Последние записи в блогах

Сейчас я не пишу ежедневных вью рынка; нахожусь в отпуске. Решил все-же на этот раз написать недельный вью рынка, поскольку неделя была, надо сказать, очень необычная.

На прошлой неделе американский рынок выдал самое сильное недельное ралли по меньшей мере за год. С чем же было связано это ралли?

На мой взгляд главной причиной ралли было не голосование в парламенте Греции, не окончание месяца/квартала/полугодия, и не салют в честь окончания QE2 от инсайдеров.

Главной КОНКРЕТНОЙ причиной стали отвратительные результаты размещения 5-летних и 7-летних US Treasuries во вторник и среду.

Подробности вы можете прочитать в статье

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Сургнфгз по 27,772, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Si-09.11, Eu-09.11, GOLD-09.11, LKOH-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, ГАЗПРОМ, Сбербанк, РусГидро и фьючерсы RTS-09.11, Eu-09.11, GAZR-06.11, VTBR-09.11, SBRF-09.11. Торги акциями СевСт-ао, ФСК ЕЭС, ГМКНорНик, Роснефть и фьючерсами ED-09.11 ROSN-09.11, GMKR-09.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать фьючерсы Si-09.11, GOLD-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, ГАЗПРОМ, Сбербанк, Роснефть, ГМКНорНик по 7259, Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы RTS-09.11, GOLD-09.11, GAZR-06.11, VTBR-09.11, SBRF-09.11, ROSN-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11. Торги фьючерсами Eu-09.11, ED-09.11 и акциями СевСт-ао, ФСК ЕЭС запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, ГАЗПРОМ и фьючерсы Si-09.11, VTBR-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сбербанк, Роснефть, ГМКНорНик, Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ по 1747,7 и фьючерсы RTS-09.11, Eu-09.11, Si-09.11, GAZR-06.11, SBRF-09.11, ROSN-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11. Торги фьючерсами ED-09.11, GOLD-09.11 и акциями СевСт-ао, ФСК ЕЭС запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Роснефть и фьючерсы RTS-09.11, GOLD-09.11, VTBR-09.11, ROSN-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сбербанк, ГМКНорНик, Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Eu-09.11, Si-09.11, GAZR-06.11 по 19633, VTBR-09.11, SBRF-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11. Торги фьючерсами ED-09.11 и акциями СевСт-ао, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС, ВТБ запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Роснефть и фьючерсы ED-09.11, RTS-09.11, GOLD-09.11, Eu-09.11, VTBR-09.11, ROSN-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сбербанк, ГМКНорНик, Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Si-09.11, GAZR-06.11, LKOH-09.11, SBRF-09.11, GMKR-09.11. Торги акциями СевСт-ао, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС, ВТБ запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Четверг был ознаменован очень интересным событием. В третий раз за всю историю своего существования Международное энергетическое агентство решило провести интервенцию на рынке нефти.

МЭА намерено влить в рынок в течении 30 дней 60 млн. баррелей нефти; ровно половину этого объема представят США из стратегических запасов нефти (Strategic Petroleum Reserve (SPR)). Официально необходимость такого шага объясняется перебоем в поставках, вызванными событиями на среднем Востоке.

Этот шаг предпринят перед началом наиболее активного периода потребления нефти – месяцами июлем и августом.

SPR в настоящий момент находятся на рекордно высоком уровне – 727 млн. баррелей. События в Ливии вызвали уменьшение ежедневной поставки нефти на рынок в объеме 1,5 млн. баррелей, в основном нефти сорта light sweet.

Рисунок внизу показывает, где и как в США организовано хранение стратегических резервов нефти на случай чрезвычайных ситуаций

Америка оказывает искусственное давление на цены. Хочу обратить внимание на интересное совпадение: это объявление произошло именно в день экспирации июльских фьючерсов на нефть и сопровождалось серьезным внутридневным падением и установлением минимумов с декабря прошлого года.

Полагаю, что с 10 июня нефть вели вниз именно под это событие. Таким образом кукловоды решали сразу две задачи: они нанесли удар по главному рискованному активу, стимулируя тем самым покупку UST и заодно хорошо «наварили» на этом. Еще одно совпадение: с 21 июня было снижено гарантийное обеспечение на UST на CME.

