Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 14 декабря 2011 ГОДА.

Закрыться в плюс вчера не удалось, хотя индекс S&P500 в ходе сессии достиг предсказанных 1250 пунктов. Затем, однако, последовали две новые серии распродаж. Первая стала результатом реакции на высказывания Меркель и представляет собой пример рыночной манипуляции. Затем индекс S&P500 застрял на несколько часов в ожидании результатов ФОМС на уровне 1242 пункта – в положительной зоне, между прочим.

Как и ожидалось, результаты ФОМС разочаровали рынки, последовала вторая серия распродаж и быстрая коррекция в район 1220 пунктов.

Может быть, медведи еще не отошли от спячки, но надо отметить, что они очень пугливы. Пока не видно агрессивных продаж и каждая торговая сессия заканчивается под занавес небольшим шортокрылом.

На самом деле, главным драйвером падения для рынков является слабость евро. Вчера евро обновил минимумы этого года и дошел почти до 1,30. Мне представляется, что зона 1,30 должна на время задержать дальнейшее падение. По крайней мере, до следующей недели.

Хотя говорят, что кто-то очень крупный накупил очень много путов ниже 1,30 и постарается пробить 1,30 вниз. Но экспирация опционов по валютам только в понедельник и остается еще целых 4 дня. Поэтому с моей точки зрения логично было бы сейчас позволить сделать откат на 100-150 пунктов, и уже потом возобновить давление.

Евро уже довольно сильно перепродан и если продолжать давить, то можно как раз к понедельнику натолкнуться на мощный шортокрыл. Напомню, что судя по последним отчетам СОТ мелкие спекулянты имеют довольно большой шорт в евро и это создает предпосылки для шортокрыла.

Но здесь сейчас на стороне медведей играют рейтинговые агентства. И если рейтинг Франции будет понижен в ближайшие дни, то несомненно, что это сильно облегчит медведям пробитие опционного барьера на 1,30.

Сегодня мне кажется вероятным повторение вчерашнего сценария: рост в европейскую сессию –достаточно волатильный, разворот в начале американской сессии, интенсивные продажи и, скорее всего, обновление вчерашних минимумов и затем отскок под конец дня.

Сегодня состоится несколько событий, представляющих опасность с точки зрения риска: выступает Ангела Меркель, проходит аукцион по размещению итальянского госдолга (14.00), выходит существенная статистика в еврозоне (14.00) и наконец ANTI-POMO.

Я ожидаю очень высокую волатильность в течение дня.

В целом я бы рекомендовал сейчас действовать очень осторожно как с лонгами, так и с шортами.

ИМХО у меня есть ощущение, что индекс S&P500 не опустится в декабре ниже 1200 пунктов в том случае, если не последует диверсий со стороны рейтинговых агентств.

ЗОЛОТО НА ИНВЕСТИЦИОННЫХ УРОВНЯХ

Рекомендовал бы обратить внимание на золото, которое вчера торговалось вблизи 200-дневной скользящей средней (1618,5). Мне представляется очень маловероятным, что в ближайшие дни последует пробитие вниз.

Если посмотреть на соотношение ЗОЛОТО/индекс S&P500, то за последние четыре сессии оно упало на 6,8% (см. график).

С технической точки зрения это соотношение близко к 200-дневной скользящей средней.

С фундаментальной точки зрения, золото несомненно безопаснее и привлекательнее американских акций. Недавно Марк Фабер опять заявил: Сейчас есть только один тикер, который вызывает мою симпатию – «GOLD».

Иногда бывает, что золото и S&P500 движутся в противофазе!

Еще раз хочу отметить, что нынешняя предновогодняя торговля развивается по очень похожему на 2007 год сценарию.

Если исходить из того, что этот сценарий продолжит воспроизводиться, то минимумы коррекции мы увидим в районе 19-21 декабря. 21 декабря состоится двойной ANTI-POMO – серьезный негатив для рискованных активов, но есть ряд позитивных факторов, которые начнут действовать раньше и следовательно минимумы коррекции могут быть показаны раньше.

Российский рынок сегодня 14 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Закрыться в плюс вчера не удалось, хотя индекс S&P500 в ходе сессии достиг предсказанных 1250 пунктов. Затем, однако, последовали две новые серии распродаж. Первая стала результатом реакции на высказывания Меркель и представляет собой пример рыночной манипуляции. Затем индекс S&P500 застрял на несколько часов в ожидании результатов ФОМС на уровне 1242 пункта – в положительной зоне, между прочим.

Как и ожидалось, результаты ФОМС разочаровали рынки, последовала вторая серия распродаж и быстрая коррекция в район 1220 пунктов.

Сегодня мне кажется вероятным повторение вчерашнего сценария: рост в европейскую сессию –достаточно волатильный, разворот в начале американской сессии, интенсивные продажи и скорее всего обновление вчерашних минимумов и затем отскок под конец дня.

Рекомендовал бы обратить внимание на золото, которое вчера торговалось вблизи 200-дневной скользящей средней (1618,5)...

Подробности во вью рынка выйдет в течение ближайших часа-двух.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

из прогноза Рашуты от 05 декабря:

"почти неизбежным видится откат к 1217 по фсипу или в конце этой (если быки окажутся слабыми), или в середине следующей недели (если быки всю эту неделю будут и дальше отыгрывать сговор шести центробанков). Ну а после рождества возможно ВСЕ - движение в любую сторону на почти любую величину".

