Прогноз на неделю 7-11 октября:

XAUUSD:

Ход торгов определяется двумя важными факторами. Во-первых, это ожидания по кредитно-денежной политике ФРС США. Доходность 2- летних государственных облигаций Минфина США, которая тесно коррелирует с учётной ставкой Федрезерва, составляет 1,4%, что на 0,475% ниже учетной ставки Центробанка. О чём это говорит? Обычно расхождение более 0,35% указывает на то, что Центробанк будет снижать процентные ставки на своём ближайшем заседании. Это позитивно для американского фондового рынка. Во-вторых, 10-11 октября в Вашингтоне пройдут торговые переговоры между США и Пекином. Это важное событие, поскольку китайскую делегацию будет возглавлять вице-премьер Лю Хэ. На мой взгляд, помощники американского президента проведут успешные переговоры с коллегами из Поднебесной, поскольку Д. Трампу сейчас очень необходима “маленькая победоносная война” на фоне истерики в Конгрессе по поводу импичмента. Я ожидаю, что в пятницу 11 октября обе стороны заявят о том, что переговоры прошли в позитивном русле и договорятся о новом раунде переговоров в ноябре. Для американского рынка акций это позитивный сигнал. Теперь мы подошли к выводу: поскольку золото и американский фондовый рынок имеют обратную корреляцию, то драгоценный металл будет дешеветь в новую пятидневку.

Торговая рекомендация: Sell 1506/1515 и take profit 1474.

XAGUSD:

Серебро имеет сильную корреляцию с золотом и в новую пятидневку, я ожидаю продолжение нисходящего тренда по данному металлу. Инвесторам сейчас не выгодно покупать драгоценные металлы, поскольку Центробанки стран G-20 снижают процентные ставки, что в свою очередь приводит к росту фондовых рынков. На минувшей неделе ЦБ Индии в очередной раз понизил процентную ставку, доведя ее до уровня 5,15%. Через две недели состоятся заседания ЦБ России и Турции, где также ожидается снижения процентных ставок. Кульминацией будет 30 октября, когда состоится заседание ФРС США, где инвесторы также ожидают снижения процентных ставок.

Торговая рекомендация: Sell 17.59/17.75 и take profit 17.22

#SP500:

Американские банкиры говорят о необходимости запуска программы количественного смягчения от ФРС. Ближайшее заседание Центробанка состоится 30 октября и шансы на запуск программы QE очень высокие. Федрезерв с 2009 года провел три операции QE и сейчас на горизонте вырисовывается QE-4. Как это событие в прошлом сказывалось на американском фондовом рынке? Всегда наблюдался рост котировок – инвесторы активно скупил акции. Почему? ФРС “закачивает” деньги в систему и чем больше денег, тем выше ценники акций. Верно и обратное: когда ФРС забирает деньги из системы, то акции падают.

Торговая рекомендация: Buy 2942/2925 и take profit 2968.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за сентябрь.

EURUSD:

Я ожидаю снижения котировок евро по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США, что традиционно негативно сказывается на стоимости евро. Во-вторых, инвесторы активно продают золото, что также негативно для единой европейской валюты, поскольку существует сильная корреляция между евро и драгоценным металлом. Макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по индексу цен производителей, на мой взгляд, выйдет на уровне медианы прогнозов, поскольку в Штатах зафиксировано умеренное снижение стоимости сырья, что не позволяет рассчитывать на рост себестоимости продукции. Для доллара это нейтральный фактор.

Торговая рекомендация: Sell 1.0994/1.1015 и take profit 1.0957.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку существует корреляция между GBPUSD и BRENT. Инвесторы покупают нефть на фоне беспорядков в Ираке, где число погибших превысили сто человек и несколько сотен людей получили серьезные ранения.

Торговая рекомендация: флэт 1.2250- 1.2330.

USDJPY:

Сегодня есть как хорошие, так и плохие новости. Хорошая новость это рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии. Плохая новость – это распродажи на развивающихся фондовых рынках. Накануне снижение было зафиксировано в Бразилии, Турции, Мексике, Индии. Обычно это сигнализирует о коррекции по индексу S&P500, с которым валютная пара USDJPY имеет сильную корреляцию.

Торговая рекомендация: флэт 106.75- 107.50.