Российский рынок сегодня 20 июня 2011 года

Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В пятницу на нашем рынке хозяйничали медведи, несмотря на очередную попытку восстановления в Штатах, случившуюся днем. В итоге индекс ММВБ по итогам дня упал на 1.5%, в то время как внешний фон за время наших торгов практически не изменился. Возможно, склонность нашего рынка быть лучше фона подходит к концу. К утру понедельника впрочем внешний фон опять захватили медведи, S&P отыграл назад восстановительный рост, локальная динамика на утро в Штатах и нефти негативная, поэтому ждем открытия вниз, да и весь день скорее всего будет негативным. Похоже, у американских быков не хватает сил устроить полноценный разворот, поэтому очередное обновление минимума S&P становится весьма вероятной перспективой. В лучшем случае у них получится устроить активную пилу в районе текущих уровней. Значимой статистики в Штатах сегодня не выходит.

........................................

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Как я и предполагал в пятницу, российские быки даже и не делали попыток организовать контрнаступление, несмотря на то, что большую часть дня внешний фон был позитивный (якобы Меркель и Саркози удается договориться).

Если бы внешний фон был негативный, то наверно падение было не -1,5%, а -2,5%.

Это показывает, что настрой крупных игроков – продолжать играть вниз и сулит продолжение этой тенденции и сегодня.

Выглядит, кстати, вполне логично: от этих «свиней» (пиигсов) всего можно ожидать. :)

Беспокойство должно продлиться до второй половины завтрашнего дня. За это время индекс ММВБ может попробовать коснуться уровня в 1600 пунктов.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры перешли на новый контракт по фсипу, старый в пятницу старый закрыли на 1280, но сегодня утром уже приличный минус и мы видим новые лои месяца (1256). Отскок не получается. Интрадейно остановить снижение любая цифра, 1250 по фсипу, 1241, 1232 (после чего можно ждать отскока)...но среднесрочно тот, кто ведет амеров вниз, должен сам показать свои цели, они могут быть низкими, а лои года должны всяко быть ниже 1200, так что делаем выводы и крепимся))).

Брент 112, я думаю нам стоит переключиться с амеров на нефть, и отыгрывать в полной мере ее дальнейшее падение, почему она выше 100 - это снова актуальный вопрос.

Наши в пятницу не прошли 1670 по мамбе, и сломались, крупно повалили из Газпрома и сбераоб (тем более, что на экономическом форуме объявили, что с китайцами ничего глобального подписано не будет), ГП вертикально пришел к -3% (198.18), правда тут начали расти амеры, выдали за три часа +17 пунктов, но наши уже были отравлены этим сливом, и после подъема на +5 рублей по ГП от лоев в итоге под закрытие снова покосились на процент, закрывшись 200.8 по ГП и 1645 по мамбе.

Итак, очень многое говорит за снижение к 1600, а если амеры выдадут крупное снижение, без которого обычно среднесрочные движения редко заканчиваются, то мы выдадим день паники с целями 1520 по мамбе. Поэтому не держим лонгов, пока не будет панического слива с -6-8% по нашим основным фишкам в течение сессии. На падении самое главное - иметь кэш, чтобы не пропустить по-настоящему вкусные цены. И конечно надол играть только самые можные поддержки, самые круглые цифры, покупать на самых оптимистических для себя уровнях.

...............................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги в разнополярных областях вблизи нулевых отметок. Бодрое начало торгов не получило продолжения, даже несмотря на то, что Франция и Германия продемонстрировали готовность оказать помощь Греции. Выходившая в пятницу макростатистика не баловала инвесторов однозначным позитивом: индекс опережающих индикаторов в мае вырос на 0,8%, а вот июньский Мичиганский индекс потребительской уверенности упал до 71,8 п. с 74,3 п. в мае. Вдобавок к этому, в конце прошлой недели МВФ сократил прогноз роста ВВП США на текущий год с 2,8 до 2,5%.

В понедельник утром позиции евро против доллара (EUR/USD1,3230) слабеют на фоне снижения прогноза рейтинга Италии агентством Moody's. По итогам саммита министров финансов еврозоны в эти выходные было решено выделить Греции пятый по счету кредитный транш в размере 12 млрд евро до середины июля, при условии сокращения правительством Греции бюджетных расходов и осуществления плана экономических реформ. Однако пока никаких документов по этому поводу подписано не было.

