На прошлой неделе уже писал о топ-10 бумаг от аналитиков ВТБ Инвестиции. Сегодня посмотрим какие акции советуют держать в портфеле их прямые конкурента, и заодно сравним есть ли хоть какие-то совпадения в подходах анализа и прогнозирования движения бумаг.

➖Прежде всего остановлюсь на тех, кого выперли из списка лучших. Первая компания - Совкомбанк. Бумаги были долгое время на настолько необоснованном хайпе, что даже светлые сберовские головы еще тогда решили их добавить в подборку. И это при том, что чистая прибыль банка в 2024 году упала год к году на 19%. По прогнозам на 2025 год темпы падения только ускорятся.

Причиной снижения стала не убыточность бизнес-процессов (кроме собственного инвестиционного портфеля), а слишком большой разовый доход в 2023, который как пресс теперь давит на новую отчетность.

Из рейтинга также были исключены акции Аэрофлота. Компания очень хорошо закрыла 2024 год - убыток сменился прибылью. Прибыль было решено распределить на дивиденды - второй драйвер роста. Но, к сожалению, больше текущих факторов роста не осталось, хотя СберSIB не отрицает дальнейший потенциальный рост прибыли.

➕Ни первая, ни вторая выбывшая компания в рейтинге ВТБ не присутствовала, но вот оба инвестиционных дома одновременно добавили акции Лукойла. Причина та же самая - на неделе стало известно, что Лукойл выкупил свои же акции на 654 млрд. рублей или порядка 91 млн. акций, которые не будут участвовать в распределении прибыли за 1 полугодие, да еще и планирует погасить 11% от выкупленных акций.

Такие действия компании могут привести к росту дивидендов на одну акцию, а также к росту цены самих акций. Эх, вот были бы у нас на острове заправки Лукойла, а так мы даже не знаем что это такое...

Итоговая перспективная десятка от Сбера сократилась до топ-9:

1. ММК. Целевая цена - 53 рубля;

2. ИКС 5. Целевая цена - 4 500 рублей;

3. Т-Технологии. Целевая цена - 4 800 рублей;

4. Яндекс. Целевая цена - 6 000 рублей;

5. ЛУКОЙЛ. Целевая цена - 8 700 рублей;

6. Сбербанк. Целевая цена -390 рублей;

7. Транснефть. Целевая цена - 1 550 рублей;

8. ПИК. Целевая цена - 720 рублей;

9. Полюс. Целевая цена - 2 400 рублей.

Сравнив рейтинги ВТБ и Сбера, мнение аналитиков совпало только по 6 бумагам. Сравнив этот рейтинг и свой портфель, констатирую совпадение по 5 позициям.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Московская биржа подвела долгожданные итоги торгов в августе 2025 года. Частные инвесторы крутили фондовым рынком как хотели в пределах своих 268,2 млрд. рублей - именно такой оборот был в августе. С деньгами у людей все хорошо, ведь еще год назад обороты были почти в 2,5 раза скромнее.

Частных инвесторов из месяца в месяц становится все больше и больше - нас теперь 38,4 миллиона! Квалифицированных инвесторов стало уже 347 тысяч человек и я очень надеюсь присоединиться к этой когорте в сентябре. Все нормативы выполнены, осталось дело согласовать этот статус у любимого брокера.

Несмотря на рост общего числа инвесторов количество активных их них упало месяц к месяцу на 13% до 3,4 млн. человек - это характерно для августа - поры отпусков и роста расходов перед началом учебного года. В этом плане активность была минимальной с начала года.

Доля физических лиц в торгах акциями выросла до 70%, в облигациях - до 34%. Из-за жары инвесторы стали больше сделок совершать в утреннюю и вечернюю торговые сессии, снижая волатильность в бумагах в течение дня.

В народном портфеле сразу две компании выбыли из списка - это ИКС 5 и Норникель. Пятерочка в этот раз не выручила, бумаги активно корректировались в августе. Норильский никель как зашел в июле, так и вышел через месяц. Но тут стоит понимать, что даже если компания вышла из десятки, она все равно остается востребованной.

Топ-10 бумаг народного портфеля августа выглядят следующим образом:

1 (-) Сбербанк-ао - 29,1%, после дивидендной отсечки начал активно продаваться;

2 (-) Лукойл - 14,9%;

3 (-) Газпром - 14,2%, продолжился рост, а после ВЭФ-2025 рост может серьезно ускориться;

4 (-) Сбербанк-п - 7,1%;

5. (-) Т-Технологии - 7,0%;

6. (+3) Яндекс - 5,9%;

7. (+1) Роснефть - 5,9%;

8 (-1) ВТБ - 5,8%;

9. (!) Новатэк - 5,1%;

10. (!) Полюс - 5,0%.

На зеленом растущем рынке и благоприятном геополитическом фоне народный портфель вырос на 📈+7,1%, обогнав индекс Московской биржи, который показал рекордную динамику за последние полгода 📈+6,1%.

Народный портфель опять показал рынку "кто в доме хозяин" и в ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 6:2 в пользу первого. Сентябрь - время возвращения инвестиционных аналитиков за парты, а значит рынок будет двигаться хаотично. Посмотрим какие плоды он нам даст.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.