вчера, во вторник, "в середине следующей недели", амеры все-таки пришли к 1218, долго шли, довольно нелогично выкупались после снижения на каждые -20 пунктов. В целом пока мало верится в то, что не будет очередной попытки пройти 1260, причем удачной, под рождество, но времени еще вагон, и поэтому можно все делать неспешно, оттоптать зону 1206-1211, или вернуться выше 1240 и там консолидироваться 2-3 дня, в общем до конца недели туман в отношении возможных движений.

Брент 109.2, он больше чем полгода тусуется в узком диапазоне выше 100, и многовероятно, что с начала нового года пойдет резкое и сильное движение, скорее всего сонаправленное с движением фсипа. Азия нейтральная для нас.

Наши вчера точно отыграли утренний прогноз от Рашуты:

"мы можем потерять еще -2-3%, но после этого тем более будет повод вернуться к 1380-1400 по мамбе, и это движение стоит играть."

По факту лой дня по мамбе оказался -2% ровно (1323.25), а хай дня 1379.32, вчера уже к вечеру продавцов почти не было, что позволило ГМК показать почти +6% после -6% в понедельник, а РН +3.35% после -3.6%, так что скорее всего рынок настроился отыгрывать потери, понесенные за пятницу и понедельник (из -7.5% отыграли пока что за вчера только 2%). Плюс надежды на экспирацию и на то, что кто-то добренький вытащит рынок, чтобы все, кто завис в лонгах с пятницы, могли бы выйти без потерь. В силу этого многие ожидают после утреннего гэпа вниз (все-таки фсип на -17 пунктов ниже уровней нашего закрытия) активные покупки. Никто не спорит, что могут и выкупить сегодняшний день в плюс, и поднять рынок под экспирацию 15-го, и выпустить застрявших, поэтому тем, кто в лонге, остается ждать и молиться)). Но тем, кто в кэше, наверно стоило бы не входить в рынок в первой половине дня, ибо движения сейчас могут быть резкими и размашистыми, и надежды на доброго дядю вполне могут оказаться пусть и верными, но несвоевременными, рынок ведь бывало под экспирацию утаптывали, а не поднимали. Короче на сегодня прогнозный туман по всем статьям.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Вчера американские фондовые индексы развернулись вниз через 40 минут после бодрого открытия, однако наиболее сильно он начали проседать по окончания заседания ФРС. Разочарование наступило, когда спекулянты не услышали от FOMCнамеков на новый этап смягчения монетарной политики. Пока же ФРС сохранила ключевую процентную ставку на уровне 0,25%. С учетом уровень высокого уровня безработицы и стагнации в секторе жилой недвижимости США процентные ставки в стране останутся вблизи текущих уровней, как минимум до середины 2013 года. До этого же срока будет проводиться и операция «твист» ($400 млрд. до июня), имеющая целью снижение долгосрочных процентных ставок по кредитам. Негативным моментом для компаний технологического сектора стал негативный корпорации Intel по доходам на IV квартал. Не слишком оптимистичные данные по объемам розничных продаж за ноябрь (+0,2% против ожидания роста на 0,6%) также не дало поводов для оптимизма на рынке. Таким образом, все попытки заокеанских инвесторов закрепить индексы в зоне консолидации последней недели успехом пока не увенчались.

Курс евро к доллару приближается к минимальным годовым отметкам, опустившись сегодня на уровень 1,30. Давление на европейскую валюту сохраняется на фоне новостей о том, что канцлер Германии высказалась против повышения потолка финансирования Европейского механизма стабильности (ESM), а также из-за того, что МВФ пока не готов предоставить Греции новых кредитов. Будет логичным, если спекулянты попробуют пробить отметку 1,3 по паре EUR/USD и уже от уровня 1,2950 сформируют коррекцию на 1,32.

Нефтяные цены вчера вечером резко пошли вверх (Brent$109,2/барр) на слухах о том, что Иран может осуществить план по закрытию для прохождения судов Ормузский пролив, ширина которого всего 6 км, в ходе своих военных учений. Таким образом, укрепление позиций доллара, не сказалось на стоимости «черного золота», котировки которого сейчас вернулись в середину месячного торгового диапазона с границами 107-111,5 $/барр. Согласно последним данным от API запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 0,462 млн. барр., запасы дистиллятов поднялись на 1,2 млн. барр.

В среду мы ожидаем увидеть гэп вниз в наших биржевых индексах около 1%. Максимальная просадка днем может составить около 1,5%, то есть индекс ММВБ можно ловить на уровне 1355 п. Более сильного снижения пока ждать не стоит, поскольку предстоящая экспирация по фьючерсам и опционам на акции будет сдерживать движение вниз. Думаю, наш рынок довольно быстро попробует выкупить утренние потери. Высокая неопределенность и внутридневная волатильность сохранятся. Все позиции в ликвидных бумагах, купленных ранее мы рекомендуем сохранять как минимум до конца этой недели. Закрытие дня и торги на завтра мы видим на чуть более высоких уровнях.

Сегодня в 13-30 ждем статистики из Великобритании по безработице за октябрь. В 14-00 выходят данные по еврозоне по объему промышленного производства в октябре. В 17-30 ждем статистики из США по ценам на импорт/экспорт за ноябрь. В 19-30 выходят данные по запасам нефти и нефтепродуктов о Минэнерго США.