Прогноз на неделю 5-9 апреля:

#SP500:

Минувшую пятидневку индекс широкого рынка S&P500 впервые в истории закрыл выше отметки 4000 пунктов. В новую торговую неделю я ожидаю продолжения восходящего тренда и новых рекордов на американском рынке акций потрем причинам. Во-первых, последний отчет по рынку труда за март указывает на сильный рост американской экономики по итогам первого квартала, что позволит корпорациям получить хорошую прибыль и порадовать акционеров хорошими дивидендами. Во-вторых, начался новый месяц, а это означает, что ФРС США увеличит объем выкупа активов в ближайшие две недели. Увеличение ликвидности в финансовой системе традиционно оказывает положительное влияние на капитализацию фондового рынка. В-третьих, кроме ФРС ликвидность в финансовую систему добавит также Минфин США, через операции по погашению казначейских облигаций в объеме $19 млрд. Напомню, что на прошлой неделе Минфин через размещение облигаций изъял ликвидность из финансовой системы в объеме $129,4 млрд. На этот раз Минфин порадует инвесторов.

Торговая рекомендация: Buy 4000/3980 и take profit 4060.

#DAX30:

Европейский Центробанк приятно удивил рынок на минувшей неделе, поскольку увеличил активы на своем балансе сразу на €342,7 млрд. В последнее время мы привыкли к росту баланса на €10-20 млрд и такой объем меня немного шокировал. ЕЦБ в середине марта обещал увеличить объем скупки активов, начиная с апреля, но видимо решил не откладывать дело в долгий ящик. Такие действия монетарных властей еврозоны однозначно позитивны для немецкого фондового рынка, который на минувшей неделе обновил исторический максимум. Индекс DAX30 по итогам минувшей неделе потяжелел на 2,4%, что больше американского S&P500, японского Nikkei 225, китайского Shanghai. На этой неделе я жду новых рекордов от индекса DAX.

Торговая рекомендация: Buy 15000/14809 и take profit 15280.

#BRENT:

ОПЕК+ завершал свое очередное заседание на позитивной ноте. Крупнейшие мировые экспортеры нефти договорились постепенно увеличивать объем добычи черного золота с 1 мая. В мае и июне добыча будет увеличена на 350 тыс б/с, а в июле на 400 тыс б/с. Саудовская Аравия также постепенно откажется от добровольного сокращения добычи - будет наращивать производство нефти на 250 тыс б/с в мае, на 350 тыс б/с в июне и на 400 тыс б/с в июле. Таким образом, в мае суммарный объем добычи будет увеличен на 600 тыс б/с, хотя рост мог составить 1,5 млн б/с, но саудиты решили не шокировать рынок, за что им отдельное спасибо.

Торговая рекомендация: Buy 63.50/62.60 и take profit 65.60.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.

EURUSD:

Пятничный релиз по рынку труда в США за март порадовал инвесторов позитивными данными. Давно мы не наблюдали роста показателя Non-Farm практически на 1 млн. На минувшей неделе выступал глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик, который заявил об ожиданиях роста занятости в частном секторе на 1 млн человек в течение каждого летнего месяца. Видимо примерно такие цифры мы уже сможем увидеть весной. С учетом того, что баланс ЕЦБ за последнюю неделю увеличился на €342,7 млрд, а аналогичный показатель ФРС США сократился на $30,6 млрд, то евро будет находиться под давлением в начале новой торговой недели. Сильный данные по рынку труда вызвали рост доходности американских 10-летних государственных облигаций, что негативно для золота и будет оказывать дополнительное давление на европейскую валюту, поскольку она исторически коррелирует с драгоценным металлом.

Инвестиционная идея: Sell 1.1775/1.1800 и take profit 1.1735.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Уровень безработицы сократился на 0,2 п.п. до 6%., занятость в несельскохозяйственном секторе в марте составила 916 тыс, что оказалось максимальным уровнем за последние семь месяцев. Нет никаких сомнений в том, что американская экономика быстро выходит из кризиса и темп роста ВВП в США в этом году будет выше, чем в Соединенном Королевстве. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных цен, что может оказать поддержку британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с черным золотом.

Инвестиционная идея: флэт 1.3770 - 1.3860.

USDJPY:

Бычье ралли на американском фондовом рынке будет способствовать росту котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Сейчас для «быков» на американском фондовом рынке складывается идеальная ситуация. Во-первых, всю минувшую неделю мы получили позитивную макроэкономическую статистику из Соединенных штатов, которая свидетельствует об ускорении экономического роста, что положительно отразится на доходах корпораций. Во-вторых, Федеральный резерв еще долгое время будет удерживать учетную ставку вблизи 0%, а корпорации планируют увеличивать дивидендные выплаты в этом году, что также добавляет оптимизма инвесторам.

Инвестиционная идея: Buy 110.50/110.30 и take profit 111.00.