Сегодня российский рынок раллирует благодаря благоприятному внешнему фону и восстановлению цен на нефть. Статистика из Китая на этот раз не вызвала ажиотажа, хотя носила в большей степени нейтральный окрас – экономика замедлила рост максимально с 2009 года. Однако вчерашние меры Банка Китая помогли избежать новой волны паники. Так, во второй половине дня ММВБ 3%, достигнув уровня 1670 пунктов, а РТС торгуется в районе 673 (+4,15%). Brent вернулась в район $30/барр., а доллар/рубль опустилась ниже 78.
В рамках рабочей встречи «Газпром» и Shell обсудили целый ряд вопросов стратегического партнерства. Речь шла о проектах «Сахалин-2» и «Северный поток-2», а также об обмене активами. В частности, стороны дали высокую оценку ходу реализации «Сахалин-2», а также обсудили ход работ по расширению СПГ-завода (проектируется его третья технологическая линия). Позитивные итоги встречи вкупе с восстановлением цен на нефть обусловили рост котировок «Газпрома» на 2,76%.
В лидерах роста сегодня «Аптечная сеть 36,6» (+19%), которая достигла предварительной договоренности о слиянии с аптечной сетью А5. «Аптечная сеть 36,6» планирует данное объединение в рамках допэмиссий, часть которой будет оплачена за счет внесения долей и/или акций операционных компаний аптечной сети А5. Объединение компаний позитивно оценивается для обеих компаний.
Отсутствие факторов риска из США, где на сегодня не заявлено важных отчетов, а также позитивная динамика цен на нефть будут способствовать сохранению интереса к покупкам на отечественном рынке. Значимым будет завтрашний отчет Минэнерго о запасах нефти в стране, который задаст тон котировкам нефти и, соответственно, фондовым площадкам.
Инвесторы оставили практически без внимания данные по экономике Китая, которая продемонстрировала замедление темпов роста. Ситуация, которая складывается в последнее время на рынке нефти, и постоянные разговоры о возможном сокращении темпов подъема ВВП в Китае давно сделали свое черное дело, заставив инвесторов обезопасить свои активы. Поэтому после выхода сегодняшних более слабых данных серьезного падения на рынке не произошло.
На утренних торгах Китай сообщил о самых медленных темпах роста экономики в 2015 году. По информации Национального бюро статистики КНР, ВВП страны в 2015 году вырос лишь на 6,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после подъема на 7,3% в декабре 2014 года. В 4-м квартале ВВП расширился на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года после увеличения на 6,9% в 3-м квартале. Экономисты ожидали роста ВВП на 6,9%.
Достаточно спокойно рынки отреагировали на эти новости еще и потому, что расхождение с прогнозом в 0,1% хотя и играет важную роль, в целом не помешало властям Китая достичь цели по росту экономики в пределах 7%. Участники торгов сочли ее выполненной. Отметим, что правительству Поднебесной это удалось благодаря серьезным мерам стимулирования и понижению ставок.
По данным Национального бюро статистики Китая, промышленное производство в республике в декабре 2015 года выросло на 5,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали повышения на 6,0%. По сравнению с ноябрем 2015 года промышленное производство поднялось на 0,41%.
Розничные продажи в декабре выросли на 11,1% относительно аналогичного периода предыдущего года. Экономисты прогнозировали подъем на 11,2%. По сравнению с ноябрем 2015 года розничные продажи увеличились на 0,82%.
Японская иена продолжила снижаться против доллара США после небольшой попытки укрепиться в середине азиатской сессии. Управляющий Банком Японии Харухико Курода заявил, что у регулятора есть достаточное количество инструментов для оживления инфляции. Курода также сказал, что сделает все, что может, для ускорения инфляции до установленного Центральным банком целевого уровня в 2%. Напомню, что основное опасение у инвесторов сейчас вызывает программа выкупа активов, которая, как ожидается, может быть расширена в конце января этого года. Сейчас объем выкупа составляет 80 трлн иен. Если программа будет расширена, это сильно отразится на курсе иены, которая может возобновить свое падение против доллара США.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на данных по еврозоне. В первой половине дня будут опубликованы отчеты по индексу экономических ожиданий в Германии и инфляции за декабрь 2015 года.
Вчера, в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи, официальный курс доллара вырос на 2,1028 рубля и составил 78,6678 рубля за доллар.
Ослабление рубля является следствием глобального бегства от риска, сопровождающимся бегством капиталов с развивающихся и сырьевых рынков. Так, нефть марки Brent вчера опустилась ниже 29 долларов за баррель. Следствием всего этого стало дальнейшее ослабление рубля, и доллар к концу дня поднялся выше 79 рублей. Тем не менее, уже сегодня утром заметны попытки восстановления цены на нефть, что будет положительно воспринято спекулянтами. Это крайне важно еще и по той причине, что ослабление рубля повышает инфляционные ожидания, что может вынудить Банк России повысить ключевую ставку, и это уже отпугнет инвесторов, которые ожидают выхода макроэкономических данных в конце месяца. Учитывая, что за последние дни рубль оказался сильно перепроданным, незначительное восстановление нефтяных котировок может привести к сильному ослаблению доллара.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 77,5230 - 80,5910 с постепенным движением к нижней границе.
В начале новой торговой недели рубль неизбежно попал под давление, отметившись на новых минимумах декабря 2014 года против доллара выше уровня 79. Падение валюты выглядело закономерным, поскольку негативная реакция Brent на отмену санкций против Ирана была неизбежной. После первоначального обвала к минимумам ниже $28/барр. котировки черного золота отскочили, но недостаточно, чтобы оказать поддержку рублю. В свете усугубившейся картины на рынке углеводородов период налоговых выплат, который традиционно оказывает поддержку рублю, отошел на второй план. В итоге доллар/рубль и евро/рубль финишировали выше уровней 79 и 86 соответственно.
Кратковременный характер негативной реакции нефти на иранский фактор объясняется тем, что это событие уже было заложено в цены, как и наращивание Тегераном экспортных поставок на 500 тыс. барр/сутки. Таким образом, на фактическом выходе Ирана на нефтяной рынок мы можем увидеть реакцию котировок аналогичную вчерашней. При этом доклад ОПЕК, в рамках которого картель ожидает более масштабного сокращения предложения со стороны стран, не входящих в организацию, не воодушевил черное золото, которому нужны не прогнозы, а факты.
До тех пор, пока рынок не ощутит массового сворачивания деятельности крупных нефтяных компаний, говорить о развороте Brent не приходится. Соответственно, этот ключевой фактор будет сдерживать попытки восстановления рубля. В краткосрочной перспективе для продолжения роста паре доллар/рубль потребуется пробой сопротивления в районе 79,25 руб., после чего можно будет говорить о достижении отметки 80 руб.
Оставить комментарий
