События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Рост котировок в область пятничного максимума (1.0970) целесообразно использовать для открытия позиций Sell. В ЕЦБ начинаются жаркие споры на тему дальнейшей кредитно-денежной политики. Ряд руководителей Европейского Центробанка считает, что нужно последовать примеру своих заокеанских коллег и взять паузу на следующем заседании, чтобы оценить влияние текущей ставки на экономику Старого света. “Ястребы” считают, что нужно повысить ставку до 5.25%, как в Соединённых Штатах и этого точно хватит для контроля над инфляцией. Последних в рядах ЕЦБ меньшинство, поэтому рынок будет настраиваться на то, что регулятор скоро прекратит повышать процентные ставки, что негативно для курса евро, поскольку Федрезерв обещает повысить ставку на 0.25 п.п. На заседании 26 июля. Сегодня мы получили статистику по инфляции в немецкой промышленности – показатель резко сократился до 1%, упав до минимума с января 2021 года. Такая динамика свидетельствует о будущем снижении общей инфляции в экономике. В целом такое развитие событий не удивительно, поскольку еврозона находится в технической рецессии и в такие периоды инфляция снижается.

Торговая рекомендация: Sell 1.0970/1.1000 и take profit 1.0887.

GBPUSD:

Сегодня Минфин США проведет серию аукционов по размещению гособлигаций, чем сократит долларовую ликвидность в финансовой системе. В прошлом такая ситуация способствовала укреплению американской валюты и можно было бы открывать позицию Sell в расчете на снижение котировок данной валютной пары, однако в четверг Банк Англии огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике, поэтому до этого времени не стоит ожидать распродаж британской валюты. Британский регулятор зажат в тиски. С одной стороны, нужно активно повышать процентные ставки, чтобы не допустить сильного роста инфляции, которая самая высокая из стран G-7. С другой стороны, рост ставок может вызвать техническую рецессии в экономике Соединенного Королевства, как это случилось с еврозоной. Трейдеры будут внимательно следить за выступлением главы Банка Англии Эндрю Бэйли в четверг, чтобы понять дальнейшую траекторию монетарной политики.

Торговая рекомендация: флэт 1.2740 -1.2840.

USDJPY:

Центробанк Китая сегодня снизил учетную ставку на 0.1 п.п. до 3.55%. Регулятор пошел сна снижение ставок впервые с августа прошлого года, однако инвесторы давно ждали от монетарных властей подобных мер, поскольку в Поднебесной практически нулевая инфляция, что указывает на проблемы потребительским спросом. Снижение ставки позитивно для экономики, но негативно для юаня, поэтому сегодня можно ожидать продолжения оттока капитала из Юго-Восточной Азии, что затронет и японскую йену. Капитал либо приходит в регион и тогда все валюты укрепляются, либо уходит и тогда все основные валюты дешевеют к доллару. В нынешних макроэкономических реалиях капиталу просто не чего делать в Азии. ФРС США планирует в июле повысить процентную ставку, при этом в Китае ставку снизили, а в Японии удерживают ее на отрицательном значении.

Торговая рекомендация: Buy 141.70/141.40 и take profit 142.30.