Из трех сделок две закрылись по тейкпрофиту. Остался лишь шорт по audusd: к тейкпрофиту он находится ближе, чем к точке входа.

Таким образом, счет в эксперименте стал 2-1 в мою пользу. Предыдущие записи можно найти по теге ЭКСПЕРИМЕНТ.

Наверно буду искать в ближайшее время точки для входа в шорт по EUROUSD, фьючерсу S&P500 и может быть по золоту. Цели будут по 3-4%, не меньше.

Я поменял краткосрочный взгляд на золото: о чем написал в предыдущей статье. Жду в ближайшие две недели начало серьезной коррекции.

Золото - очень опасный инструмент, здесь постоянно происходят движения по 4-5% и оно находится в очень сильном бычьем тренде, который далеко не исчерпался. Кроме того, август - февраль - период сезонного роста золота.

Основной аргумент в отношении золота - это то, что сейчас возможен дефолт Греции и с банками очень большими проблемы. Если банкам будет угрожать маржинкол, то они вынуждены будут продавать все, в том числе и золото. Один Bank of America способен обрушить цены на золото на 10%.

Если же будет банковский сговор, то коррекция по золоту может составить и 30%. Тем более, что сейчас очень сильно повысили гарантийное обеспечение на биржах, и у спекулянтов нет резерва и , следовательно, "слабые" руки.

Но здесь ИМХО еще возможен последний рывок к 2000 долларам за унцию - рынки любят достигать такие круглые цифры. Поэтому мне представляется целесообразным не спешить и подождать для шорта уровня 2020-2070.

Несколько графиков, поясняющих текущую рыночную ситуацию.

В пятницу падение индекса S&P500 задержалось на 200-дневной скользящей средней и закрытие произошло выше.

Думаю, что если в ближайшие дни будет пробит вниз уровень 1150 пунктов, то индекс быстро уйдет в район 1070 пунктов, где располагается минимум августа месяца.

То, что в сентябре мы будем торговаться ниже 1100 пунктов, до заседания ФОМС или после, я оцениваю процентов в 90.

Точка отсчета на графике выбрана специально, чтобы примерно совпадало значение индекса S&P500. Это позволит нам сравнить несколько вещей.

Обратите внимание на маленький график, показывающий отношение индекса S&P500 к индексу банковского сектора.

Если в тот момент соотношение находилось примерно на 0, то сейчас он показывает 93%.

Банковский сектор испытывает очень сильный стресс, который еще не передался всему рынку!

Как мы видим, с кризиса 2008 года это соотношение почти всегда находилось в диапазоне 25-50%. При всей помощи властей, накачке деньгами, финансовый сектор оставался под давлением. Сейчас это соотношение уже очень близко к максимуму начала 2009 года.

Если банкиры не могут обеспечить высокую курсовую стоимость своих акций, это о многом говорит.

ИМХО рынок должен последовать за банковским сектором.

Следующий график показывает нам, что в это время происходило с ценностью самого доллара. На графике приведены для сравнения индекс доллара, цена на золото и индекс австралийского доллара, являющийся валютным прокси-рынка.

Вот он результат работы монетарных властей США: при таком же индексе доллара золото показывает 109% роста, а австралийский доллар 26%. Начало отсчета то же, что и на предыдущем графике, следовательно изменение S&P500, как и доллара, примерно равно нулю.

На прошедшей неделе индекс доллара добавил +3,26%.

Мы видим на графике, что на предыдущей неделе индекс доллара прорвался из консолидации и рвется к 200-дневной скользящей средней на 78,75.

Это начало мощного тренда, который не сулит ничего хорошего рискованным активам, в т.ч. и австралийскому доллару и нефти и даже ЗОЛОТУ.

Да, хотя долгосрочно я являюсь быком по золоту, но в ближайшее время ожидаю серьезную коррекцию по золоту.

В экономике США ( и мировой экономике) началась фаза дефляции. Фазы инфляции и дефляции чередуются. Запустят QE – возникает фаза инфляции (цены на активы растут), подойдет к концу – фаза дефляции (цены на активы падают)

Посмотрите на график USD - фазы инфляции и дефляции отчетливо видны на нем.

И еще один график, окончательно расставляющий все точки. Начало отсчета - такое же, как на первых двух графиках.

Доходность 10-летних US notes на этой неделе впервые за много лет закрылась ниже 2%. Это даже ниже, чем в 2008 году, в самый разгар кризиса.

Вы представляете - американское правительство занимает деньги на 10 лет под 2% годовых!

Идет бегство от риска. Фаза дефляции продлится до тех пор, пока не наступит новый QE.

Не обязательно это должны осуществить американские власти. Если в еврозоне напечатают 800 млрд. евро, то эффект действия будет примерно таким же.

Главное, чтобы объем был соответствующий, и чтобы это была одна из основных валют.