События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за май (предыдущее значение 4% г/г; прогноз 1.6% г/г).

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за май (предыдущее значение 0.25%; прогноз 0.25%).

EUR/USD:

Как и ожидалось, ФРС повысила ставку на 0,25%, просигнализировав инвесторам о том, что существует вероятность еще одного повышения ставки в текущем году. Фьючерсный рынок в Чикаго оценивает такой исход менее 35% - инвесторы считаю, что FOMC больше не будет повышать ставки в 2017 году. Почему такой пессимизм? Виной всему вчерашний отчет по инфляции в Соединенных Штатах за май. Индекс потребительских цен упал ниже 2%, впервые с ноября 2016 года. Поскольку сейчас мы наблюдаем снижения нефтяных котировок, то инфляция в Штатах до конца лета будет находиться ниже 2%. Стоит отметить, что повышение учетной ставки не вызвало сильного роста доходности американских казначейских облигаций – для доллара это плохой сигнал. Торговая рекомендация: Buy 1,1180/1,1150 и take profit 1,1230.

GBP/USD:

Основным событием дня для британца сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии. Стремительный рост инфляции в область максимального уровня за последние четыре года не оставляет регулятору иного выбора, как начать думать над вопросом постепенного повышения процентных ставок. Сегодня я не ожидаю изменения кредитно-денежной политики. Необязательно, что Банк Англии повысит ставку в этом году. Но сегодня Марк Карни может заявить о том, что Центробанк может повысить ставку в случае необходимости. Для инвесторов этой фразы вполне достаточно, чтобы начать покупать британский фунт в краткосрочной перспективе. Торговая рекомендация: Buy 1,2700/1,2679 и take profit 1,2800.

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что является негативным фактором для пары. Даже вчерашнее повышение ставки ФРС не помогло исправить негативный тренд. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается отток капитала из акций, что в свою очередь будет оказывать поддержку японской йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Индекс страха VIX в среду завершил торги ростом на 2,1%, что на руку “медведям”. Торговая рекомендация: Sell 109,60/109,99 и take profit 108,95.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ за июнь.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июнь (предыдущее значение 248K; прогноз 241K).

Великобритания: Парламентские выборы.

EUR/USD:

Сегодня ожидается очень интересный день, поскольку ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Инвесторы ждут от Марио Драги намеков на сворачивание программы QE, но в этот раз глава ЕЦБ может проигнорировать этот вопрос. Почему? Все дело в снижении инфляции в Старом свете. Индекс потребительских цен в мае пошел вниз, вслед за понижением нефтяных котировок и сейчас как мы видим, ситуация на рынке нефти далеко от восходящего тренда. Для рынка это сигнал вниз. Я не ожидаю масштабных распродаж единой валюты, но на 50-100 п. евро вполне может провалиться. Рынок государственных облигаций также посылает нам нисходящий сигнал: в среду доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижалась по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Таким образом, можно ожидать снижения котировок во второй половине дня. В первой половине дня я ожидаю роста евро и тестирование области 1,13 на фоне умеренного снижения “аппетита к риску” из-за слабой макроэкономической статистики в Китае и Японии. Торговая рекомендация: Buy 1,1240/1,1225 и take profit 1,1300 и Sell 1,1300/1,1340 и take profit 1,1250.

GBP/USD:

В Великобритании сегодня проходят внеочередные Парламентские выборы. Политика дело непредсказуемое и в связи с этим, сейчас трудно понять, куда может пойти фунт стерлингов. На мой взгляд, на оглашении итогов заседания ЕЦБ пара GBP/USD пара может подойти в область психологического уровня 1.30 на фоне снижения котировок EUR/GBP. Инвесторы могут разочароваться действиями Марио Драги и начать продавать единую европейскую валюту против основных конкурентов. Больше на сегодня я не вижу торговых сигналов. Необходимо дождаться итогов выборов и после этого можно будет составить новый торговый план. Торговая рекомендация: Buy 1,2945/1,2915 и take profit 1,2990.

USD/JPY:

Вчера мы наблюдали развитие коррекции в этой валютной паре, а сегодня вновь “медведи держат рынок в своих лапах”. Сегодня утром мы получили слабую статистику от ведущих экономических держав азиатского региона: торговый баланс Поднебесной не дотянул до прогнозного значения, а ВВП Японии за первый квартал. Больше всего разочаровала японская статистика, поскольку дефлятор ВВП оказался на отрицательном уровне 0,8%, что является самым худшим результатом за последние 4 года. Трейдеры стали наращивать продажи на бирже в Токио, что в свою очередь вызвало приток капитала в безопасные активы: золото и японскую йену. Таким образом, продолжаем торговать по тренду и продаем данную валютную пару. Торговая рекомендация: Sell 109,85/110,25 и take profit 109,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Получи 30$ за верный прогноз!