Прогноз на неделю 15-19 августа:

#NQ100:

В первой половине недели Минфин США проведет серию аукционов по размещению казначейских облигаций на общую сумму $73,9 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности в банковской системе и может вызвать коррекцию на американском фондовом рынке. Долларовой ликвидность росла пять последних недель и вместе с ней рос рынок акций, а сейчас мы увидим обратный процесс. В сентябре мы увидим еще более сильно сокращение ликвидности на фоне аукционов Минфина США и продажи активов Федрезерва. Фьючерс на ставку ФРС сейчас прайсит повышение ставки на 05% на заседаниях в сентябре и ноябре. В начале минувшей неделе рынок ждал повышения ставки на 0,75% на обоих заседаниях. Для рынка акций это умеренно позитивный сигнал. С одной стороны, Федрезерв не будет быстро поднимать ставки. С другой стороны, повышение по полпроцента также немало. В новую пятидневку я ожидаю небольшого снижения американского фондового рынка на фоне изъятия долларовой ликвидности из банковской системы.

Торговая рекомендация: Sell 13750/13990 и take profit 13000.

#BRENT:

Свежий релиз ОПЕК по мировому нефтяному рынку сигнализирует о росте котировок черного золота. Во-первых, нефтяной картель фиксирует рост спроса на нефть на фоне высоких цен на природный газ. Ценник на голубое топливо в Евросоюзе сейчас $2200 за тысячу кубов, в Азии цены находятся на отметке $1600 за тысячу кубометров. На этом фоне потребители в ряде стран стали использовать нефть для выработки электроэнергии, поскольку это почти в 4 раза дешевле, чем использовать природный газ. Во-вторых, ОПЕК указывает на отсутствие свободных производственных мощностей в мире, которые могут привести к сильному росту добычу в ближайшие месяцы. На бумаге Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак имеют свободные мощности, но на практике запустить в этом году их не получится из-за недоставки инвестиций в 2020-2021 г.г. В-третьих, запасы нефти в странах ОЭСР сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, что также благоприятно для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy 95.15/93.50 и take profit 100.00.

BTCUSD:

Рост котировок к ближайшему уровню сопротивления 25256 целесообразно использовать для открытия позиций Sell на фоне сокращения профицита долларовой ликвидности в американской банковской системе. Биткоин чувствителен к изменению долларовой ликвидности. Последние пять торговых недель ликвидность росла и криптовалюта смогла вырасти более чем на 20%. В новую пятидневку ликвидность сократится, что приведёт к технической коррекции вниз по криптовалюте. Сильное снижение стоимости биткоина я жду в сентябре, когда долларовая ликвидность сократится более существенно.

Торговая рекомендация: Sell 25256/27300 и take profit 22672.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.15 мск. США: промышленное производство за июль.

EURUSD:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается рост доходности американских гособлигаций и падение доходности европейских бумаг. Минфин США сегодня проведет очередной раунд аукционов по размещению казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе и также окажет краткосрочную поддержку американской валюте. Соединённые Штаты сегодня опубликуют статистику по промышленному производству за июль, которая может разочароваться рынок слабыми данными. Опережающие индикаторы деловой активности в промышленности демонстрируют спад, после бурного роста в минувшем году. Слабая макростатистика может заставить трейдеров фиксировать прибыль по “шортам”, что вызовет техническую коррекцию вверх.

Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0230 и take profit 1.0125.

GBPUSD:

Сокращение профицита долларовой ликвидности оказывает позитивное влияние на стоимость американской валюты. Накануне Минфин США провел ряд аукционов по размещению казначейских облигаций и сегодня продолжит свои операции, правда объем размещений сократится на $13,9 млрд. Инвесторы опасаются энергетического кризиса в Европе – стоимость природного газа подскочила до $2450 за тысячу кубометров. Такая ситуация ускорит и без того высокую инфляцию в Соединенном Королевстве. В свою очередь рост инфляции обеспечит начало рецессии в британской экономике, о которой так давно говорят и сейчас это сценарий реализуется на практике.

Торговая рекомендация: sell 1.2075/1.2100 и take profit 1.2010.

USDJPY:

Рост котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $30 млрд, что приведет к сокращению профицита долларовой ликвидности и окажет позитивное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, Центробанк Китая неожиданно снизил свои ключевые процентные ставки в попытке поддержать рушащуюся экономику, отягощенную ковидными ограничениями и углубляющимся спадом на рынке недвижимости. Смягчение кредитно-денежной политики в Поднебесной окажет позитивное влияние на динамику фондовых рынков в краткосрочной перспективе, что благоприятно для роста USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: buy 133.05/132.75 и take profit 133.75.