Прогноз на неделю 11-15 июля:

#NQ100:

В свежей статистике ФРС США по изменению активов на балансе вырисовывается одна интересная деталь – по итогам июня Федрезерв продал казначейских и ипотечных ценных бумаг на $24 млрд, при этом в плане, который был озвучен еще на майском заседании регулятора была указана цифра $47,5 млрд. Почему ФРС сократила баланс более скромнее, чем изначально было задумано? Может быть, вмешался Белый Дом и Конгресс, которые попросили регулятора действовать более осторожно, чтобы не спровоцировать обвал на финансовых рынках? Все версии вполне рабочие, поскольку официальной информации от чиновников ФРС нет. С другой стороны, даже более скромное сокращение баланса всё равно негативно для финансовых рынков, поскольку Федрезерв также активно повышает учетную ставку и в конце месяца доведет показатель до 2,5%. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчет на продолжение нисходящего тренда.

Торговая рекомендация: Sell 12200/12410 и take profit 11686.

#BRENT:

Во вторник 12 июля ОПЕК опубликует свежий релиз по мировому нефтяному рынку за июль, после которого можно ждать роста нефтяных котировок. Сейчас очевидно, что дефицит предложения на рынке никуда не исчез и не исчезнет в ближайшие недели, поскольку ряд крупнейших мировых производителей углеводородов испытывают проблемы с добычей черного золота. Еще один негативный фактор для рынка – это сокращение поставок энергоносителей из Казахстана по Каспийскому трубопроводному консорциуму. Между Москвой и Нур-Султаном возникла геополитическая напряженность, вследствие чего первая на время заблокировала поставки по КТК, хотя официальная версия другая, но на рынке все всё прекрасно понимают. На прошлой неделе Франция и Италия заявили о вспышке коронавируса, что заставило понервничать участников нефтяного рынка, однако текущая ситуация более благоприятная, чем события начала 2020 года, когда на рынке был избыток предложения. Сейчас рынок дефицитный, причём уже 8 кварталов подряд, чего не было несколько десятилетий, что благоприятно для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy 100.38/97.50 и take profit 111.79.

BTCUSD:

Биткоин продолжает консолидироваться возле психологического уровня $20000. Текущую ситуацию можно охарактеризовать, как затишье перед бурей. В какую сторону будет буря? На мой взгляд, повториться динамика мая-июня, когда после продолжительной консолидации криптовалюта рухнула и потеряла в стоимости 44%. Для того, чтобы биткоин начал стабильно расти необходим процифит долларовой ликвидности в финансовой системе, как это было в период с марта 2020 по ноябрь 2021 года. А в этом году ликвидность сокращается и этот процесс будет набирать обороты с каждой неделей, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать криптовалюту на росте котировок.

Торговая рекомендация: Sell 21400/24300 и take profit 17805.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Пятничная статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий рынка, при этом доллар упал. На мой взгляд, инвесторы закрывали шорты и фиксировали прибыль перед выходными, что привело к технической коррекции. В целом такой исход был ожидаем, поскольку европейская валюта выглядела перепроданной. При этом надо отметить, что рост евро будет краткосрочным и после завершения технической коррекций следует ожидать очередной волны распродаж европейской валюты. На рынке по-прежнему сохраняется сильная разница в процентных ставках межбанка в Лондоне и Нью-Йорке – обычно разница составляет 0,25%, а сейчас показатель практически в два раза больше. Такая ситуация указывает на повышенный спрос на доллары за пределами Соединенных Штатов. При этом высокого спроса на евро как не было, так и нет. На этом фоне у инвесторов не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.

Торговая рекомендация: sell 1.0183/1.0215 и take profit 1.0100.

GBPUSD:

Политический кризис в Великобритании начинает постепенно ослабевать. Борис Джонсон согласился покинуть свой пост осенью, когда пройдут выборы нового главы Консервативной партии. На пост претендуют уже десяток кандидатов, основными из которых являются экс-глава Минфина Риши Сунак и министр обороны Бен Уоллес. На рынке ходят слухи, что победит первый и это позитивно для британской экономики, поскольку у Сунака есть понимание, как вывести Соединённое Королевство из рецессии с минимальными потерями. На этом фоне инвесторы фиксируют прибыль по шортам, что привело к росту котировок британской валюты. На межбанке в Лондоне долларовые ставки Libor по-прежнему растут быстрее британских и дифференциал расширяется всё больше и больше, что благоприятно для роста американской валюты.

Торговая рекомендация: sell 1.2000/1.2036 и take profit 1.1915.

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий инвесторов, что оказало небольшую поддержку американскому фондовому рынку и валютной паре USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс страха VIX, который в середине июня взлетел выше критического уровня 35 пунктов, теперь снижается три недели подряд и сейчас вернулся в обычный диапазон, что благоприятно для американского рынка акций. Дополнительную поддержку долларовым быкам будет оказывать гигантский дифференциал процентных ставок по американским и японским государственным облигациям. Показатель вновь превысил отметку 3,15%, что будет оказывать хорошую поддержку доллару. Если проводить исторические параллели, то при разнице ставок в 3% и более доллар в прошлом демонстрировал хороший рост.

Торговая рекомендация: buy 136.70/136.35 и take profit 137.20.