Я посмотрел отчет Северстали еще раз подробно, он в рамках ожиданий, компания в отчете зарезервировала из прибыли штраф в 8,7 млрд руб., так что ЧП была бы 95+ млрд руб. за 2-е полугодие, хороший сильный период.

Я принял решение держать акции Северстали дальше до дивидендной отсечки, вот аргументы за и против.

Аргументы ПРОТИВ:

❌ цена акций Северстали находится на справедливых отметках по прибыли 2023 года, в 2024-м году ей еще нужно повторить результат

❌ цены на сталь скорректировались (с 1070 в январе до 969 в феврале, смотрю сталь в США)

❌ дивиденды будут 18 июня, долго ждать, нетерпеливые инвесторы хотят все и сразу

❌ произошла фиксация прибыли, спекулянты временно потеряют интерес к бумаге, потому что ожидания в ней отыграны

Аргументы ЗА:

✔️ объявленный дивиденд за 2023 год = 191,51 руб. на 1 акцию или 11,7% (думаю, в ТОП-10 доходности по рынку)

✔️ Северсталь вернулась к выплатам дивидендов, кэша на счетах на конец года 373,5 млрд руб., и нам отдадут только 160 млрд руб., что оставляет возможности для повышенных выплат в будущем

✔️ Северсталь в апреле объявит дивиденды за 1-й квартал 2024 года (исторически за предыдущий год и за 1-й квартал нового года Северсталь платит в одну дату), по моим расчетам дивиденд за 1-й квартал может составить 49,2 руб. на 1 акцию.

✔️ Итоговый дивиденд 18 июня может составить 240,71 руб. на 1 акцию или 14,6% от текущей цены, то есть текущая цена акций без учета этих дивидендов около 1 400 руб., что не так дорого

Спекулянты вернутся в бумаги в середине апреля, я, как инвестор, решил в них остаться. На мой взгляд, на горизонте 4-х месяцев акция даст доходность выше индекса Мосбиржи.

Поставьте лайк, если полезно 👍

Полный свежий состав моего портфеля на 31.01.2024 смотрите вот тут

И читайте мои обзоры других металлургических компаний России:

Обзор НЛМК

Обзор ММК

Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому фондовому рынку!

Северсталь отчиталась за 2023 год и объявила дивиденды.

Финансовые показатели

Чистая прибыль Северстали за 2023 год = 193,9 млрд руб. (мой прогноз – 187 млрд руб.)

Чистая прибыль Северстали за 2-е полугодие 2023 года = 88,7 млрд руб. (мой прогноз – 82 млрд руб., но 5 млрд руб. – от курсовых разниц, так что модель отработала отлично)

💸 Дивиденды

Северсталь объявила дивиденды в размере 191,51 руб. на 1 акцию. К текущей цене доходность 11,3%. Северсталь направила на выплату свыше 160 млрд руб., или 82,75% чистой прибыли. Единственная ложка дегтя – сроки, отсечка 18 июня 2024 года.

📊 Справедливая оценка

Сохраняю мнение по Северстали, компания оценена справедливо. Еще раз, справедливая оценка при потенциальной прибыли в 203 млрд руб. за 2024 год по P/E = 7, составляет 1 693 руб. на 1 акцию.

Всех инвесторов в Северсталь – поздравляю с хорошей новостью! Поддержите лайком мой оперативный анализ!

Полный свежий состав моего портфеля на 31.01.2024 смотрите вот тут

И читайте мои обзоры других металлургических компаний России:

Обзор НЛМК

Обзор ММК

Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому фондовому рынку!