Прогноз на неделю 17-21 августа:

#SP500:

Минфин США увеличивает расходы, что положительно отразится как на экономическом росте Соединенных Штатов, так и на фондовом рынке, поскольку рынок акций зависит от состояния экономики. Минфин за последнюю неделю потратил чуть более $75 млрд. со своего специального счета (счет Казначейства), который находится в ФРС. Отмечу, что государственные расходы увеличились за неделю на $4 млрд. Две недели подряд Минфин тратит деньги на поддержание роста экономики. Этот тренд будет только усиливаться в ближайшие недели, поскольку уже 4 ноября пройдут очередные выборы президента США. Главе государства сейчас выгодно, чтобы Минфин активно тратил деньги, поскольку тем самым Трамп может рекламировать различные программы поддержки бизнеса и населения.

Торговая рекомендация: Buy 3370/3350 и take profit 3410.

#BRENT:

Три недели подряд в американских хранилищах сокращаются запасы нефти. Сделка ОПЕК+ приносит свои плоды. Сделка стартовала с 1 мая и с тех пор запасы в американских хранилищах сократились на 13,5 млн. барр. В свежем отчете ОПЕК указано, что картель ждет роста спроса на нефть в третьем и четвертом кварталах, при этом добычу будет меньше спроса, что будет способствовать дополнительному сокращению запасов нефти в хранилищах. Для нефтяных цен это позитивный сигнал. С учетом того, что исторически наблюдается корреляция между #BRENT и #SP500, а как было отмечено ранее, американский фондовый рынок может хорошо подрасти в новую пятидневку, то мы получаем хороший сигнал на покупку нефти.

Торговая рекомендация: Buy 44.90/44.70 и take profit 46.50

XAUUSD:

В новую пятидневку я ожидаю снижения котировок, на фоне восходящего тренда на американском фондовом рынке. Золото относится к числу защитных активов, которые демонстрируют спад в период ралли на рынке акций. Сейчас у нас может сложиться именно такая ситуация. В ближайший месяц в Соединенных Штатах ожидается регистрации вакцины от COVID-19, что негативно отразится на стоимости желтого металла. Вакцинация населения нивелирует риски, и нас будет ожидать V-образное восстановление экономического роста, что в свою очередь приведет к ралли на фондовых рынках.

Торговая рекомендация: Sell 1950/1965 и take profit 1925

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за июль.

EURUSD:

Сегодня Минфин США привлечет с рынка $62,48 млрд. через размещение казначейских облигаций, что является максимальным объемом с 31 июля. Тогда Минфин привлек $63 млрд., что вызвало рост котировок доллара. Сейчас я ожидаю повторения этого сценария. Федеральный резерв сегодня проведет операции на открытом рынке в объеме $1,72 млрд., что не сможет оказать сильного влияния на ход торгов. Отмечу, что на этой неделе больше не ожидается столь значительного изъятия долларовой ликвидности с рынка со стороны Минфина США, а это значит, что сегодняшнее снижение котировок EURUSD будет временным, после чего среднесрочный восходящий тренд продолжится.

Торговая рекомендация: Sell 1.1875/1.1895 и take profit 1.1840.

GBPUSD:

Продаем фунт по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячные долларовые процентные ставки подросли до шестидневного максимума, что сигнализирует о спросе на американскую валюту со стороны банкиров. Трехмесячная ставка Libor, которая долгое время находилась ниже границы диапазона ставки ФРС 0,25%, теперь находится на уровне 0,27%. Нельзя сказать, что на рынке есть высокий спрос на доллары, однако хоть и незначительный, но всё же рост процентных ставок, будет оказывать краткосрочную поддержку американской валюте. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет размещение казначейских облигаций на сумму $112 млрд. и проведет погашение облигаций на сумму $49,52 млрд. Таким образом, чистой отток средств из финансовых системы составит $62,48 млрд., что положительно отразится на стоимости доллара.

Торговая рекомендация: Sell 1.3123/1.3150 и take profit 1.3085.

USDJPY:

Опубликованная в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из Соединенных штатов вселяет оптимизм. Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана вырос до 72,8 пунктов, что указывает на улучшение ситуации в американской экономике. Инвесторы сейчас находятся в ожидании регистрации вакцины от COVID-19. Компания Moderna обещает завершить заключительную фазу клинических исследований в начале сентября. Белый Дом уже подписал контракт с компанией на поставку 100 млн. доз вакцины. Регистрация вакцины может вызвать хорошее ралли на американском фондовом рынке, что положительно отразится на стоимости USDJPY, поскольку пара исторически коррелирует с индексом #SP500. Стоит отметить, что инвесторы всегда заранее отыгрывают все важные факторы и уже сейчас можно ожидать устойчивого спроса на американские акций, за несколько недель до регистрации вакцины.

Торговая рекомендация: Buy 106.45/106.30 и take profit 106.85.