23 июня — старт размещения нового выпуска облигаций уральского строительного холдинга АО АПРИ «Флай Плэнинг» (ruB):

Обобщенные параметры выпуска:

• Размер выпуска — 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).

• Срок обращения – 1 год (364 дня) до оферты (3 года до погашения; амортизация 50% выпуска вместе с выплатой 11 купона).

• Купонный период — 91 день.

• Ставка купона до оферты – 24% годовых.

Скрипт для участия в первичном размещении:

— полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 / АПРИФП БП5

— ISIN: RU000A104WA0

— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]

— режим торгов: первичное размещение

— код расчетов: Z0

— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

О подаче предварительной заявки на участие в размещении 👉 здесь.

Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»:

— dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90

— Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23

— Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18

Не является инвестиционной рекомендацией.

Результат доверительного управления продолжает восстанавливаться. Нынешними темпами к максимальной сумме дохода (рассчитывается по активным счетам), которая была достигнута в начале января, портфели вернутся в августе.

В доверительном управлении на данный момент 56 счетов совокупной суммой управляемого капитала 425 млн.р. Средний размер счета – 7,5 млн.р. В среднем сумма дохода составляет ~6% от счета ДУ (комиссионные издержки учтены). При этом 11 счетов (19% от общего числа) находятся в убытке, остальные 45 счетов прибыльны.

Нетронутым сохраняется компенсационный фонд ДУ (для компенсации дефолтных потерь), его сумма 14,8 млн.р. При этом бОльшая часть клиентов получала компенсации помимо средств фонда.

3% счетов ДУ ориентированы на денежный рынок (РЕПО с ЦК), 9% счетов ориентированы на рынок акций, 88% счетов – на сегмент высокодоходных облигаций.

Значительную часть портфелей составляют сделки РЕПО с ЦК, т.е. размещение свободных денег. В портфелях облигаций на деньги приходится около 15% активов, в портфелях акций – около 2/3 активов.

Из высокодоходных облигаций наибольшую долю в портфелях занимают:

o Облигации ГК ХайТэк

o Облигации Kviku

o Облигации ГК Страна Девелопмент

o Облигации Займер

o Облигации АПРИ Флай Плэнинг

o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко

o Облигации ВЭББАНКИР

o Облигации АйДиЭф/МаниМен

o Облигации Лизинг-Трейд

Всего в облигационные портфели входит 28 выпусков облигаций. За время СВО число позиций заметно увеличилось.

В портфелях акций находятся 19 бумаг.

О тактике сделок.

Отношение к рынку акций хоть и положительное, т.е. позиции на нем начали формироваться, одновременно и осторожное. Вес акций должен постепенно увеличиваться, но важнее соотношение дохода и риска. Риски стремимся свести к минимуму.

В облигациях получили существенный прирост, который вернул большую часть портфелей к приемлемым показателям доходности. Сейчас возвращаемся к нейтральной для портфелей доле свободных денег (размещаются в РЕПО с ЦК) на уровне 20-25% от активов. Возвращается акцент на спекуляции, благо, рост ликвидности в сегменте ВДО возвращает возможности для них.

Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. (10 млн.р. для портфелей акций). Совокупная комиссия за управление – 1% (1,5% для портфелей акций) от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.

Ссылка на ограничение ответственности.

На завтра 23 июня намечен старт размещения облигаций уральского строительного холдинга АПРИ «Флай Плэнинг». Основная информация об эмитенте и выпуске облигаций АО АПРИ «Флай Плэнинг» — в прилагаемой презентации.

Предварительные параметры нового выпуска АО АПРИ «Флай Плэнинг»:

• Размер выпуска — 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год до оферты (3 года до погашения; амортизация 50% выпуска вместе с выплатой 11 купона).
• Купонный период — 91 день.
• Ориентир ставки купона до оферты – 22-24% годовых.

О подаче предварительной заявки на участие в размещении - здесь.

Презентация эмитента и выпуска облигаций:

2022_iyun_APRI_Flaj_Plening.pdf (3.4 МБ)

Не является инвестиционной рекомендацией.