События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.

EURUSD:

Межбанковский рынок кредитования в Лондоне вполне естественным образом отреагировал на речь Пауэлла о более быстром завершении программы QE – долларовые ставки Libor вновь растут, что благоприятно для американской валюты и негативно для евро. Напомню, что после мирового ипотечного кризиса 2008 г. Федрезерв завершил первую программу QE 31 марта 2010 г. Пара EURUSD тогда сделала пик за 4 месяца до этого события, после чего к моменту завершения количественного смягчения упала на 10,8%. Если проводить исторически параллели и взять за базовый сценарий, что ФРС завершит стимулирование в середине апреля, то у евро есть две недели, чтобы продемонстрировать рост. Но на чем будет основан этот рост мне совершенно не понятно, поскольку ЕЦБ хоть и немного сократил эмиссию евро, но всё равно активно печатает деньги, что оказывает негативное влияние на курс европейской валюты.

Торговая рекомендация: sell 1.1367/1.1390 и take profit 1.1305.

GBPUSD:

С одной стороны, сегодня целесообразно “шортить” фунт на росте котировок к ближайшим уровням сопротивления 1.3351 и 1.3410, поскольку ФРС США планирует весной завершить количественное смягчение. О таком сценарии на этой неделе поведал Джером Пауэлл на выступлении в Конгрессе. Для доллара это позитивный фактор. С другой стороны, инвестбанки ждут от ФРС повышения процентной ставки летом и осенью, однако Пауэлл в ходе своего выступления ни слова не сказал о таком сценарии. Пауэлл всегда говорил о том, что завершить QE можно в любой момент, а для повышения ставок должны быть созданы соответствующие условия. На этом фоне любой намек со стороны Пауэлла или другого чиновника ФРС о том, что ставки изменять еще рано может вызвать снижение доллара и укрепление фунта. Сегодня вечером будут выступать 4 представителя Федрезерва и возможно кто-то из них захочет поведать об изменении процентных ставок.

Торговая рекомендация: флэт 1.3245 - 1.3340.

USDJPY:

Текущие уровни привлекательны для покупок по двум причинам. Во-первых, ожидания быстрого сворачивания стимулирующих мер со стороны Федрезерва будет оказывать поддержку доллару. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что на ближайшем заседании монетарного регулятора 15 декабря будет рассмотрен вопрос о завершении QE весной будущего года. Во-вторых, позитивные отчеты от ISM и ADP указывают на рост показателя занятости в американской экономике. Завтра мы получим релиз по Non-Farm, который может порадовать трейдеров позитивной статистикой. Экономика США демонстрирует уверенный рост и сейчас можно ожидать притока капитала в американские активы.

Торговая рекомендация: buy 112.72/112.50 и take profit 113.61.