Прогноз на неделю 17-21 мая: #SP500: На прошлой неделе ФРС + Минфин США увеличили объем ликвидности на $59,2 млрд, а в новую пятидневку ликвидность сократится на $23,4 млрд за счет аукциона Минфина США в понедельник 17 мая. Таким образом, в начале недели следует ожидать технической коррекции, которую целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Я нисколько не сомневаюсь, что в ближайшее время фондовый рынок обновит исторический максимум, поскольку у банкиров по-прежнему сохраняется значительный объем средств, который можно направить на спекуляции. Согласно отчету ФРС США избыточные резервы американских коммерческих банков увеличились за последнюю неделю на $73,8 млрд до $3,94 трлн. Держать кэш в американских государственных облигациях сейчас не выгодно, поскольку доходность по ним существенно ниже инфляции. Чтобы деньги не обесценивались их необходимо инвестировать в высокодоходные инструменты и американский фондовый рынок для этого идеально подходит. Торговая рекомендация: Buy 4150/4120 и take profit 4246. #IBEX35: Баланс ЕЦБ за последнюю неделю вырос на €20.8 млрд, против €9.6 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние три недели. Глава ЕЦБ Кристин Лагард на последнем заседании монетарного регулятора 21 апреля обещала увеличить объем выкупа активов и сдержала своё слово. Европейская Комиссия пересмотрела свой прогноз по изменению ВВП еврозоны. Показатель на 2021 год увеличен до 4,3%, а на 2022 год до 4,4%. При этом ВВП Испании вырастет в этом году на 5,9%, что выше среднеевропейского показателя. Для испанского фондового рынка это позитивный сигнал! Торговая рекомендация: Buy 9070/9000 и take profit 9214. #GazpromNef: Газпром нефть во вторник 18 мая опубликует финансовые результаты за 1 квартал. Сможет ли компания порадовать нас позитивной отчетностью? На данный момент Газпром нефть представила производственные результаты за 1 квартал, где зафиксировала рост добычи углеводородов по сравнению с 4 кварталом 2020 года на 0,5% до 24,09 млн.тонн.н.э. В пятницу свои результаты опубликовала крупнейшая российская нефтегазовая корпорация Роснефть, выручка которой увеличилась на 14,2%, при этом добыча углеводородов сократилась на 5,6%. У Газпром нефти результаты должны быть лучше, учитывая рост производства. На этом фоне я жду роста котировок и продолжения восходящего тренда по бумагам компании. Торговая рекомендация: Buy 370.10/363.70 и take profit 378.90.

События, на которые следует обратить внимание сегодня: 09:00 мск. Великобритания: уровень безработицы за март. EURUSD: Минфин США благополучно провел аукцион по размещению казначейских облигаций, который не спровоцировал сильных распродаж евро. Европейская валюта во второй половине дня продемонстрировала небольшую коррекцию, и инвесторы начали вновь наращивать «лонги». Сегодня Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $19,9 млрд, что окажет хорошую поддержку евро. На товарном рынке инвесторов новь скупают металлы и энергоносители, что также благоприятно для европейской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На мой взгляд, нефть #BRENT в ближайшие дни будет обновлять годовой максимум, который расположен на отметке 71,06, поскольку сделка ОПЕК+ приносит свои плоды и в запасы черного золота в странах ОСЭР практически вернулись к среднему пятилетнему значению. Именно этот уровень является важным для нефтяного рынка и сейчас можно говорить о том, что рынок сбалансирован, однако летом на рынке будет сформирован дефицит предложения из-за сделки ОПЕК+. Торговая рекомендация: Buy 1.2145/1.2120 и take profit 1.2198. GBPUSD: Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релиз по рынку труда за март. Сегодня не стоит ожидать выхода позитивных данных, поскольку масштабная вакцинация населения стартовала именно в марте, и хорошую статистику мы будем получать, начиная с апреля. В то же время плохих новостей мы сегодня также не увидим. Сегодня я жду роста котировок фунта по двум причинам. Во-первых, в финансовой системе сохраняется профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, дорожающая нефть будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку на энергетический сектор приходится порядка 10% британского ВВП. Торговая рекомендация: Buy 1.4135/1.4110 и take profit 1.4200. USDJPY: На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе с каждым днем становится всё больше и больше, что оказывает негативное влияние на курс американской валюты. С другой стороны, я жду продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Вакцинация населения в Соединенных Штатах набирает обороты. На данный момент в штатах привито 42,5% взрослого населения, что почти в 2 раза больше чем в Евросоюзе и почти в 3 раза больше чем в Поднебесной. На этом фоне американская экономика будет демонстрировать опережающие темпы роста, что положительно отразится на капитализации фондового рынка. Торговая рекомендация: флэт 108.75 -109.50.