Первую половину дня даже не хотелось открывать график движения рынка, чтобы не портить себе настроение, потому что рынок прошелся вниз до уровня 2 750 пунктов. После очередного обновления годовых минимумов индекс Московской биржи развернулся и ближе к закрытию основной торговой сессии даже показался рост, но в сухом остатке мы видим 📉-0,26% и 2 768,42 пункта.

Европлан 📉-2,0% хорошо отчитался за 1 полугодие по МСФО. Лизинговый портфель вырос на 12% до 256,7 млрд. рублей с начала года. Чистая прибыль год к году показала рост на 25,3% до 8,8 млрд. рублей. Руководство компании скорректировало свой же годовой прогноз по чистой прибыли до 16 млрд. рублей. Компания будет рекомендовать совету директоров рассмотреть выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 25 рублей на одну акцию.

Газпром и азербайджанский SOCAR договорились о расширении сотрудничества в рамках проекта Север-Юг, который, скорее всего, будет частью газового маршрута из России в Иран. Осталось дело за малым - договориться о цене за газ. Акции компании корректируются на 📉-0,6%.

ТКС показал ожидаемо сильный результат за 1 полугодие 2024 года. Год к году чистый процентный доход вырос на 50% до 150,9 млрд. рублей, чистый комиссионный доход - на 28% до 42,4 млрд. рублей. Это позволило достичь финансового результата в размере 45,7 млрд. рублей (или +25% г/г). ТКС Холдинг принял новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год со стремлением к ежеквартальным выплатам. Бумаги торгуются против рынка, прибавляя 📈+0,4%.

По итогам 1 полугодия выручка Татнефти составила 931,1 млрд. рублей и она год к году выросла на 49,3%, что было связано с повышением цен не нефть. А вот чистая прибыль показала более скромный рост на 2,5% г/г до 151,4 млрд. рублей. На величину чистой прибыли, как это часто бывает у экспортеров, негативно повлиял убыток от курсовой разницы. Мы помним о близких к рекордным рекомендованным дивидендам в размере 38,2 рубля на одну акцию. Префы компании скорректировались на 📉-0,9%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

МКПАО Яндекс - одна из крупнейших российских компаний, развивающихся на многих рынках, формируя целую экосистему. Компания занимает ведущие позиции в таких направления как: поисковый портал (Яндекс Поиск), размещение рекламы (Яндекс Директ), заказ такси (Яндекс Такси), имеет свой маркетплейс (Яндекс Маркет), занимается доставкой (Яндекс Лавка, Яндекс Еда, Маркет Деливери), онлайн-кинотеатр Кинопоиск, стриминговый сервис (Яндекс Музыка) и многое другое.

💰Дивиденды:

Для компаний роста, которой является Яндекс, выплата дивидендов не свойственна. При этом компания начала свою дивидендную историю. За 2 квартал 2024 Яндекс выплатит 80 рублей дивидендов на одну акцию (дивидендная доходность составит 2,1%).

Яндекс планирует выплачивать дивиденды 2 раза в год, что делает акции подходящими в теории для дивидендной стратегии инвестирования.

❗Риски:

Замедление темпов роста с 55% до 37%, в таком случае компания уже не будет оценена так высоко, как могла бы при очень сильно растущем бизнесе.

У нового Яндекса новый менеджмент и есть риски постепенного превращения компании в неэффективный и плохо управляемый бизнес (пример кейса - это ВК).

💡Итог:

Акции компании выглядят фундаментально немного недооцененными, особенно на фоне роста основных финансовых показателей во 2 квартале 2024 года. Выручка год к году выросла на 37% до 249 млрд. рублей, скорректированная чистая прибыль показала рост на 45% до 22,7 млрд. рублей, скорректированный показатель EBITDA вырос на 56%. За последний месяц цена акций сократилась на 📉-8%.

До конца года акции компании вернутся в индекс Московской биржи, а значит будут более востребованы институциональными инвесторами. Это может привести к росту спроса на акции, их ликвидности и, как итог, к росту цены.

Справедливая стоимость для акций Яндекс сейчас - 4200 рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.