Прогнозы в этой рубрике появляются в разное время и как правило во второй половине дня. Поэтому фактически получается, что это прогнозы за вчерашний день. Но поскольку они фундаментально-новостного плана, то задержка с их публикацией не играет принципиальной роли. Ничего другого стоящего мне пока не попадалось.
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS ОТ 2 ИЮНЯ 2011 ГОДА
Евро демонстрирует устойчивость к негативу извне!
Несмотря на довольно-таки тяжелый новостной фон среды и четверга, пока нет ощущения, что нас ждет сильное снижение курса EUR/USD и на евро пора ставить крест. Видно, что спекулянты продолжают доигрывать идею о том, что в пятницу нас ждет публикация неплохого аудита от ЕС, ЕЦБ и МВФ по Греции, а несколько позже обнародование тех договоренностей, к которым может придти Греция и «тройка».
Довольно-таки неплохим индикатором при этом продолжает оставаться доходность греческих и вообще периферийных облигаций, динамика которой пока заставляет нас быть в моменте скорее оптимистами, чем пессимистами по евро.
Доходность 10-летних греческих облигаций растет в четверг, но сильным данный рост никак не назовешь (+0.1% до 16.25%). Если говорить о новом раунде продаж в EUR/USD именно из-за неразберихи или возможной реструктуризации долга Греции, то по логике доходность 10-леток должна хотя бы приблизиться к локальному максимуму 17%. Пока мы этого не видим, следовательно, продажи евро представляются рискованными, исходя из текущего новостного фона.
Также интересно и то, что доходность испанских 10-летних облигаций, во-первых, сегодня снижается на 0.03% до 5.29%, а, во-вторых, то, что она сейчас ниже ключевых 5.5%. Иначе говоря, эффектом «домино» пока и не пахнет. Что касается португальских 10-леток, то здесь также ситуация пока в целом стабильная (9.71% -0.016%), однако в данном случае мы бы особо тщательно следили за рубежом по доходности 9.8%-9.9%, рост выше которого будет сигналом к усилению напряженности.
Не исключено, что в поддержку паре EUR/USD сейчас также спекулятивные ожидания в духе того, что, если статистика в США и дальше продолжит выходить в негативном ключе, то слухи о QE3 усилятся, а вместе с тем пойдут разговоры чуть ли не о рецессии за океаном в конце 2011 года.
ПОСЛЕДНИЙ ПРОГНОЗ ОТ НИКОЛАЯ КОРЖЕНЕВСКОГО С ADRENALIN-FOREX ОТ 2 ИЮНЯ (15.14)
Мы продаем USDCHF, USDJPY, GBPJPY, восстанавливаем короткую позицию в EURCHF и длинную позицию в NZDUSD с узким стопом.
Слабая статистика из США, конечно, поддерживает аппетит к риску. Но не катастрофически плохая. Последние показатели по американской экономике определенно заставляют усомниться в устойчивости роста. Всю неделю выходят не просто вялые циферки, свидетельствующие о некотором охлаждении. Появляются чудовищные порции данных, четко указывающих на возможное начало длительного проблемного периода. Публикация по рынку труда от ADP - это сигнал номер раз. Количество новых рабочих мест в частном секторе составило лишь 38 тысяч; рынок ожидал прочесть про 200 тысяч трудоустроенных. Конечно, агентство пару раз ошибалось на 100К, но сейчас оценка хорошо сочетается с другими индикаторами. Различные субиндексы по занятости свидетельствуют о существенном ухудшении ситуации в этом сегменте экономики. Сигнал номер два - индекс ISM по промышленности США, который за месяц снизился на 7 пунктов. Он, конечно, формально на положительной территории - выше 50-ти пунктов, - но при таком темпе падения уже в июле результат окажется на рецессионых 46 пунктах. Конечно, рынок может решить, что такая статистика - повод поиграть на QE3. И из-за этого мы предпочитаем избегать доллара, отыгрывая падение аппетитов к риску. На фоне столь слабых данных из США, в конце концов, просто нелогично покупать что-либо, связанное с Америкой. Наоборот, мы продаем USDJPY и USDCHF.
