События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс деловой активности в сфере услуг.

EURUSD:

Соединенные Штаты опубликуют релиз по индексу деловой активности в сфере услуг за август от ISM. Аналогичный показатель недавно представил Markit, который зафиксировал второй месяц подряд сокращение деловой активности. Поскольку оба показателя исторически коррелируют между собой, то сегодня мы может увидеть слабую статистику из Штатов, что окажет негативное влияние на доллар в краткосрочной перспективе. Но обольщаться сторонникам европейской валюты сейчас преждевременно, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты, что будет оказывать давление на курс европейской валюты. Стоимость природного газа в Европе вновь выросла выше $2500 за тыс. м³. В Германии и Италии люди начали выходить на антиправительственные митинги с требованием снизить счета по услугам ЖКХ. И если для население европейские политики готовы частично субсидировать ставки оплаты за газ и электроэнергии, то для бизнеса поблажек нет. Но и частичные субсидии не радуют европейцев, при этом на дворе еще сентябрь и чем ближе к зиме, тем больше мы будем получать таких новостей.

Торговая рекомендация: флэт 0.9880 -0.9980.

GBPUSD:

Политический кризис в Великобритании завершился избиранием главы МИДа Лиз Трасс на пост премьер-министра Соединенного Королевства. Ряд британских политиков уже заявляют о том, что через год на туманном Альбионе будет новый премьер, поскольку у Трасс нет опыта, чтобы вывести экономику Великобритании из кризиса. Великобритания столкнулась с энергетическим кризисом, который угрожает лишить многие домохозяйства возможности оплачивать счета зимой. Позиции фунта подрывает неопределенность в отношении способности Банка Англии контролировать фантастически высокую инфляцию. Инфляция в Великобритании может в следующем году превысить 20% на фоне резкого роста цен на энергоносители, при этом монетарные власти даже через повышение процентных ставок не смогут изменить негативного тренда. Фунт также оказался в уязвимом положении из-за постоянного роста дефицита, из-за чего страна впала в зависимость от того, что бывший глава Банка Англии Марк Карни назвал «добротой незнакомцев», то есть от иностранных инвесторов, которые помогают латать дыры в финансах.

Торговая рекомендация: sell 1.1590/1.1615 и take profit 1.1470.

USDJPY:

Три дня подряд пара USDJPY торгуется выше психологической отметки 140, при этом мы не слышим вербальных интервенций от японских финансовых властей. Текущая девальвация йены пока не беспокоит Правительство Страны восходящего солнца, а это означает, среднесрочный восходящий тренд будет продолжен. Сегодня Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $10 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте. При этом во второй половине дня я жду слабую макроэкономическую статистику из США по индексу деловой активности в сфере услуг, что негативно для доллара в краткосрочной перспективе. С учетом двух разнонаправленных факторов я ожидаю сегодня торговли в рамках бокового тренда.

Торговая рекомендация: флэт 140.70 -141.60.

Прогноз на неделю 5 – 9 сентября:

#NQ100:

Американский фондовый рынок минувшую торговую неделю завершил на 5-недельном минимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, ФРС США будет активно сокращать свой портфель ценных бумаг, что приведёт к уменьшению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. За последнюю неделю ликвидность сократилась на $155 млрд и этот тренд будет набирать обороты, поскольку в рамках программы количественного ужесточения в этом месяце придется сократить активы на $90 млрд. Во-вторых, рост долларовых процентных ставок Libor сигнализирует о том, что банкиры ждут от Федрезерва повышения учётной ставки на заседании 21 сентября на 0,75%. Рост ставки до 14-летнего максимума будет оказывать дополнительное негативное влияние на капитализацию фондового рынка.

Торговая рекомендация: Sell 12237/12666 и take profit 11800.

#BRENT:

В первый торговый день недели страны ОПЕК+ проведут очередное заседание, где должны принять решение о квотах на добычу черного золота на октябрь. На сентябрь квоты увеличены на 0,1 млн б/с. И на октябрь ожидается аналогичное увеличение. При этом Саудовская Аравия недавно заявляла о необходимости сокращения добычи углеводородов, чтобы стабилизировать цены на рынке. По мнению саудитов, нефтяной рынок стал слишком волатильный – цены каждую неделю дергаются на 5-10% и необходимо убрать этот фактор. Стоит отметить, что даже если будет принято решение об увеличении квот на добычу, то оно не будет исполнено ввиду снижения производства в России, Нигерии и Анголе. Еще один фактор, который активно обсуждают на рынке в последнее время – это рост добычи в Иране после снятия санкции с исламской республики. Тегеран может увеличить добычу на 0,5 млн б/с к зиме. Но этот фактор не окажет сильного влияния на рынок, поскольку он не перекроет сокращение производства в вышеуказанных странах.

Торговая рекомендация: Buy 94.14/92.00 и take profit 98.16.

BTCUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. На курс биткоина сильное влияние оказывает динамики долларовой ликвидности в банковской системе. С тех пор, как в декабре 2017 года криптовалюта стала торговаться на бирже СМЕ, биткоин стал таким же активов, как фондовые индексы #SP500 и #NQ100, которые в свою очередь чувствительны к изменению ликвидности в банковской системе. Показатель долларовой ликвидности сейчас составляет $3,11 трлн и находится на минимуме с декабря 2020 года и в этом месяце мы увидим дальнейшее снижение на фоне сокращения активов ФРС США. Показатель реальной денежной массы в США находится в отрицательной области последние 4 месяца, что сигнализирует о грядущем экономическом кризисе в крупнейшей экономике мира. В такие периоды инвестфонды и банки будут избавляться от биткоина и фондовых индексов.

Торговая рекомендация: Sell 20171/20780 и take profit 18600.