В итоговых дневных постах этой и прошлой недели я писал о своем удивлении росту рынка на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Более того, руководство Центрального Банка на пресс-конференции отдельно остановилось на том, что ключевая ставка могла быть даже 20%, но было принято компромиссное решение с возможностью дальнейшего её роста.

Крупнейшие банки заранее подняли ставки по вкладам, что также могло намекнуть частным инвесторам на неотвратимость дальнейшей борьбы с инфляцией. Однако и в прошлую пятницу, и две торговых сессии этой недели рынок показывал рост, основанный лишь на оптимизме. Но сегодня этого оптимизма уже на нашлось.

Индекс ОФЗ сегодня опустился до уровня 102,34 пункта, то есть до минимумов с марта 2022 года, а если копнуть еще глубже, то он где-то рядом с уровнем января 2015 года.

Если вы не знали, то Индекс государственных облигаций Московской биржи RGBI - это основной индикатор рынка российского государственного долга. Он включает 25 наиболее ликвидных ОФЗ с дюрацией более одного года. Эти облигации имеют фиксированную доходность, поэтому динамика индекса RGBI наглядно отражает ожидания профессиональных участников фондового рынка.

Индекс Московской биржи сегодня начал возвращаться к реальным уровням с учетом текущей рыночной ситуации и к закрытию основной торговой сессии скорректировался на 📉-0,8% до 2 751,73 пункта.

Напомню, что до пятничного совещания совета директоров ЦБ индекс Мосбиржи был на уровне 2 580 пунктов и как бы причин для его столь стремительного роста нет.

Вечером будут опубликованы данные по недельной инфляции, динамика которой завтра будет управлять движением рынка и его основных индексов.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Интересная работа у аналитиков SberCIB - постоянно обновляешь портфель топ акций для получения максимального дохода, хотя везде пишут, что портфель показывают лишь в ознакомительных целях и ни разу не инвестиционная рекомендация.

Аналитики сделали рокировку бумаг 3 на 3. Как отработавшие свою идею были исключены акции Мосбиржи, Глобалтранса и Группы Позитив.

➖Глобалтранс выбывает по причине делистинга расписок с Московской биржи и переезда в Казахстан.

➖Московская биржа слишком быстро разворачивает операционные расходы, а значит будущая чистая прибыль может пошатнуться, хотя рост доходов от роста ключевой ставки ставит под сомнение данное решение аналитиков.

➖Группа Позитив также страдает быстрым ростом операционных расходов, что может негативно отразиться на будущих финансовых результатах. Но при этом м помним, что у компании показатель Чистый долг/EBITDA составляет 0,7х.

Место выбывших компаний заняли 3 новые.

➕Интер РАО. Компания с одной стороны является защитным активом как и весь энергетический сектор, а с другой стороны остатки денежных средств во вкладах дадут дополнительные процентные доходы от роста ключевой ставки до 19%. А там не за горами уже и октябрь и возможный очередной рост ключа.

➕НЛМК. Акции сталелитейной компании НЛМК торгуются с привлекательной оценкой. Дивидендная доходность в следующем году может быть 15%. Вот только есть один нюанс, совет директоров еще не дал рекомендацию по дивидендам.

➕ТКС Холдинг. Кроме неоцененности компании аналитики ждут еще и рекордного финансового результата по итогам 2024 года.

После пересмотра в подборку SberCIB входят 11 акций:

Транснефть. Целевая цена в перспективе года — 2400 рублей, потенциал роста — 72%;

Ozon. Целевая цена — 5500 рублей, потенциал роста — 65%;

ТКС Холдинг. Целевая цена — 4000 рублей, потенциал роста — 64%;

Интер РАО. Целевая цена — 5,93 рубля, потенциал роста — 56%;

ЛУКОЙЛ. Целевая цена — 9750 рублей, потенциал роста — 43%;

Сбербанк. Целевая цена — 368 рублей, потенциал роста — 39%;

Татнефть. Целевая цена — 840 рублей, потенциал роста — 35%;

НЛМК. Целевая цена — 190 рублей, потенциал роста — 25%;

Яндекс. Целевая цена — 5020 рублей, потенциал роста — 22%;

Полюс. Целевая цена — 16000 рублей, потенциал роста — 21%;

Банк Санкт-Петербург. Цель— 445 рублей, потенциал роста — 20%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.