Прогноз на неделю 20-27 сентября:

XAUUSD:

Соединённые Штаты временно исключили 437 китайских товаров из списка товаров, облагающихся пошлинами, сообщает Торговое представительство США. Новый раунд торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином намечен на начало октября. Вдобавок к этому, ФРС США второй раз текущем году снизила процентные ставки, что в совокупности с запуском программы выкупа облигаций со стороны ЕЦБ, указывает на нисходящий тренд по драгоценному металлу в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе золото подорожает, поскольку мягкая монетарная политика Центробанков стран G-20 в конечном итоге вызовет инфляцию, что заставит инвесторов покупать желтый металл для защиты от инфляционных рисков. Но это будет в лучшем случае через полгода, а сейчас золото не представляет высокого интереса.

Торговая рекомендация: Sell 1515/1520 и take profit 1478.

#WTI:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes количество буровых платформ в США упало до минимума с мая 2017 года. Этот фактор сигнализирует о том, что пик добычи углеводородов в Соединенных Штатах пройден, что позитивно для нефтяных цен. Почему американские нефтяники не увеличивают производственные мощности? Всё дело в точке безубыточности производства. Для кого-то это 45$ (для нескольких компаний), для кого-то это 60$ (для большинства компаний). Нефть сейчас торгуется ниже уровня 60$/баррель, что не позволяет наращивать производство. Во-вторых, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке также будет способствовать росту нефтяных котировок. Саудиты обвиняют Иран в атаках на нефтяные объекты, США вводят санкции в отношении Ирана, Иран заявляет о готовности дать серьезный отпор. Ситуация накаляется с каждым днем.

Торговая рекомендация: Buy 58.15/56.77 и take profit 60.02

#SP500:

Американский фондовый индекс последние пять торговых дней консолидируется в области психологического уровня 3000 п. Что означает эта консолидация? В учебниках пишут, что шансы 50/50. Ключевые факторы указывают на то, что восходящий тренд продолжится. ФРС США постепенно снижает процентные ставки и на 20 миллиардов долларов в месяц покупает казначейские облигации. В прошлом такой подход всегда оказывал рынку акций поддержку. Поскольку история повторяется, то в этот раз мы также можем увидеть хороший восходящий тренд. До свежего исторического максимума “рукой подать” - индекс должен вырасти всего лишь на 1%, чтобы новостные агентства рапортовали о новом рекорде американского фондового рынка. Такие заголовки в новостях мы можем увидеть уже на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy 2990/2979 и take profit 3029.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Генассамблея ООН- выступление лидеров стран G-20.

EURUSD:

Агентство Bloomberg рапортует о том, что в американской банковской системе возник дефицит долларов, что привело к высокому спросу на американскую валюту. Несмотря на снижение ставки ФРС США 18 сентября доходность 3-х месячных казначейских векселей по-прежнему выше 1,9%, хотя должна быть на несколько пунктов ниже. Федеральный Резервный банк Нью-Йорка с 19 сентября активно покупает казначейские бумаги, чтобы сбить доходность и это получается, но медленно. На мой взгляд, в начале недели ставка векселей по-прежнему будет выше 1,9%, и этот фактор вызовет спрос на доллары.

Торговая рекомендация: Sell 1.1030/1.1047 и take profit 1.0997.

GBPUSD:

Для фунта сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, продолжение бычьего ралли на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку GBPUSD коррелирует с BRENT. США ввели санкции против Национального банка Ирана. Стивен Мнучин заявил, что банк был "последним источником средств" для властей Ирана – это крупнейший финансовый институт в стране с активами примерно в 80 миллиардов долларов и с 3 тысячами отделений по всему Ирану.

Торговая рекомендация: флэт 1.2450 -1.2510.

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений на фондовых рынках, поскольку японская йена это валюта фондирования №1 в операциях carry trade. Д. Трамп анонсировал новые переговоры с Китаем на этой неделе. Пока торговые представители проводят переговоры, Центробанки США и Китая понемногу снижают процентные ставки. Напомню, что на минувшей недели сразу четыре Центробанка из G-20 снизили процентные ставки: кроме двух вышеназванных ставки снизили в Бразилии и Индонезии. За последние три месяца большинство Центробанков из G-20 снизили процентные ставки, а некоторые и по нескольку раз. Этот процесс позитивен для фондовых рынков и в самое ближайшее время я ожидаю нового исторического максимума по индексу #SP500, что в свою очередь окажет поддержку USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 107.64/107.48 и take profit 108.04.