Мы также продаем EURCHF на фоне очередной порции сюрреализма из Европы. ЕЦБ сдался и пошел на поводу у фискальных регуляторов. Центральный банк Европы судорожно ищет способ провести реструктуризацию долга, не допуская при этом технического дефолта. Монетарные власти рассматривают вариант, при котором инвесторы "добровольно" соглашаются купить свеженапечатанные греческие облигации в момент погашения старых. Никаких дополнительных расходов на Афины в такой схеме, разумеется, не ложится. Нам непонятно и интересно, как в принципе возможен такой "добровольный" акт. Ведь де-факто частный сектор все равно принимает на себя убыток, и ни у кого не возникнет желания наращивать присутствие в евро-активах. Соответственно, и на саму единую валюту спрос останется достаточно слабым. Но это все равно лучший сценарий. Риски дефолта, набега на банки и дальнейшего оттока капитала никуда не делись. Сохраняется и давление на EURCHF.
Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.
Возможно, что есть и другие, достойные включения в эту тему прогнозы рынка. Если у вас есть такая информация, просьба сообщить мне о них в комментариях,
Условия: 1. они должны быть регулярными – выходить ежедневно 2. они должны появляться до 10.30 утра. И разумеется они должны быть интересны и сбываться как можно чаще!
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В четверг Штаты еще немного обновили дно падения, однако нового движения вниз не получилось, по итогам четверга S&P остался на тех же уровнях. Наш рынок продолжает удивлять позитивом - за день индекс ММВБ умудрился отбить большую часть падения. Это похоже на картинку в нефти, но сильно расходится со Штатами, которых мы обычно старательно копируем. Открытие пятницы должно быть нейтральным. Штаты после дня топтания на месте должны показать хорошую динамику, скорее всего это будет все-таки восстановительное движение. Что будет, если наш внутренний позитив наложится на позитив с фона - сложно даже представить, просто ралли какое-то. Выход статистики в США: 16:30 Средняя заработная плата, Число рабочих мест вне сельского хозяйства, Уровень безработицы, 18:00 Индекс деловой активности в непроизводственной сфере.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Гэп и утреннее снижение российского рынка акций, как и предполагалось, было остановлено на уровне 1625, а дальше российский рынок выглядел значительно сильнее внешнего фона и даже закрылся в положительной зоне (+0,4%).
23 мая примерно при том же значении индекса S&P500 индекс ММВБ стоял на 1570, а сейчас на 1660 пунктах. Вот вам и переток капитала. Теперь очевидно, что развивающиеся рынки в мае планомерно опускали, чтобы закупиться; теперь снижается американский рынок. Так происходит ротация рынков.
Сегодня российский рынок в течение дня могут опять уронить в район 1640 пунктов в случае негативных новостей по еврозоне или плохих данных по nonfarm payrolls (статистика по занятости), но на следующей неделе движение должно продолжиться в район 1700 пунктов по индексу ММВБ.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Фсип сегодня утром примерно там же, где был вчера утром, в районе 1311. Отскока пока не получилось, снижение было уже после нашего закрытия к 1304, но как видим фсип вернулся. Все теперь зависит от мишек - если они начнут атаку, то могут пробить 1300. Но если не сделают это сегодня, что скорее всего, то бычки спокойно вернут фсип к 1330 и все, следующая неделя пойдет скорее всего вверх, к 1355-60.
Наши решили играть именно такой вариант - что фсип возвращается к хаям года. Поэтому наш рынок был довольно сильным, лоем показали 1627 по мамбе (ГП показал 198.56, РН 235.33), но потом стали отрастать, в итоге за счет некоторых фишек (при ГП под -1%) мамба сумела выйти в полупроцентный плюс (к 1658), лук закрылся под +1%. Утром может быть откат, потому что закрылись на хаях, а амеры немного снизились, но думаю сегодня если фсип пойдет вверх наши попрут тоже, с уверенной целью 1700 и выше, думаю реально на следующей неделе в случае роста пройти к 1750 по мамбе. С другой стороны вчера взяли немало "лишних" лонгов, и если амеры не пойдут вверх, то наши будут от них избавляться, обеспечивая проливы по отдельным фишкам. Так что больше предпосылок за то, что выйдем в итоге вверх, а минусовать будем недолго, в то же время проливы должны быть, но они должны уверенно выкупаться. Это следует из вчерашней силы рынка, если только она не была показной. Ситуация может измениться, если фсип пройдет 1306 вниз, потому что снова потребуется показать 1630-35 по мамбе, но пока он выше 1310 - у нас все должно быть нормально.
