Прогноз на неделю 2-6 сентября:

#NorilskNic:

Акции ГМК Норильского Никеля стали одними из лучших в августе, продемонстрировав хороший рост котировок. Я ожидаю продолжения бычьего ралли по двум причинам. Во-первых, на товарном рынке никель и палладий демонстрируют хороший тренд. Никель с начала года вырос в цене на 51%, а палладий на 23%. Компания является мировым лидеров по производству данных металлов. На рынке палладия доля ГМК составляет 39%, а на рынке никеля 23%. Сейчас в мире наблюдается дефицит никеля на фоне сокращения объема производства в Азиатском регионе. Во-вторых, Норильский Никель платит щедрые дивиденды (последние три года дивидендная доходность составляет 10-12%), что особенно актуально в периоды снижения процентных ставок со стороны Центробанков стран G-20. Чем ниже ставки Центробанков, тем выше спрос на дивидендные акции.

Торговая рекомендация: Buy 15700/15557 и take profit 15900.

#WTI:

Сокращение запасов нефти в американских хранилищах положительно отразится на стоимости черного золота. В августе запасы сократились на 8,8 млн. барр., а с начала текущего года показатель снизился на 13,6 млн. барр. Американские нефтегазовые компании столкнулись в этом году с трудностями в вопросе сильного увеличения добычи нефти. В начале года многие нефтяники рапортовали о возможности резкого роста добычи, однако технологические особенности сланцевой добычи не позволили реализовать задуманное. В итоге, вместо роста запасов углеводородов, мы наблюдаем их снижение. Нельзя обойти стороной и рост котировок индекса #SP500, поскольку нефть и американский рынок сильно коррелируют.

Торговая рекомендация: Buy 54.50/53.82 и take profit 56.15.

#Sberbank:

Инвесторы активно скупать российские государственные облигаций, что позитивно для акций банковского сектора. Высоким спросом пользуются как рублевые бумаги, так и долларовые. Рублевый индекс Russian Government Bond находится на годовом максимуме, а долларовые облигаций Минфина со сроком погашения летом 2028 года (самые популярные бумаги) торгуются на максимальном уровне с 19 марта 2018 года. В пятницу 6 сентября банк опубликует финансовые результаты за август, где я ожидаю выхода позитивные данных, что положительно отразится на стоимости акций.

Торговая рекомендация: Buy 220.10/217.12 и take profit 228.33.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

США: банковский выходной.

EURUSD:

Слабые данные по инфляции в Еврозоне за август не оставляют инвесторам иного выбора как продавать евро и покупать европейские акции. Почему? На следящей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ по кредитно-денежной политике, и инвесторы ждут от Центробанка снижения процентных ставок. Напомню, что в прошлом месяце один из авторитетных представителей ЕЦБ О. Рен заявил о готовности регулятора пойти на такой шаг для увеличения инфляции в Старом свете. Проблема низкой инфляции может привести экономику к тяжелой депрессии – в ЕЦБ это прекрасно понимают и не хотят испытывать судьбу. Дополнительное давление на евро может оказать нисходящий тренд по золоту. В Соединенных штатах на прошлой неделе проводили опрос среди частных инвесторов и 95% респондентов заявили, что они покупают золото. Обычно это признак завершения тенденции и разворота тренда. На мой взгляд, можно ожидать техническую коррекцию по желтому металлу в область психологического уровня 1500 в ближайшие две недели.

Торговая рекомендация: Sell 1.1025/1.1040 и take profit 1.1000.

GBPUSD:

Последние два торговых дня британский фунт торгуется в боковом тренде. Инвесторы сейчас не знают, как дальше действовать. С одной стороны, Б. Джонсон вступил в конфликт с лидерами оппозиции, и этот процесс может вызвать политический кризис в Соединенном Королевстве. Инвесторы всегда избегают политической неразберихи, поскольку никто не знает, чем всё это может завершиться. С другой стороны, снижение доходности американских государственных облигаций вынуждает трейдеров искать альтернативу американскому доллару. В итоге получается замкнутый круг: фунт покупать опасно, а доллар не выгодно. Сегодня я ожидаю продолжения бокового тренда, поскольку в Соединенных Штатах выходной.

Торговая рекомендация: флэт 1.2115 -1.2200.

USDJPY:

Основной индекс расходов на личное потребление в США пять месяцев не может превысить уровень 1,7%. Напомню, что ФРС ориентируется на стабильный уровень 2% при данном показателе. Этот фактор сигнализирует о необходимости снижения процентных ставок FOMC, что в свою очередь будет оказывать поддержку фондовым площадкам, с которыми тесно коррелирует данная валютная пара. Однако в Соединенных Штатах сегодня выходной и многие инвесторы будут воздерживаться от активной торговли на рынках акций. На этом фоне, сегодня можно ожидать спокойной торговли в течение дня. Завтра, на мой взгляд, мы увидим восходящий тренд на рынках акций, что положительно отразится на котировках USDJPY.

Торговая рекомендация: флэт 106.00 -106.50.