Прогноз на неделю 24-28 июня:

#SP500:

Основным событием недели станет саммит G-20, который пройдет 28-29 июня в столице Японии. Ранее Д. Трамп анонсировал переговоры с лидером КНР в ходе данного саммита. Трамп 18 июня дал старт своей предвыборной кампании и настроен на заключение торгового соглашения с Пекином. На мой взгляд, данные переговоры в Токио не завершатся заключением торгового соглашение, поскольку американский президент будет ждать снижения процентных ставок ФРС и уже после смягчения кредитно-денежной политики можно ожидать подписания торгового соглашения. Фьючерсный рынок в Чикаго указывается на высокую вероятность снижения процентных ставок FOMC 31 июля и 18 сентября. Таким образом, торговые переговоры Вашингтона и Пекина могут завершиться либо в августе, либо в сентябре. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал и я ожидаю продолжения восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Buy 2945/2930 и take profit 2983.

#BRENT:

Сейчас есть три причины для покупок нефти. Во-первых, на наблюдаем бычье ралли на рынках акций, что позитивно для нефти, поскольку черное золото имеет прямую корреляцию с фондовыми индексами. Инвесторы активно скупают акции после заседания ФРС США, на котором был дан ориентир на снижения процентных ставок во втором полугодии. Во-вторых, низкие цены на нефть ограничивают инвестиции в разработку новых месторождениях в Северной Америке – об этом заявил глава FOMC Д. Пауэлл. Статистика Министерства энергетики подтверждает этот тренд – добыча нефти сокращается две недели подряд. В-третьих, ОПЕК+ проведет саммит 2 июля, на котором с высокой долей вероятности будет принято решение о продлении соглашения по ограничению добычи углеводородов, что окажет хорошую поддержку нефтяным котировкам.

Торговая рекомендация: Buy 64.30/63.10 и take profit 65.84.

#Sberbank:

После заседания ФРС США наблюдается повышенный спрос на российские государственные облигации. Минфин РФ 20 июня разместил еврооблигации со сроком погашения 10 и 16 лет с доходностью 3,88% и 4,3% соответственно. Спрос превысил предложение в три раза. Необходимо отметить, что акции банков имеют сильную корреляцию с облигациями. Вначале инвесторы покупают облигации, и затем переход на акции кредитных институтов. Я ожидаю высокого спроса на акции Сбербанку в новую пятидневку и обновления максимума текущего года, который расположен на отметке 250.65.

Торговая рекомендация: Buy 238.10/235.55 и take profit 250.01.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июнь.

EURUSD:

С открытия европейской торговой сессии следует ожидать роста евро на фоне позитивных новостей из Германии. Сегодня будет опубликован отчет института IFO, который может порадовать инвесторов позитивными данными, поскольку этот индекс коррелирует с композитным индексом PMI, который в свою очередь в начале лета продемонстрировал максимум за последние четыре месяца. На долговом рынке ситуация не изменилась и доходность двухлетних государственных облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, находится сейчас на 0,6% ниже ставки Федерального Резерва. Этот фактор сигнализирует о том, что Центробанк США будет смягчать кредитно-денежную политику, что негативно отразится на стоимости доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.1350/1.1330 и take profit 1.1401.

GBPUSD:

Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США, что окажет поддержку британскому фунту. Во-вторых, “бычье ралли” на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости британской валюту, поскольку существует сильная корреляция между GBPUSD и BRENT. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке заставляет инвесторов активно покупать нефтяные контракты. Дональд Трамп чуть не устроил войну с Ираном в пятницу 21 июня. Войны нет, но ситуация напряженная и огонь может начаться в любой момент. Тегеран в свою очередь заявил, что не хочет войны с американцами, но готов воевать за свою землю. #BRENT на этой неделе может протестировать уровень 67.00.

Торговая рекомендация: Buy 1.2720/1.2700 и take profit 1.2775.

USDJPY:

Тенденция в данной валютной паре достаточно запутанная. С одной стороны, мы наблюдаем повышенный спрос на золото, что обычно способствует распродажам данной валютной пары, поскольку японская йена и золото имеют сильную корреляцию. Инвесторы покупают драгоценный металл, как альтернатива американскому доллару. ФРС может дважды во второй половине года понизить процентную ставку, что негативно отразится на стоимости американской валюты. С другой стороны, бычий тренд на фондовых площадках может спровоцировать рост пары USDJPY, которая имеет корреляцию с индексом #SP500.

Торговая рекомендация: флэт 106.89 – 107.74.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июнь.

EURUSD:

С открытия европейской торговой сессии следует ожидать роста евро на фоне позитивных новостей из Германии. Сегодня будет опубликован отчет института IFO, который может порадовать инвесторов позитивными данными, поскольку этот индекс коррелирует с композитным индексом PMI, который в свою очередь в начале лета продемонстрировал максимум за последние четыре месяца. На долговом рынке ситуация не изменилась и доходность двухлетних государственных облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, находится сейчас на 0,6% ниже ставки Федерального Резерва. Этот фактор сигнализирует о том, что Центробанк США будет смягчать кредитно-денежную политику, что негативно отразится на стоимости доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.1350/1.1330 и take profit 1.1401.

GBPUSD:

Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США, что окажет поддержку британскому фунту. Во-вторых, “бычье ралли” на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости британской валюту, поскольку существует сильная корреляция между GBPUSD и BRENT. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке заставляет инвесторов активно покупать нефтяные контракты. Дональд Трамп чуть не устроил войну с Ираном в пятницу 21 июня. Войны нет, но ситуация напряженная и огонь может начаться в любой момент. Тегеран в свою очередь заявил, что не хочет войны с американцами, но готов воевать за свою землю. #BRENT на этой неделе может протестировать уровень 67.00.

Торговая рекомендация: Buy 1.2720/1.2700 и take profit 1.2775.

USDJPY:

Тенденция в данной валютной паре достаточно запутанная. С одной стороны, мы наблюдаем повышенный спрос на золото, что обычно способствует распродажам данной валютной пары, поскольку японская йена и золото имеют сильную корреляцию. Инвесторы покупают драгоценный металл, как альтернатива американскому доллару. ФРС может дважды во второй половине года понизить процентную ставку, что негативно отразится на стоимости американской валюты. С другой стороны, бычий тренд на фондовых площадках может спровоцировать рост пары USDJPY, которая имеет корреляцию с индексом #SP500.

Торговая рекомендация: флэт 106.89 – 107.74.