В пятницу вышел очередной отчет CFTC за 12 ноября.

Данные последнего отчета сведены в следующую таблицу.

Прежде всего, следует обратить внимание на сокращение длинных позиций в европейских валютах: EURO, GBP и CHF.

При этом в евро не только уменьшился чистый лонг, но и более чем на 10% сократился открытый интерес.

Отчет CFTC дает негативный сигнал для EURO.

В целом, во всех валютных парах доллар США укрепил свои позиции, кроме канадского доллара и японской йены.

В японской йене произошло существенное увеличение шорта некоммерческих трейдеров и одновременно существенное увеличение открытого интереса.

Чистая короткая нетто-позиция достигла 95107 контрактов, что всего немного не достает до исторического рекорда в 99769 короткой чистой позиции, установленного 28 мая 2013 года. Но тогда открытый интерес равнялся 231012 контрактов, а сейчас 195690 контрактов. Таким образом, тогда чистый шорт в процентах составлял 43,19%, а сейчас 48,6%.

Полагаю, что это является историческим рекордом шорта некоммерческих трейдеров.

Если сопоставить диспозицию на фьючерсном рынке с диспозицией ритейла, то можно отметить, что ритейл, хотя и уменьшил, но все еще повсеместно сохраняет лонг в USDJPY.

Притом если в Оанде чистый лонг составляет всего 5,52%, и в Saxobank примерно столько же – 4,2%, то в некоторых других форексброкерах это гораздо большие величины.

Например, в Dukascopy (SWFX) чистый лонг составляет 47,26%,

НО, диспозиция в SWFX – это скорее исключение.

Угроза сквиза, о которой я писал на прошлой неделе, стала еще более реальной. Фундаментальное взаимодействие с индексом Nikkei тоже не дает позитивного сигнала по USDJPY (индекс перекуплен).

В сочетании с рекордным шортом некоммерческих трейдеров это является несомненным негативом для USDJPY.

Я вижу реальную перспективу коррекции USDJPY в начале следующей недели пунктов на 100 и в перспективе возможное продолжение этого движения.