Прогноз на неделю 15-19 марта:

#SP500:

В начале недели следует ожидать технической коррекции на фоне аукциона Минфина США, где казначейство разместит облигаций на сумму $99 млрд, что может вызвать краткосрочный отток капитала с рынка акций. Текущий финансовые условия сейчас благоприятные для американского фондового рынка и я ожидаю обновления исторического максимума по индексу #SP500. Избыточные резервы американских коммерческих банков за последнюю неделю увеличились на $88,8 млрд обновив исторический максимум, который теперь составляет $3,59 трлн. За последние две недели резервы увеличились на $222,9 млрд, что позволяет банкирам увеличить объем спекулятивных операций на фондовой бирже.

Торговая рекомендация: Buy 3900/3850 и take profit 3982.

XAUUSD:

Две причины для открытия позиций sell. Во-первых, вначале недели Минфин США будет изымать долларовую ликвидность посредством размещения казначейских облигаций, что будет способствовать укреплению курса американской валюты и негативно отразится на стоимости золота, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Во-вторых, уровень оптимизма среди руководителей крупнейших компаний мира достиг рекорда спустя год после начала пандемии COVID-19, свидетельствуют результаты ежегодного опроса PwC. Как показало исследование, среди более 5 тыс. опрошенных CEO ожидают возобновления роста глобальной экономики 76%. Это самый высокий показатель с 2012 года, что негативно для защитных активов, к которым относятся золото и японская йена.

Торговая рекомендация: Sell 1734/1750 и take profit 1690.

#BRENT:

Нефтяной картель ОПЕК ожидает роста спроса на нефть начиная с 1 апреля. По мнению нефтяного картеля вначале значительный прирост потребления нефти следует ожидать в Азии (Китай и Индии), затем в конце года увеличение потребления будет наблюдаться по всему миру. В апреле ОПЕК прогнозирует дефицит предложения на мировом рынке в объеме 2,5 млн б/с. Коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам января были на 92,2 млн барр. выше среднего 5-летнего значения. ОПЕК предоставляет статистику по запасам со значительным временным лагом. Поскольку Саудовская Аравия решила с февраля по апрель дополнительно сократить добычу нефти на 1 млн б/с, то к 1 мая саудиты сократят 89 млн барр. Таким образом, в мае показатель запасов может вернуться к 5-летнему среднему значению, что крайне позитивно для нефтяного рынка.

Торговая рекомендация: Buy 67.80/66.42 и take profit 70.40.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Сегодня вечером Минфин США разместит облигации в объеме $99,4 млрд, а Федеральный Резерв купит казначейских облигаций на сумму $1,75 млрд. Поскольку Минфин заберет денег из финансовой системы существенно больше, то сегодня можно ожидать укрепления доллара в течение дня. В то же время не жду сильного роста котировок доллара, поскольку это действия Минфина носят временный характер и процентные ставки на межбанке по-прежнему находятся вблизи исторического минимума, что негативно для доллара. Отмечу, что на этой неделе Минфин проведет погашение облигаций и вернет в финансовую систему $43 млрд.

Инвестиционная идея: флэт 1.1900 - 1.1970.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне изъятия долларовой ликвидности из финансовой системы со стороны Минфина США, который сегодня проведет аукцион по размещению трехлетних, десятилетних и тридцатилетних казначейских облигаций. Следующий значительный по размеру аукцион состоится 31 марта, когда Минфин разметит долговых бумаг на $148,4 млрд, что станет максимальным уровнем за последние три месяца. С другой стороны, высокие цены на нефть будут оказывать поддержку фунту. Инвесторы активно покупают нефтяные контракты, поскольку ожидают роста дефицита нефти на мировом рынке. К примеру, в апреле он может составить 2,5 млн б/с – именно на такой уровень ориентируется ОПЕК. Много это или мало? По мнению нефтяного картеля это много, очень много.

Инвестиционная идея: флэт 1.3880 -1.3970.

USDJPY:

Распродажи в защитных активах продолжаются, и на этом фоне следует использовать снижение котировок в данной валютной паре для открытия позиций Buy. Индекс потребительского доверия от института Мичигана обновил годовой максимум, что сигнализирует об ускорении роста американской экономики. Вакцинация населения набирает обороты, а бюджетные стимулы добавляют оптимизма домохозяйствам. Согласно исследованию института Мичигана население готово в ближайшие двенадцать месяцев существенно увеличить расходы. На этом фоне инвесторы будут больше покупать рисковых активов и продавать защитные активы, что указывает на продолжение восходящего тренда в данной валютной паре. Нисколько не удивлюсь, если на этой неделе будет протестирован психологический уровень 110.00.

Инвестиционная идея: Buy 109.07/108.85 и take profit 109.45.