Предновогоднее ралли – выдумка или реальность, которая ежегодно отражается на стоимости активов, и дает всем повод к оптимизму?.. Решила чуть подробнее рассмотреть этот вопрос. Сделала некоторые статистические подсчеты и добавила полезные, на мой взгляд, ссылки. Предновогоднее ралли – устойчивый рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается – не установлено. На ралли влияют следующие факторы: - Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
- Выплаты премий к концу года;
- Бум продаж на товарных рынках;
- Подготовка к празднику;
- Новостные макро-экономические факторы;
- Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
- Настрой рынка.
Опыт последних 9 лет за два месяца до нового года по индексу ММВБ показывает следующее: — если считать по ценам закрытия (на начало и на конец периода), в среднем, предновогоднее ралли проявляет себя на индексе ММВБ как рост в3,74%; — если считать по экстремальным значениям цен за период (High, Low), ралли сопровождает себя, в среднем, ростом в 3,46%; — статистическая вероятность показывает, что чаще всего период ралли сопровождается ростом, нежели падением. Ниже представлена таблица расчетов + графики в дополнение к выводам. ![](/static/content/blogpost/3224/%D0%91%D0%B5%D0%B7%D1%8B%D0%BC%D1%8F%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9.jpg) Индекс ММВБ c 31.10.2003 по 30.12.2003 ![](/static/content/blogpost/3224/2003.png) Индекс ММВБ с 29.10.2004 по 30.12.2004 ![](/static/content/blogpost/3224/2004.png) Индекс ММВБ с 31.10.2005 по 30.12.2005 ![](/static/content/blogpost/3224/2005.png) Индекс ММВБ с 31.10.2006 по 29.12.2006 ![](/static/content/blogpost/3224/2006.png) Индекс ММВБ с 31.10.2007 по 28.12.2007 ![](/static/content/blogpost/3224/2007.png) Индекс ММВБ с 31.10.2008 по 31.12.2008 ![](/static/content/blogpost/3224/2008.png) Индекс ММВБ с 31.10.2009 по 31.12.2009 ![](/static/content/blogpost/3224/2009.png) Индекс ММВБ с 29.10.2010 по 31.12.2010 ![](/static/content/blogpost/3224/2010.png) Индекс ММВБ с 31.10.2011 по 30.12.2011 ![](/static/content/blogpost/3224/2011.png) Дополнительные ссылки по теме:http://superinvestor.ru/archives/5278 http://www.spydell.ru/?p=1588 http://www.stockme.ru/blogs/spydell/statistika-sp500-perspektivi.phtml
|