Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 18 января 2012 ГОДА.

Все американские индексы вчера закрылись в плюс, но торги проходили по медвежьему сценарию. Свечная картина – близка к медвежьей.

Если бы тело свечи (см. на рисунке) было чуть поменьше, то получилась бы чисто медвежья свеча. Впрочем, в настоящее время, когда рынки манипулируются по моей оценке на 70%, свечному анализу не стоит слишком доверять. Гораздо надежнее работают различные уровни и менее очевидные и известные закономерности.

Вчера индекс S&P500 перешагнул рубеж в 1300 пунктов, но, как я и обещал, долго там не задержался.

Это совершенно типичное поведение рынков. После обновления максимумов следует коррекция. Сейчас фьючерс восстанавливает свои позиции после вчерашнего падения и прошел вверх уже ½ от вчерашнего падения.

Американский рынок отторговался гораздо хуже европейских и азиатских.

Из вчерашнего вью рынка

Еще раз хочу обратить внимание на финансовый сектор фондового рынка США: у него нет потенциала для роста. На это неделе отчитываются крупные банки: сегодня – Citi, 18.01-GS, 19.01 – BofA и Morgan Stanley. Скорее всего, выход отчета будет использоваться для фиксации прибыли. А рост сектора за месяц составил порядка 25% - есть, что фиксировать. Без участия банковского сектора рост будет затруднителен.

Как видно на рисунке, можно констатировать, что разворот банковского сектора начался.

Сегодня отчитывается Goldman Sachs.

ИМХО рынкам осталось еще расти от силы 1-2 дня, а, возможно, что рост уже закончился.

Рынок уже 5 дней торгуется выше октябрьских максимумов. Все любители входить на пробое уже имели достаточно возможностей войти в рынок.

На опционном рынке (см. на рисунке) вчера трейдеры активно покупали путы, о чем свидетельствует put/call коэффициент.

На рисунке также показаны настроения блоггеров на Ticker Sense (опросы проводятся по четвергам, а публикуются по понедельникам). Следует отметить, что c начала декабря bullish меньше 41% был всего две недели (которые указаны здесь на рисунке). Этот опрос выражает точку зрения достаточно высококвалифицированных трейдеров - авторов блогов.

Вчера писал, что на рынке минимальное количество шорта. Нашел график, иллюстрирующий этот факт.

ZH пишет:

Согласно последнему двухнедельному обновлению NYSE сумма коротких позиций к концу 2011г. находилась на весьма скромном уровне в 12,8 млрд. акций, показав резкое снижение с 13,4 млрд. и 14,2 млрд. 2 и 4 недели назад, и очень далеко от максимума в 16 млрд. акций, показанного в конце сентября.

Ещё одним доказательством предполагаемого «шортокрыла» в конце года является то, что сумма коротких позиций в QQQ (NASDAQ ETF) рухнула к концу декабря на 43% на минимумы января 2001 (11-летний!).

Таким образом «топливо» для движения рынка вверх в виде коротких позиций отсутствует и наверно многие, кто сейчас в лонгах, используют дальнейшее стояние на этих уровнях для фиксации прибыли. На мой взгляд плеймейкерам, если у них нет в планах тащить рынок выше 1350 пунктов по индексу S&P500, что мне представляется весьма-весьма маловероятным, нельзя дальше медлить, иначе все лонгисты разбегутся и сдавать свои лонги им уже будет некому.

А впереди февраль-март, где у рынков будет очень много всего негативного.

В частности, в ближайшее время вслед за понижением суверенных рейтингов агентством S&P должно последовать понижение рейтингов банков и страховых компаний. Это коснется многих крупных европейских банков и компаний. Вчера агентство S&P выпустило документ под названием: «Как наши действия по рейтингам государств могут повлиять на других эмитентов долга в регионе».

Желающие могут ознакомиться на английском языке здесь:

http://www.zerohedge.com/news/sp-issues-walk-th...

Эта акция повлечет за собой необходимость для банков предоставления дополнительных залогов и другие неприятные моменты, которые негативно отразятся на рискованных активах.

Вчера я неправильно вас информировал об ANTI-POMO. Операция состоится сегодня. Сегодня также состоится POMO вполовину меньше, но к нему прибавится вчерашний объем ( вчера POMO отменили по техническим причинам) и всего POMO составит ¾ от ANTI-POMO и наверно компенсирует проходящий ANTI-POMO.

Итак, в ближайшие пару дней я ожидаю снижение в район 1270 пунктов по индексу S&P500, где рынок, скорее всего, будет выкуплен и последует наверно последнее в этом квартале возвращение к уровню 1300 пунктов. Возможно последует попытка закрыть неделю выше 1300 пунктов ( это зависит от того, насколько есть в этом смысл плеймейкерам с точки зрения экспирации опционных контрактов).

Однако существует вероятность, что рынок уже не обновит вчерашних максимумов, ибо, как я уже отметил, тянуть плеймейкерам дальше уже нельзя...

Российский рынок сегодня 18 января 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера индекс S&P500 перешагнул рубеж в 1300 пунктов, но, как я и обещал, долго там не задержался.

Это совершенно типичное поведение рынков в настоящее время. После обновления максимумов сразу следует коррекция.

Все американские индексы вчера закрылись в плюс, но торги проходили по медвежьему сценарию. Свечная картина – близка к медвежьей

Сейчас фьючерс восстанавливает свои позиции после вчерашнего падения и прошел вверх уже ½ от вчерашнего падения.

