на ближайший год - 680-700 рублей.

Не инвестиционная рекомендация.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.