Прогноз на неделю 15-22 июня:

XAUUSD:

Монетарные власти Соединенных Штатов пересмотрели прогнозы по инфляции – теперь руководители ФРС ожидают инфляцию на уровне 0,8% в этом году и 1,6% в следующем году. Столь низкая инфляция вынуждает Федеральный Резерв удерживать процентные ставки на текущем уровне, который составляет 0,1%. Таким образом, в этом году отрицательные процентные ставки в Штатах составляет 0,7%, а в следующем 1,5%. Для золота это позитивный сигнал, поскольку исторически так сложилось, что высокие отрицательные процентные ставки заставляют инвесторов увеличивать длинные позиции на рынке драгоценных металлов. Максимум этого года расположен на отметке 1764.49 и тестирование этого уровня просто вопрос времени.

Торговая рекомендация: Buy 1713/1700 и take profit 1764.49.

#SP500:

Американский фондовый рынок после бурного трехнедельного роста ушел на коррекцию. Как долго продлится эта коррекция? На мой взгляд, продолжительно коррекции ожидать не стоит, поскольку ФРС США на своем последнем заседании заявила о готовности продолжать выкупать активы (казначейские облигации) для поддержания бесперебойной работы кредитного рынка. Если раньше ФРС еженедельно сообщала об объеме выкупа активов, который постоянно менялся, то сейчас установлен фиксированный размере 80 миллиардов долларов в месяц. Много это или мало? С одной стороны, это меньше, чем в мае, когда FED выкупил активов на 135 миллиардов долларов. С другой стороны, в конце 2019 года выкуп осуществлялся в размере 60 миллиардов долларов. В четвертом квартале минувшего года мы наблюдали хороший восходящий тренд на рынке акций и того объема вполне было достаточно. Сейчас же объем выкупа будет на 25% больше, чем в конце 2019 года. На мой взгляд, этого также будет достаточно для хорошего восходящего тренда. Отмечу, что в понедельник ФРС выкупит активов всего лишь на 1,75 миллиарда долларов – это будет самый низкий объем на этой неделе. Максимальный объем будет в пятницу, когда выкуп активов составит 12,82 миллиарда долларов. Таким образом, в понедельник 15 июня можно ожидать продолжения коррекции, после чего со вторника можно открывать позиции Buy.

Торговая рекомендация: Buy 2930/2890 и take profit 3130.

#WTI:

Добыча нефти в США на минувшей неделе сократилась на очередные 100 тысяч баррелей в сутки, достигнут отметки 11,1 миллион баррелей в сутки. Количество буровых платформ в Штатах за последнюю неделю сократилось на 7 единиц, достигнув уровня 199. Данный показатель опустился до минимального уровня с 19 июня 2009 года. Этот фактор позволяет сделать вывод о том, что производство углеводородов в Соединенных Штатах продолжит сокращаться. Снижение добычи положительно отразится на нефтяных ценах. В понедельник 22 июня на СМЕ пройдет экспирация фьючерсных контрактов и, на мой взгляд, инвесторы будут “загонять” рынок вверх перед экспирацией.

Торговая рекомендация: Buy 34.00/33.15 и take profit 38.00

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за май.

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в Конгрессе.

EURUSD:

Основным событием дня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе. Накануне Федеральный Резерв анонсировал выкуп корпоративных облигаций на сумму 75 миллиардов долларов. Для рынка это стало приятным сюрпризом, что вызвало распродажи доллара против большинства конкурентов. Сегодня глава ФРС может заявить о том, что Центробанк готов контролировать “кривую доходности облигаций” в случае необходимости. Если сказать коротко, то ФРС готов увеличить выкуп активов. Потребуется ли такая необходимость в будущем? На мой взгляд, да. Поскольку доходности облигаций будут демонстрировать рост по мере завершения карантина вызванного пандемией COVID-19. О само короновирусе следует сказать пару слов. Несколько дней назад один из руководителей ВОЗ Мария Ван Керкхов которая заявила, что бессимптомные носители не распространяют COVID-19. А ведь именно бессимптомное распространение было единственной причиной для введения карантинов практически во всем мире. Что же это получается: нам врали, а мы верили? ВОЗ говорит, что они ошиблись в своих первоначальных выводах. Теперь становится понятно, почему многие страны быстро снимают ограничения, несмотря на высокое количество больных COVID-19. Что мы имеем в сухом остатке? Дополнительная денежная масса от ФРС негативно отразится на стоимости доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.1325/1.1300 и take profit 1.1389.

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. Для фунта это хорошая поддержка. Во-вторых, инвесторы скупают нефтяные контракты, что также окажет положительное влияние на стоимость британской валюты, поскольку оба актива исторически коррелируют между собой. В понедельник 22 июня на СМЕ пройдет экспирация фьючерсных контрактов и, на мой взгляд, инвесторы будут “загонять” рынок вверх перед экспирацией. Нефтяной рынок на этой неделе может подрасти на 5%.

Торговая рекомендация: Buy 1.2650/1.2630 и take profit 1.2740.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку инвесторы активно продают доллар против большинства конкурентов. Индекс долларовой корзины USDX может упасть еще на 2%, поскольку в начале месяца пробил сильный уровень поддержки. С другой стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку инвесторы после небольшого перерыва вновь наращивают длинные позиции по американскому фондовому индексу S&P500, поскольку валютная пара USDJPY исторически коррелирует с рынком акций США. ФРС на этой неделе запустила две программы кредитования для бизнеса: Main Street и SMCCF. Общий объем кредитования может составить 675 миллиардов долларов. Для американского фондового рынка это хорошее подспорье.

Торговая рекомендация: флэт 107.10 -107.90.