Прогноз на неделю 12 – 16 сентября:

#NQ100:

Согласно последней статистики ФРС США, долларовая ликвидность в банковской системе на прошлой неделе выросла на $155,4 млрд. Позитивная динамика во многом вызвана действиями Минфина США, который активно тратит средства со своего счета в Федрезерве. Трейдеров фондового рынка такая ситуация приободрила, и они начала активно открывать “лонги”, что позволило индексу NQ100 компенсировать утраченные позиции последних дней и выйти на максимум с 26 августа. На мой взгляд, эйфория на рынке временная, поскольку к концу сентября Минфину нужно будет изъять ликвидности на $68 млрд, а Федрезерву будет необходимо продать казначейских бумаг на $56 млрд. Основные операции двух ведомств начнутся на будущей неделе, но и в конце этой пятидневки также будут небольшие объемы продаж трежерис со стороны ФРС. Таким образом, в первой половине недели может сохранится оптимизм на рынке и трейдеры попытаются “поднять” на новые рубежи в области 12800 пунктов по индексу NQ100, после чего в четверг-пятницу можно ожидать разворота тренда.

Торговая рекомендация: флэт 12200 -12800.

#BRENT:

В новую пятидневку ход торгов будет определяться двумя факторами. С одной стороны, спрос на черное золото в Поднебесной, втором потребителем энергоносителей в мире после Соединенных Штатов, может сократиться впервые за два десятилетия в этом году, поскольку политика Пекина по борьбе с коронавирусной инфекцией заставляет людей оставаться дома во время предстоящих праздников и снижает потребление топлива. Ожидается, что сотни миллионов китайцев, которые обычно отправляются в путь и совершают внутренние рейсы во время Праздника середины осени и Золотой недели останутся дома, чтобы не попасть в карантин из-за внезапных блокировок для сдерживания распространения коронавируса. Для нефтяных быков это негативный сигнал. С другой стороны, стратегические резервы США сократились до минимума с ноября 1984 года и сейчас запасов хватит на 22 дня потребления, при этом обычно показатель составляет более 30 дней. Минэнерго США уже заявил о том, что целесообразно наращивать стратегический резерв, что подстегнет спрос на углеводороды.

Торговая рекомендация: флэт 89.50 - 94.50.

BTCUSD:

На прошлой неделе биткоин протестировал 2-х месячный минимум, после чего началась техническая коррекция, которая удачно совпала с ростом долларовой ликвидности в финансовой системе. Согласно статистке ФРС и Минфин США на этой неделе ликвидность расти уже не будет и криптовалюту останется без топлива для роста. В первой половине недели биткоин еще может продолжить рост на эйфории последних дней, но сильных движений я не жду. К концу сентября Минфин США опять планирует довести баланс до $650 млрд, забрав деньги обратно и эти качели будут еще долго. ФРС к концу месяца должна будет сократить объем казначейских облигаций на $56 млрд. Многие американские банки признают, что на рынке гособлигаций США сложности с ликвидностью после ухода Федрезерва и продать лот $100 млн уже проблема. А низкая ликвидность в этом сегменте рынка может приводить к крайне серьезным проблемам, что в конечно итоге негативно для рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты.

Торговая рекомендация: Sell 22353/23200 и take profit 18771.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: инфляция за август.

EURUSD:

Ход торгов сегодня будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Рынок ждет снижения показателя до 8,1% (г/г). Если итоговый показатель окажется таким, то этот исход уже полностью учтен рынком и падения доллара ожидать не стоит. Для новой волны распродаж американской валюты требуется более низкой показатель инфляции, поскольку в этом случае инвесторы начнут думать о том, что ФРС США в декабре может завершить текущий цикл ужесточения кредитно-денежной политики. Может ли сегодняшний отчет преподнести сюрприз? С одной стороны, сильно упали цены на бензин и снижение инфляции выглядит логичным. С другой стороны, итоговый показатель может и не упасть ниже 8%. На мой взгляд, в области вчерашнего максимума целесообразно шортить евро, поскольку маловероятно, что сегодня мы увидим слишком негативный отчет из Соединенных Штатов.

Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0220 и take profit 1.0150.

GBPUSD:

В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать рост котировок в область 1.1740/1.1770 на фоне роста ставок Libor на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, а также позитивной динамики нефтяного рынка, где мы видим неплохой спрос на энергоносители. Британский фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку энергетический секторе занимает видное место в структуре британского ВВП. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Если итоговый показатель выйдет на уровне медианы прогнозов, то можно ожидать частичной фиксации прибыли по лонгам и снижения котировок фунта.

Торговая рекомендация: buy 1.1689/1.1660 и take profit 1.1740.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим неплохой спрос на мировых рынках акций, что благоприятно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Низкие процентные ставки по йене позволяют банкам и инвестфондам использовать японскую валюту в операциях carry trade. С другой стороны, рынок ждет сегодня снижения инфляции в США и такой сценарий вполне реален учитывая падение стоимости бензина в Соединенных Штатах, что может вызвать снижение котировок американской валюты и курс USDJPY может протестировать минимум пятницы, который расположен на отметке 141.49.

Торговая рекомендация: флэт 141.49 - 142.50.