ИМХО рынкам осталось еще расти от силы 1-2 дня, а, возможно, что рост уже закончился.

Рынок уже 5 дней торгуется выше октябрьских максимумов. Все любители входить на пробое уже имели достаточно возможностей войти в рынок.

Итак, в ближайшие пару дней я ожидаю снижение в район 1270 пунктов по индексу S&P500, где рынок, скорее всего, будет выкуплен и последует наверно последнее в этом квартале возвращение к уровню 1300 пунктов. Возможно последует попытка закрыть неделю выше 1300 пунктов ( это зависит от того, насколько есть в этом смысл плеймейкерам с точки зрения экспирации опционных контрактов).

Однако существует вероятность, что рынок уже не обновит вчерашних максимумов, ибо, тянуть плеймейкерам дальше уже нельзя...

Подробности во вью рынка, который выйдет в течение ближайшего часа.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры после своего выходного (дня Лютера Кинга) сделали попытку вне сессии пройти 1300 по фсипу, и это им удалось (хай 1302.5), но в основную сессию эту попытку "не засчитали", и вернули фсипку к 1285 (сегодня утром 1293). По идее на этом прощание с 1300 надо бы признать состояшимся, и давать отмашку на резкое движение вниз, к 1225-1230 для начала, причем эти -60-70 пунктов фсип может пройти буквально за несколько ближайших дней. Для этого им не стоит уходить выше 1297, и конечно медвежьим фиаско будет проход 1305 по фсипу, это будет означать, что медведи совершенно не контролируют быков))). Ситуация вполне очевидная для падения, и максимум что пока получается у бычков - это отодвинуть сроки, практически неделю выгадали уже, так что больше времени на раскачку у мишек нет.

Брент 112, небольшой отскок после 110 состоялся, тоже в принципе пора снова вниз.

Наши были вполне логичны и последовательны, увидев фсип у 1300, прошли к прежнему хаю 1485 по мамбе, и благодаря тому, что медведи к этому времени уже умудрились нацепили плечевые шорты, на их откупе прошли до 1495, однако закрылись внутри зоны сопротивлений 1485-88. В принципе наши правильно играют внешний фон, и при этом вовсе не покупают с целью 1600, так что вполне можно играть от шорта и дальше, избегая плечей, первое снижение -5% будет быстрым, и после пары дней топтания, когда все затарятся на отскок, получатся новые -5%, и это все стоит играть в шорте, вероятность такого развития событий велика, но конечно фсип и нефть должны указать нам дорогу. Поэтому какой-то небольшой подъем утром за счет сильных ГП и Лука может быть, но потом с открытием европы уже должно пойти правильное движение вниз. Самое трудное сделать первые -2%, потом поедем как по обледенелой горке.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Во вторник американские фондовые индексы формально завершили день ростом, однако по факту видно, что весь прирост был получен лишь благодаря сильному гэпу на открытии торгов. Позитив создала благоприятная статистика из КНР и уверенное снижение доходностей на европейских долговых аукционах. Однако на заокеанском рынке акций почти всю сессию преобладали неагрессивные продажи. В лидерах снижения оказались акции банковского сектора, где хороший отчет Wells Fargo (годовая чистая прибыль выросла на 29%) был нивелирован слабыми квартальными данными от Citigroup (годовые доходы снизились на 10% с ростом расходов на 7%). В результате, индекс S&P-500 так и не смог вчера закрепиться выше уровня сопротивления 1300 п.

Курс единой европейской валюты за последние сутки нестабилен (EUR/USD 1,2780) на фоне неурегулированных греческих долгов. Руководство агентства Fitch заявило, что правительству Греции не удастся избежать дефолта, однако он будет «упорядоченным». Аналитики Standard & Poor’s также ждут дефолта по долговым обязательствам этой страны в ближайшей перспективе. Пока неясно, как отнесутся рейтинговые агентства к тому, что Греция все же подпишет соглашение о списании 68% своих долгов с пулом частных кредиторов. Сегодня отношение инвесторов к покупке риска определит аукцион по размещению векселей Португалии.

В среду мы ожидаем увидеть открытие торгов на наших биржах в нейтральной зоне. Вчера российские фондовые индексы обновили максимумы с начала года, а индекс ММВБ закрепился выше пробитой границы сопротивления на 1480п. Потенциальной точкой роста теперь может стать сильный рубеж наклонного и горизонтального сопротивления, проходящий сейчас возле отметки 1535п. Спрос в акциях Газпрома, ВТБ и ГМК будут удерживать наши индикаторы от существенной просадки. Хотя сегодня мы больше настроены, увидеть день нисходящей консолидации. Фьючерс РТС стоит торговать на покупку при снижении к уровню 145500 п. с целью возврата к 149 тыс. п. в четверг.

В среду пройдут аукционы по размещению бондов Португалии на 2,5 млрд. евро и Германии на 4 млрд. евро. Квартальнуюотчетностьпредставят: Bank Of New York Mellon, Goldman Sachs, US Bancorp. Помимо этого ждет выхода статистики из США в 17-30 по индексу цен производителей за декабрь. В 18-15 выходят данные по объему промышленного производства и загрузке производственных мощностей за декабрь. В 19-30 Минэнерго США выдаст отчет по запасам нефти и нефтепродуктов. В четверг отчитываются Bank of America, American Express и Morgan Stanley, также намечены аукционы по размещению 10-ти, 15-ти и 30-летних испанских бондов.