Абсолютно все крупные экономические форумы, которые в последние несколько лет проходили в России, всегда давали фондовому рынку четкие сигналы к росту. Так случилось и в этот раз, но временной период роста с 2-4 недель сократился до 2-4 часов.

Мы все увидели этот стремительный рост метеора с 11:00 аж до 13:30. И как бы всё, дальше стандартное движение вниз, которое закончилось дневной коррекцией индекса Московской биржи на 📉-0,81% до нового годового минимума в 2 524,38 пункта.

Мы с вами живем как в инвестиционной сказке: чем дальше, тем страшнее.

В инвестировании есть такой термин - бифуркация, то есть критический момент, когда инвестиционная система становится неустойчивой и возникает неопределенность в её дальнейшем развитии. В этот период система может перейти в хаотическое состояние или на новый, более упорядоченный уровень. Мне кажется мы сейчас находимся как раз в этой точке бифуркации и уже завтра можно ожидать движения рынка в любую сторону в независимости от информационного поля.

Информации от корпораций сегодня не много.

Ангола готова помочь алмазной отрасли России. Именно такие переговоры сейчас ведутся между странами для грамотного обхода всех европейских ограничений. Инвесторов настолько обрадовала эта новость, что акции АЛРОСА мгновенно полетели вверх, но закрытию основной торговой сессии, наоборот, упали на 📉-0,1%.

Кто у нас идеально отработал 1 полугодие? Так это Мосгорломбард, который опубликовал финансовые итоги 1 полугодия. Выручка компании год к году выросла в 4,8 раза до 3,1 млрд. рублей, а чистая прибыль - в 4,9 раза до 225 млн. рублей. Складывается впечатление, что компания решила выйти из серой зоны и обеляет свою прибыль. Акции МГКЛ торгуются против рынка, прибавляя 📈+2,7%.

Сегодня стартовал второй обмен заблокированными активами. По информации от Инвестиционной палаты инвесторам для обмена ничего делать не надо, просто расслабиться и получить новую выплату за новый обмен. Если инвестор, участвовавший в первом обмене, не хочет участвовать во втором, то без стоп-слова ему никак не обойтись.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

После обкатки первого обмена Инвестиционная палата решила сделать это еще раз. Второй обмен будет более быстрым и вроде бы более удобным для российских инвесторов.

Что уже известно о втором обмене?

🧊Выкуп замороженных активов продлен до середины октября 2024 года.

🧊Российские инвесторы подавать заявки не будут, так как брокер учтет ранее поданные заявки на участие в первом обмене. Но у российского инвестора есть возможность отказаться от обмена.

🧊Прием заявок от нерезидентов продлится с 3 сентября по 20 сентября.

🧊Средняя стоимость лота составит 135,4 млн. рублей. Единая для всех лотов стартовая ставка - 142,2 млн. рублей. Коэффициент выкупа, определенный организатором обмена, составляет 1,05х.

У меня замороженные активы по-прежнему разбросаны среди трех брокеров/УК. УК Первая подтвердила эту информацию, КИТ Финанс отключили свой телефон колл-центра, дозвониться к ним не могу уже полмесяца.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Пока фондовый рынок корректируется в ожидании изменений в монетарной политике внимание инвесторов сместилось с акций на облигации с плавающим купоном. Сегодня как раз рассмотрим свежий выпуск флоатеров от ТАЛК Лизинг.

Полное название компании - Тюменская агропромышленная лизинговая компания. Как вы уже поняли по названию - это региональная лизинговая компания, которая осуществляет свою деятельность на территории Тюменской области. Компания специализируется на лизинге дорожной и с/х техники, а также легковых и грузовых автомобилей.

ТАЛК Лизинг можно считать государственной компанией, так как она на 97,8% принадлежит департаменту имущественных отношений правительства Тюменской области.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения - 02.09.2024г.

📌Дата погашения - 18.08.2027г.

📌Объем выпуска - 350 000 000 рублей.

💰Размер купона - первый купон определен в размере 20,5% годовых, а далее купон будет плавающим и равным ключевой ставке + 250 б.п. С одной стороны, премия за риск ниже выпусков с аналогичным кредитным рейтингом, а с другой стороны, доля субъекта федерации является несомненным плюсом.

📌По выпуску предусмотрена амортизация номинала ежемесячно с 12 купона по 4%

📌Оферта отсутствует, поэтому в течение трех лет нежданчиков быть не должно.

📌Облигации Талк лизинг-001P-03 (ISIN RU000A109DP7) доступны только для квалифицированных инвесторов.

📌Цена облигаций на утро 03.09.2024 года - 100% от номинала, так как прошло только техническое размещение.

💡Что важно знать?

❗В обращении находятся 2 выпуска облигаций компании с совокупным остатком 156 млн. рублей.

❗Кредитный рейтинг компании и выпуска был подтвержден в январе 2024 года РА АКРА на уровне BBB (RU) со стабильным прогнозом. То есть уровень кредитоспособности определен как умеренный.

❗ТАЛК Лизинг одна из немногих компаний, показавших снижение выручки год к году на 9% до 646 млн. рублей. Это также нашло отражение в несущественном снижении чистой прибыли до 46,7 млн. рублей.

❗Рентабельность бизнеса составляет 7,2%, что в целом ниже рынка и скорее всего правительство Тюменской области не особо заботит финансовый результат компании, не убыток и уже хорошо. Или, возможно, компания выполняет еще и социальную миссию, предоставляя в лизинг оборудование и транспорт с низкой доходностью для себя.

❗Чистые активы компании составляют 2 млрд. рублей. Если бы юридическое лицо разместило их на вклад даже под 13% годовых, то за год процентные доходы составили бы 260 млн. рублей. Это так, к слову.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.