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В четверг заокеанский рынок акций так и не смог восстановиться после сильного удара, полученного накануне. В ходе вчерашней торговой сессии американские фондовые индексы S&Pи DowJonesобновили минимальные ценовые уровни с середины апреля этого года. Вышедшая статистика не была позитивной: первичные обращения за пособиями по безработице составили 422 тыс. (прогноз 417 тыс.), при этом предыдущее значение было увеличено до 428 тыс. Видимо, поэтому участники рынка сохранили осторожность с покупками в ожидании выхода в пятницу ключевых данных по рынку труда США. После выхода слабых данных по майским продажам по ряду крупных американских ритейлеров акции компаний, связанных с личным потреблением вчера стали лидерами снижения. Восстановили позиции бумаги банковского и страхового секторов.
Валютная пара EUR/USDк утру пятницы вышла на уровень 1,45. Вчера руководители еврозоны достигли принципиальной договоренности относительного нового плана помощи Греции, который будет охватывать период до середины 2014 года. С другой стороны на позиции доллара давит решение агентства Moody’s поставке на пересмотр для возможного понижения рейтинга правительства США. Ослабление американской валюты остановило снижение и развернуло вверх котировки нефти марки Brent($115,5/барр). Азиатские биржевые индексы сегодня торгуются в разнополярных областях вблизи нулевых отметок: MSCIAsia +0,1%. Майский индекс PMI в сфере услуг Китая снизился до 61,9 п. с 62,5 п. в апреле.
Открытие торгов на российских биржах в пятницу мы увидим в нейтрально-позитивной зоне. После непродолжительной утренней волатильности мы ждем продолжения игры на повышение начатой накануне с выходом на максимум дня в районе обеда. Днем индекс ММВБ может натолкнуться на сопротивление на уровне 1662 п. Вечерняя расстановка сил на рынке будет целиком зависеть от выходящих статданных из США. Именно поэтому днем торговая активность будет невысокой, поскольку игроки будут осторожничать, опасаясь увидеть слабый отчет по занятости в Америке. Удерживая позиции в бумагах, купленных вчера утром, мы постепенно подтягиваем вверх стоп-заявки на продажу.
Сегодня пройдут годовые собрания акционеров Сбербанка, ВТБ и НЛМК. В пятницу в 16-30 Министерство труда США опубликует ключевые данные недели по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США и уровню безработицы за май. В 18-00 выходят данные по индексу деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за май.
Парад американской негативной статистики продолжается. Производственные заказы уменьшились, а запасы товаров длительного пользования растут 16-ый месяц подряд. Но негатив, конечно, не был столь впечатляющим, как в последние два дня.
Сегодня ключевая для рынков американская статистика по занятости и, учитывая очень плохие данные ADP и вчерашние не очень хорошие обращения за пособиями по безработице, сегодня тоже ожидают плохих цифр, и негативная реакция рынков на них может быть серьезной.
Новости из Греции противоречивы, но в ближайшие дни ситуация там должна распутаться. Вчера появились сообщения о новом трехлетнем плане урегулирования долговых проблем Греции, но затем они были опровергнуты Комиссией Евросоюза. Отчет «тройки» о состоянии дел в Греции должен появиться сегодня или в понедельник.
Всплеск по USTreasuries в среду очень был похож на завершение тренда. UST уже сейчас стоят очень дорого, учитывая ситуацию с госдолгом и падающий доллар. Вчера доходность 10-летних UST опять стала выше принципиальных 3%, в 30-летних UST картина очень похожа на разворотную.
Если это так, то рискованные активы еще порастут в июне. Сегодня S&P500 может сходить ниже 1300, где его ждет сильная поддержка на 1295, но может и не сходить. Но в любом случае, на мой взгляд, в середине следующей недели гораздо больше шансов увидеть S&P500 в районе 1340 пунктов, чем 1300 пунктов.
Сейчас ситуация такова, что инвесторам очень трудно решить, куда вкладывать деньги. В акции - опасно; QE2, который поддерживал рост рынка акций, близок к завершению и с конца июня возможна более серьезная коррекция, а может и раньше. Отсюда верхний лимит движения рынка – 1370 пунктов по индексу S&P500. Индекс банковского сектора, который является опережающим индикатором рынка акций, уже с февраля движется в нисходящем канале.
В облигации США вложение денег сейчас тоже представляется сомнительным: доходность низкая, а цены высокие. В случае непринятия бюджета в ближайшие два месяца вообще трудно представить, что там может произойти.
Это на мой взгляд предопределяет продолжение пилы в диапазоне 1290-1370 пунктов по индексу S&P500 и переток денег в акции развивающихся стран, что мы уже видим в последнее время.
Оставить комментарий
