События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: производственный индекс ISM.

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне публикации негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов по промышленному индексу ISM. Быстрое распространение коронавируса Омикрон вынуждает американские корпорации сократить масштабирование бизнеса до улучшения эпидемиологической ситуации. Локдауна в Штатах нет, однако есть опасения, что его могут ввести в любой момент и на этом фоне бизнес занимает выжидательную позицию. С другой стороны, рост котировок евро инвесторы могут использовать для наращивания “шортов”, поскольку в Еврозоне и США в этом году ожидается разнонаправленная монетарная политика. ЕЦБ будет и дальше печатать деньги в рамках программы QE и желает сохранить процентную ставку на уровне 0%, а ФРС США завершает стимулы в следующем месяце и готовится впервые с декабря 2018 года повысить процентную ставку.

Торговая рекомендация: флэт 1.1180 -1.1280.

GBPUSD:

У британской валюты есть сейчас хорошие возможности как сходить на минимум минувшей недели, так и продемонстрировать рост в область 1.3500. Снижение котировок может произойти на негативной динамике рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где наблюдается сильный рост долларовых ставок Libor, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. С другой стороны, вечером можно ожидать публикации негативной статистики из Соединенных Штатов по индексу ISM Manufacturing PMI. Рынок ждет замедления роста деловой активности в промышленности на фоне высокой заболеваемости коронавирусом.

Торговая рекомендация: флэт 1.3357 -1.3500.

USDJPY:

Текущие уровни привлекательны для открытия позиций по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукцион по размещению казначейских облигаций в объеме $25 млрд, что может оказать краткосрочную поддержку доллару. Во-вторых, на американском долговом рынке спрэд доходности между 10-летними и 2-летними казначейскими облигациями сократился до 61 пункта, что является годовым минимумом. Снижение спрэда в прошлом всегда указывало на ожидания роста ставок ФРС США и оказывало благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Фьючерс на ставку Федрезерва указывает на 100% вероятность повышения ставки на заседании 16 марта и на 80% вероятность повышения ставки на заседании 4 мая. Если проводить исторические параллели, то, когда фьючерс указывает на вероятность более 905, то ставка всегда была повышена. Таким образом, в марте ставка вырастет. В мае также шансы высокие на рост ставки, поскольку на прошлой неделе вероятность составляла 40%, а сейчас 80%.

Торговая рекомендация: buy 114.88/114.60 и take profit 115.50.

События, на которые следует обратить внимание сегодня: 18.00 мск. США: производственный индекс ISM EURUSD: Выступление главы Федрезерва в Конгрессе спровоцировали укрепление доллара по всем фронтам, поскольку Джером Пауэлл намекнул на то, что завершение QE может произойти не в июле будущего года, а на несколько месяцев раньше. Глава ФРС сказал, что термин "временная высокая инфляция" больше не является корректным определением для текущей динамики потребительских цен. Инфляция высокая и будет находится максимальных за последние три десятилетия уровнях в ближайшие полгода, после чего следует ожидать умеренного снижения показателя. Пауэлл поведал, что свежие статистические данные указывают на повышенное инфляционное давление, быстрое восстановление рынка труда и сильные расходы. С одной стороны, это благоприятно для курса доллара и можно ожидать нового снижения котировок EURUSD. С другой стороны, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €14,6 млрд, против роста на €27,9 млрд неделей ранее. Темп скупки активов сократился почти в 2 раза и это позитивный сигнал для евро. Торговая рекомендация: флэт 1.1275 -1.1375. GBPUSD: Глава Федрезерва Джером Пауэлл накануне выразил озабоченность высокой инфляцией в США. Такое событие произошло впервые в этом году, ранее Пауэлл всячески отвергал тезисы о сильном росте потребительских цен, которые могут привести экономику США к стагфляции. На этом фоне на долговом рынке спрэд доходности между десятилетними и двухлетними казначейскими облигациями, который является важным рыночным индикатором, опустился на минимум за последние 10 месяцев, что сигнализирует о дальнейшем нисходящем тренде в данной валютной паре. Дополнительную поддержку доллару может оказать статистика по деловой активности в промышленности за ноябрь от ISM. Производство в обрабатывающих отраслях демонстрирует хороший тренд и сейчас не видно причин для смены тенденции. Торговая рекомендация: sell 1.3355/1.3380 и take profit 1.3304. USDJPY: Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Сейчас можно выделить два фактора, которые окажут поддержку данной валютной паре. Во-первых, рынок ждет летом будущего года повышения учетной ставки ФРС, при этом Банк Японии не планирует в будущем году повышать процентные ставки. Разнонаправленная динамика по ставкам всегда оказывает позитивное влияние на ту валюту, где происходит увеличение ставки. Во-вторых, Минфин США накануне успешно провёл масштабный аукцион по размещению казначейских облигаций и теперь до 7 декабря не будет изъятия долларовой ликвидности из финансовой системы. Такая ситуация благоприятна для фондовых рынков, с которыми USDJPY исторически коррелирует. Торговая рекомендация: buy 113.24/112.95 и take profit 113.96.