Эмитент ООО «Транс-Миссия» — центральное юридическое лицо сервиса «Таксовичкоф» — совершило крупную сделку: заключило рамочный договор на приобретение активов ООО «Сити-Мобил».

В результате сделки эмитент получает исключительные права на интеллектуальную деятельность: программы, товарные знаки, сайты, доменные имена. Точная стоимость сделки не раскрывается, однако известно, что вознаграждение по сделке составило более 25% от стоимости активов эмитента по состоянию на конец 2021 г. Активы компании на 31 декабря 2021 г. оценивались в 394,4 млн рублей. Закрытие сделки планируется во II квартале 2022 года.

Развитием проекта «Ситимобил» будет заниматься УК People&People, которая оказывает консультационные услуги эмитенту ООО «Транс-Миссия» и способствует развитию бизнеса «Таксовичкоф», в том числе помогает структурировать сделки M&A как консультант.

«По мере развития проекта мы рассчитываем на улучшение качества финансового состояния ООО „Транс-Миссия“, в частности планируем увеличить GMV — общий объем оборота эмитента до 17,5 млрд руб., а выручку — более 2,5 млрд руб. в год.» — прокомментировал Вячеслав Алексейцев, инвестиционный директор People&People.

УК People&People является инвестиционной компанией, основанной в Санкт-Петербурге, и осуществляет деятельность по консультированию по вопросам коммерческой деятельности и управления. В портфель входят 15 различных проектов из секторов логистики и транспорта, food-tech и других сфер, такие как: сервисы «Таксовичкоф» и «Грузовичкоф», «Dostaevsky», «Smekalka», «Kistochki» и др. По результатам 2021 года объем GMV портфельных компаний превысил 13 млрд. рублей, и показал прирост год к году в 30%.

Долгосрочными стратегическими целями некоторых портфельных компаний является увеличение капитализации и выход на публичный рынок. Сервисы «Грузовичкоф» и «Таксовичкоф» уже являются эмитентами на Московской бирже.

Напомним, что «Таксовичкоф» вышел на облигационный рынок в 2019 г., и сегодня в обороте находится уже три выпуска облигаций на общую сумму 290 млн руб. Компания не допустила ни единой просрочки по купонным выплатам за все время размещения и успешно погасила 7 амортизаций на сумму 131,25 млн руб. от первого выпуска, окончательное погашение которого состоится в ближайшее время — 18.05.2022 г.

О том, с чем связано решение сохранить бренд «Ситимобил» и что изменится рассказал Игорь Рудзий, CEO «People&People»:

«Услугами „Ситимобил“ пользовались миллионы россиян, которые оценили качество сервиса, поэтому компания сохранит свой фирменный стиль, особенности сервиса и ценообразование, также приложение продолжит свою работу в прежнем режиме.

Главная причина сохранения бренда в том, что мы выступаем за честный бизнес и здоровую конкуренцию между всеми игроками рынка. Доминирующее положение одного игрока и монополизация рынка такси пагубно отразилась бы на водителях, клиентах и ценообразовании отрасли, в целом.

Клиенты смогут продолжать использовать несколько приложений, сравнивать цены и специальные предложения, помогая сервисам бороться за лучшее качество оказания услуг. Мы хотим, чтобы водители, выходя на линию, хорошо зарабатывали и не зависели от одного сервиса. Мы против неподъемных комиссий от агрегатора, поэтому не будем повышать действующий процент сервиса, а в некоторых регионах даже пересмотрим его в пользу водителей.

При этом, мы имеем разработанный план того, как сделать Ситимобил высокорентабельным бизнесом при сохранении хорошего дохода для водителей и достойного сервиса для клиентов. „Ситимобил“ продолжит региональную экспансию, открывая новые города присутствия. Будут появляться новые продукты и услуги, такие как грузовое такси, сервис переездов и доставки. В планах появление тарифов с грузовыми автомобилями, например, СитиГруз или СитиТрак, СитиЛогистика.».

В 2021 году ООО ТК «Нафтатранс плюс» продемонстрировало рекордные показатели по выручке, впервые в своей деятельности преодолев отметку в 10 млрд руб. с показателем 10,35 млрд руб., что выше значения 2020 года на +35,7% или на +2,72 млрд руб.

Увеличение выручки оказало положительный эффект на прибыльность эмитента: рост операционной прибыли составил +39,9% к АППГ, EBITDA LTM +44,2%, а чистой прибыли +83,9%.

Столь значительное усиление основных финансовых показателей стало возможным благодаря одновременному влиянию нескольких основных факторов:

• Увеличения объёмов закупаемого топлива на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже для исключения из цепочек поставок мелких посредников. Доля закупа нефтепродуктов напрямую с Биржи ежегодно удваивается и по итогам 2021 года составила 24,2%.

• Оптимизация кредитного портфеля.

• Расширение автопарка ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с компаниями-партнёрами. За 2021 год было приобретено 81 транспортное средство (подробнее на слайде 3).

В марте 2021 года ООО ТК «Нафтатранс плюс» успешно разместил третий облигационный заём на сумму 500 млн руб. Привлечённые средства эмитент направил на частичное погашение банковских кредитов (АО «БКС Банк» и АКБ «Металлургический Инвестиционный Банк») на общую сумму 235,8 млн руб. Общий финансовый долг при этом увеличился на 251,1 млн руб. и составил 2,22 млрд руб.

Остальные средства были направлены на увеличение объёмов закупа нефтепродуктов, а также расширение автопарка ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с компаниями-партнерами.

Стоит отметить, что рост выручки и маржинальности бизнеса, показанные эмитентом в 2021 году, оказали существенный положительный эффект на основные показатели долговой нагрузки.

Ощутимый вклад в результат деятельности эмитента в 2021 года внесла деятельность транспортного направления. За календарный год ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с компаниями-партнёрами увеличили автопарки в обоих регионах своего присутствия на 81 единицу, в результате чего общий размер автопарка достиг 346 транспортные единицы.

Автопарк новосибирского транспортного направления пополнился на 53 транспортных средства, в первую очередь за счёт рефрежераторов (+23 единицы) и цистерн для перевозки пищевых продуктов (+14 единиц). Московское транспортное направление расширило ассортимент предоставляемых услуг в части оказания услуг по перевозке кислорода и иных газов, для чего закупило в 2021 году 20 тягачей.

Среднегодовой прирост автопарка за три последних года составляет +46 единиц в год или 18%. Это напрямую сказалось на доходности транспортного направления, развиваемого совместно с компаниями-партнерами, выручка которого в 2021 году выросла на 31% к 2020 году и составила 1 987 млн руб.

***

Санкции начала 2022 года негативно сказались на долговой нагрузке ООО ТК «Нафтатранс плюс» в части поднятия процентов по кредитным договорам, ставка по которым привязана к ключевой ставке ЦБ. Для уменьшения данных кредитных рисков эмитент в период с 1 кв. 2021 — 1 кв. 2022 перераспределил долговую нагрузку из краткосрочных кредитов в долгосрочные облигационные займы на сумму 235,8 млн руб. При этом, часть действующих кредитных договоров застраховано от повышения ключевой ставки. В целом, ситуация не является критичной и находится под контролем.

Операционная деятельность эмитента в первом квартале 2022 года не претерпела существенных изменений, поскольку эмитент работает на внутрироссийском рынке нефтепродуктов, с условно-постоянным спросом на свою продукцию.