Цены на нефть марки Brentсегодня опять торгуются в красной зоне недалеко от минимальных отметок предыдущей недели ($111,9/барр). Цены на промышленные металлы также идут вниз (медь -1,02%; никель -0,8%). Ключевые азиатские биржевые индексы в понедельник неагрессивно снижаются: MSCIAsia -0,15%.

Начало торгов на ММВБ в понедельник мы увидим в зоне умеренного снижения. Слабые позиции таких индексных акций, как Роснефть и Сбербанк, которые в пятницу завершили торги на минимальных отметках за последние десять дней не свидетельствует о том, что инвесторы уверенно смотрят на наш рынок во 2-м квартале. Думаю, сегодня утром мы увидим тестирование индексом ММВБ пятничного минимума на отметке 1638 п. Под давлением продаж будут торговаться сегодня компании нефтяного сектора в связи с продолжающимся снижением цен на сырье. Падение фьючерсов на американские индексы (S&P -0,55%) может быть остановлено днем, поэтому активно играть на понижение пока не стоит. В среду (22 июня) ФРС примет решение по ключевой ставке, но главное - Бен Бернанке проведет пресс-конференцию, на которой возможно будет представлена линия поведения монетарных властей США после завершения программы QE2.

Сегодня в 13-00 в еврозоне выходит статистика по стоимости рабочей силы и уровню зарплат в первом квартале, а также данные по счету текущих операций за апрель.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью рынка от 20 июня 2011 года.

На прошедшей неделе Put/Call на индекс S&P500 достиг второго по величине значения с осени 2008 года пика. Но что даже еще более важно, 10-дневная скользящая средняя от PCR поднялась до уровня, максимального с октября 2008 года.

Сам шип Put/Call еще ни о чем не говорит, в то же время экстремальное значение 10-дневной скользящей коэффициента вроде как свидетельствует о том, что дно уже где-то близко.

Странно, при каких благоприятных рыночных условиях мы видим столь высокие значения Put/Call: за 2 недели до того, как Фед завершит свою стимулирующую программу, при очень высокой ликвидности и низкой стоимости денег.

Причиной столь негативных настроений является неурегулированность ситуации с Грецией. Голосование по доверию новому правительству Греции в парламенте состоится во вторник. Если голосование окажется удачным, то оно проложит путь новым мерам помощи и устранит препятствия для предоставления нового транша от ЕС и МВФ по текущей программе помощи.

Министры финансов Еврогруппы встречались этой ночью и сделали заявление, которое показывает, что единства между министрами по-прежнему нет. Единая Европа – это лебедь, рак и щука из басни Крылова.

Единственная существенная фраза в заявлении – что министры до начала июля решили отложить определение главных параметров новой финансовой стратегии. Германия смягчила немного свою позицию относительно участия частного сектора.

Таким образом, власти еврозоны взяли таймаут. И предстоящая в конце недели встреча глав государств еврозоны не должна ничего изменить. Все теперь зависит от голосования в парламенте Греции.

Если голосование будет успешным, то тема Греции будет закрыта по крайней мере до конца июля и рынок сделает вздох облегчения. Если голосование провалится, то рынок сделает выдох, и индекс S&P500 может очень быстро оказаться на уровне 1220 пунктов.

Исход голосования, как и поздней осенью в Ирландии, будет зависеть от нескольких голосов. Большая разница состоит в том, что сейчас продолжение кризиса вокруг Греции ( но только не дефолт !) выгодно американцам; о чем я подробно писал во вью рынка 16 июня.

Еще некоторые технические соображения от SMRA: ...угроза дальнейшего снижения видится вполне реальной. Следующие уровни по индексу S&P500, которые просматриваются на графике, это: 200-дневная скользящая средняя на 1258,8; минимум 2011 года (разворот от 16 марта) на 1249,10; поддержка от растущего тренда с марта 2009 года вблизи 1239 пунктов, и как худший сценарий 161,8% расширение до 1215 пунктов, при том, что 1311,20 остается сопротивлением.

Сегодня-завтра мы можем увидеть снижение индекса S&P500 в район 1250 пунктов. Затем ожидаю, что все-таки с большой вероятностью (70/30) новое правительство Греции получит вотум доверия. И последует отскок...