Прогноз на неделю 15-19 июля:

#Novatek:

НОВАТЭК продолжает демонстрировать бурный рост в сегменте добычи природного газа. Свежий релиз за второй квартал указал на рост добычи “голубого топлива” на 15,2%, до уровня 18,9 миллиарда кубометров. Реализация газа увеличилась на 23,7%, до уровня 18,7 миллиарда кубометров. Компания реализует практически весь газ, который добывает. Это важный фактор, поскольку основной конкурент в лице Газпрома столкнулся с трудностями, при реализации топлива во втором квартале. Газпром сократил поставки топлива в Европу. НОВАТЭК в отчетном периоде успешно запустил в эксплуатацию горизонтальную скважину, пробуренную на глубокозалегающих ачимовских отложениях Уренгойского месторождения. Это событие позволит компании существенно увеличить добычи газа и конденсата на Уренгойском месторождении.

Торговая рекомендация: Buy 1284/1279 и take profit 1322.

#Gazprom Nef:

С начала лета акции компании выросли в цене на 10,3% и, на мой взгляд, восходящий тренд только набирает обороты. На рынке нефти сложилась достаточно интересная ситуация – наблюдается падение добычи нефти в Северной Америке (ураган в Мексиканском заливе), в Персидском заливе (санкции в отношении Ирана), в России (проблемы с трубопроводом “Дружба”). ФРС США готова снизить процентную ставку на 0,25% на своем ближайшем заседании 31 июля, что положительно отразится на стоимости “рисковых активов”, к которым, в том числе относится нефть. Два данных фактора сигнализируют о росте нефтяных котировок, что положительно отразится на стоимости акций нефтегазовых компаний.

Торговая рекомендация: Buy 405.10/400.77 и take profit 418.10.

#DeutscheBK:

Крупнейший банк Германии сейчас переживает не лучшие времена. Акции компании последние пять лет демонстрируют нисходящий тренд и в новую пятидневку можно ожидать продолжения данной тенденции. Во-первых, ЕЦБ планирует перейти к новому раунду стимулирования экономики – регулятор готов снизить процентные ставки в Еврозоне уже 25 июля. Это негативно скажется на финансовых показателях банков, поскольку сократится чистая процентная маржа. К примеру, в 2015 году чистый процентный доход банка составлял 15,88 миллиарда евро, то по итогам 2018 года показатель составил 13,19 миллиарда евро. Чем ниже ставка ЕЦБ, тем меньше доход банков. Во-вторых, банк заявил о поэтапном сокращении 18000 своих сотрудников в течение трех лет. Deutsche Bank отказывается от планов по развитию бизнеса и намерен сфокусироваться на оптимизации расходов. Инвесторам традиционно не нравится новости о неготовности компании заниматься активным развитием своего бизнеса.

Торговая рекомендация: Sell 7.51/7.70 и take profit 7.23.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Евро никак не может продемонстрировать сильный восходящий тренд, несмотря на ожидания снижения процентных ставок ФРС США впервые за последние десять лет. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на вероятность снижения ставок ФРС на заседаниях 31 июля и 18 сентября. Это негативно для доллара, но евро не может извлечь из этого процесса выгоду. Почему? На следующей неделе, 25 июля, состоится заседание ЕЦБ, где Центробанк также может заявить о необходимости снижения ставок. Семь месяцев подряд промышленное производство в Еврозоне демонстрирует спад. Чтобы исправить негативный тренд необходимо увеличивать программу покупки облигации и снижать процентные ставки. Марио Драги это понимает и готов пойти на такие меры. Таким образом, получается “замкнутый круг”: оба Центробанка хотят снизить ставки и понизить курс своей валюты. Кто в итоге проиграет? На этой неделе будет боевая ничья, а на следующей неделе победит доллар.

Торговая рекомендация: флэт 1.1225 -1.1290.

GBPUSD:

Банк Англии пока не готов к снижению процентных ставок. Более того, некоторые члены комитета по операциям на открытом рынке рассматривают возможность повышения ставок осенью, если после BREXIT будет зафиксирован высокий рост цен. Поскольку ЕЦБ и ФРС США настраивают инвесторов на снижение ставок, то фунт сейчас может продемонстрировать хороший рост котировок. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку GBPUSD и #BRENT имеют прямую корреляцию. На рынке нефти сейчас наблюдается сокращение производственных мощностей в США, Иране и России, что положительно отразится на котировках черного золота.

Торговая рекомендация: Buy 1.2552/1.2533 и take profit 1.2599.

USDJPY:

Два фактора окажут сильное влияние на ход торгов. Первый фактор – это динамика фондовых рынков, где наблюдается восходящий тренд на многих площадках. Инвесторы активно скупают акции по всему миру на фоне ожиданий сокращения процентных ставок со стороны ФРС США и ЕЦБ. Центробанки в скором времени начнут накачивать финансовую систему ликвидностью, что положительно отразится на стоимости акций. Поскольку USDJPY имеет хорошую корреляцию с индексом #SP500, то для пары это позитивный сигнал. Второй фактор – это падение доходности американских государственных облигаций, что способствует распродажам американского доллара и укреплению золота. Для USDJPY это негативный сигнал. Что сегодня перевесит? Сейчас пока трудно понять. В качестве альтернативы я рекомендую открывать позиции Buy по #SP500 с целью 3022.

Торговая рекомендация: флэт 107.60 -108.50.