Прогноз на неделю 8 - 12 ноября:

#SP500:

ФРС США анонсировала планы по сокращения программы количественного смягчения (QE). Начиная с середины ноября объем выкупа активов будет ежемесячно сокращаться на $15 млрд в месяц. Таким образом, в середине июля печатный станок ФРС будет полностью выключен. Глава Федрезерва Джером Пауэлл в очередной раз заявил о том, что после завершения QE должно пройти еще много времени, чтобы монетарные власти начали повышать процентные ставки. В целом такая ситуация благоприятна для американского рынка акций. Напомню, что после ипотечного кризиса 2008 года Федрезерв также начал агрессивно печатать деньги в рамках программы количественного смягчения, которая была завершена в марте 2010 года. тогда американский фондовый рынок рост до полного завершения QE, после чего упал на 17% в течение нескольких месяцев. Если в этот раз история повториться, то нас ожидает рост рынка акций до середины лета будущего года, после чего осенью мы увидим сильную коррекцию.

Торговая рекомендация: Buy 4638/4590 и take profit 4700.

#BRENT:

В рамках очередного саммита ОПЕК+ крупнейшие мировые производители нефти согласовали увеличение добычи черного золота на декабрь в размере 0,4 млн б/с. В этом месяце страны ОПЕК+ добывают 39,69 млн б/с. Таким образом, в декабре производство вырастет до 40,09 млн б/с. По мнению главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо рост добычи не сильно повлияет на структурный дефицит предложения на мировом нефтяном рынке – дефицит в четвертом квартале составит около 1 млн б/с. Для нефтяных цен то благоприятный сигнал, поскольку дефицит предложения исторически способствует рост котировок черного золота. По мнению наследного принца Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салмана в первом квартале будущего года следует ожидать сезонного снижения потребления нефти и нефтепродуктов, что приведет к исчезновению дефицита углеводородов на нефтяном рынке. Таким образом, высокие цены на нефть сохраняться в ближайшие два месяца, после чего следует ожидать технической коррекции.

Торговая рекомендация: Buy 81.95/79.70 и take profit 85.25.

XAUUSD:

Ведущие мировые Центробанки начинают постепенно переходить к ужесточению кредитно-денежной политики, что негативно для котировок золота. Если в минувшем году многие ЦБ резко опустили процентные ставки и включили печатный станок в ответ на пандемию коронавирусной инфекции, то сейчас мы наблюдаем обратный процесс. Центробанки развивающихся стран агрессивно повышают процентные ставки, а Центробанки развитых стран сокращают темп скупки активов. Если в минувшем году золото дорожало, то сейчас следует ожидать обратной реакции. На мировом рынке золота сейчас переизбыток производственных мощностей – производство превышает спрос. Этот фактор с учетом сокращения эмиссии долларов со стороны ФРС США может стать “катализатором” для падения цен на желтый металл.

Торговая рекомендация: Sell 1825.50/1840.10 и take profit 1800.15.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать технической коррекции в основной валютной паре рынка Forex, поскольку Минфин США на этой неделе не будет проводить аукционы по размещению казначейских облигаций, и не будет изымать долларовую ликвидность из финансовой системы. С другой стороны, на межбанковском рынке в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, что указывает на высокий спрос на американскую валюту у банкиров. В такие периоды доллар укрепляется к евро. Коррекция в паре назрела, и она случится либо сегодня, либо завтра.

Торговая рекомендация: флэт 1.1515 - 1.1600.

GBPUSD:

Инвесторы слишком пессимистично отреагировали на нежелание Банка Англии повышать процентные ставки. В первой половине октябре трейдеры были очарованы заявлениями главы Банка Англии Эндрю Бейли, который практически ежедневно твердил о грядущем повышении процентных ставок, однако на деле всё вышло совершенно иначе. Отмечу, что Центробанки часто действуют слишком медленно, чем разочаровывают участников рынка. Так случилось и в этот раз. На мой взгляд, пару GBPUSD сильно перепродали, и назрело время для технической коррекции. На этой неделе я ожидаю роста нефтяных цен, что окажет дополнительную поддержку “быкам”, поскольку углеводороды и американский доллар исторически имеют обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: buy 1.3450/1.3425 и take profit 1.3520.

USDJPY:

Снижение котировок в область трехнедельного минимума 113.25 следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, ведущие мировые фондовых площадки демонстрируют сильный рост и многие из них обновляют исторические максимумы, что будет оказывать негативное влияние на стоимость японской валюты, поскольку йена последние двадцать лет является валютой фондирования №1 в мире. Йену используют для займов в операциях carry trade и на эти займы покупают высокодоходные активы, к которым в первую очередь относятся акции. Во-вторых, на межбанковском рынке кредитования в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, что указывает на высокий спрос на американскую валюту у банкиров.

Торговая рекомендация: buy 113.25/113.00 и take profit 114.00.