Технологический сектор выглядел в последние месяцы значительно лучше промышленного сектора и общего рынка.

На рисунке внизу показано, как торговались в последние 5 месяцев индекс общего рынка S&P500, технологический сектор и банковский сектор.

Во многом такая ситуация возникла благодаря компании Apple (12% в индексе NASDAQ), капитализация которой в этом году достигла более 400 млрд. долларов и Apple стала на время самой дорогой компанией в мире.

Смерть Стива Джобса, сильная конкуренция со стороны Google, общие перспективы экономики США создают, на мой взгляд, перспективу сильного падения для акций Apple.

«ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ»

Шорт - это тоже инвестиционная идея.

Вспомнил старый анекдот.

Трейдер звонит в компанию:

- Я хотел бы получить ваш последний отчет?

- А вы являетесь нашим акционером?

- Ну, в общем-то, в какой-то степени - да. Я зашортил треть ваших акций.

Пробитие важного диапазона 345-355, где находятся 50-недельная и 200-дневная скользящие средние, будет означать завершение долгосрочного восходящего тренда и вызовет шквал продаж со стороны взаимных фондов, хеджфондов и прочих инвесторов.

Акции технологического сектора растут быстро, но и падают тоже быстро. С начала 2000-ых годов акции Apple выросли более чем в 40 раз! А компания то не вновь образованная, а существует с середины 80-ых годов.

Потенциал падения у акций Apple, как видно из недельного графика огромен!

Чтобы достичь 200-недельной средней, где сейчас находится индекс S&P500, яблоку нужно упасть на 40%.

Квартальный отчет Apple выйдет 17 октября.

В октябре очень много статистики (ISM Manufacturing, ISM Services, Chicago PMI) в Америке вышло лучше ожиданий. Такое впечатление, что темпы роста ВВП в сентябре были 3%, а не 1%, как это всем казалось месяцем раньше.

Некоторые уже на основании этого делать вывод о том, что ситуация в экономике США улучшается и рецессии удастся избежать.

Брюс Крастинг предлагает неожиданное и очень простое объяснение этого феномена.

Это можно назвать «эффектом пятой пятницы».

Дело в том, что пятница для многих является днем, когда получают чеки за выполненную работу. Чаще всего в месяце четыре пятницы, но бывают в году обычно два месяца, на которые выпадает пять пятниц.

Таким месяцем в 2011 году был сентябрь.

Соответственно дополнительная пятница приводит к увеличению сумм, попадающих затем в статистические данные.

Статистические данные на следующий месяц оказываются лучше ожиданий.

Этот эффект никем не учитывается и данные не корректируются.

Вывод: статистические данные за октябрь, которые выйдут в ноябре, могут разочаровать.... поскольку в октябре четыре пятницы.

Считаю, что это очень ценная для торговли информация, которую можно использовать.