По сообщению прессатташе SPR нефть будет продана по базовой цене в 112,78 долларов за баррель. Между тем в четверг-пятницу нефть light sweet торговалась в диапазоне 90-94 долларов за баррель. Как это можно объяснить? Возможно цена рассчитана исходя из того, чтобы можно было доставить эту нефть в порты Европы и Азии.

В то время как Америка распродает свои стратегические резервы, страны Азии, и Китай в первую очередь, усиленно накапливают стратегические резервы нефти.

Неделя с 20 по 24 июня повысила цену фьючерса индекса S&P 500 лишь на 2 пункта по сравнению с прошедшей неделей. Объемы сделок немного снизились (11,5 млн.), но все же остаются выше средних значений. Фьючерс индекса S&P 500 флэтообразно продвигается к сильной наклонной поддержке, одновременно тестируя зону повышенных объемов.

Рис.1. Фьючерс индекса S&P 500 (недельный график)

Рис.2. Фьючерс индекса S&P 500 (дневной график)

S&P 500 повышаясь в понедельник и вторник, создал предпосылки для входа в лонг, для апологетов классического технического анализа пробив максимумы свечей 9 и 14 июня. Но в среду 22 июня для быков началась коррида – фьючерс индекса S&P 500 опустился на 8 пунктов, продолжив снижение в четверг. Объемы на максимумах недели (вторник – среда) были средние, стратегических продавцов не зафиксировано. Примечательный день оказался в четверг 23 июня. Объем вырос к 3,3 млн., что выше в 1,65 раза от полугодового объема. Свече едва не дойдя к минимуму июня, закрылась в верхней четверти, что могло б свидетельствовать о бычьих настроениях. Заглянем внутрь свечи.

Рис.3. Фьючерс индекса S&P 500 (30-ти минутный график)

Рис.4. Фьючерс индекса S&P 500 (15-ти минутный график дельты)

Рис.5. Фьючерс индекса S&P 500 (15-ти минутный график дельты)

Максимальные объемы зафиксированы в первый и последний часы регулярной сессии. В нижней точке графика объем выше среднего, но после разворота амплитудное движение вверх сопровождалось лишь средними объемами. Чтобы окончательно разобраться в ситуации, поскольку этот день может быть очень важным в прогнозировании развития движения фьючерс индекса S&P 500, обратимся к графику разницы покупок и продаж, так называемом графике дельты.

График дельты свидетельствует о том, что даже в низшей точке снижения преобладали продажи (поймали медведей), после разворота вверх преобладали покупки, но общая дельта регулярной сессии оказалась немного выше нуля, то есть покупки лишь уравновесили продажи. Таких покупок, на мой взгляд, недостаточно для разворота рынка вверх, но возможно движение индекса к верхней границе зоны повышенных объемов 1343. На пути к 1343 нужно преодолеть сопротивление, построенное по вершинам баров 2.05, 1.06 - 1323-1325. Предполагаю дальнейшее боковое движение в рамках широкой зоны повышенных объемов.

С уважением,

Василий Карабын

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы ED-09.11, RTS-09.11, GOLD-09.11, Eu-09.11, GAZR-06.11, VTBR-09.11, ROSN-09.11, LKOH-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сбербанк, ГМКНорНик и фьючерсы Si-09.11, SBRF-09.11, GMKR-09.11. Торги акциями СевСт-ао, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС, ВТБ, Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В четверг медведи хорошо поработали над рынком, S&P сходил почти к самому минимуму июньского падения, добавила негатива резко упавшая нефть. Индекс ММВБ закрыл день с результатом -2% - нам повезло закрыться на пике негатива. Вечером Штаты бодро пошли на восстановление и к утру с лихвой отыграли падение не только четверга, но и часть падения среды. Нефть тоже пошла на поправку. Поэтому ждем у себя на открытии гэпов вверх от процента и больше. Последний аккорд прощания медведей с июньским нисходящим трендом, похоже, отыгран. Теперь Штаты должны перейти к росту, правда разыгравшаяся в последнее время волатильность говорит, что в любом случае скучно не будет. Выход статистики в США: 16:30 Заказы на товары длительного пользования, ВВП, Индекс цен расходов на личное потребление.

........................................

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера серьезное снижение Америки в начале торговой сессии и падение нефти более чем на 5% не оставило российскому рынку шансов на позитивный исход дня. Минус составил почти 2% и, можно сказать , что уровень 1600 пунктов был протестирован, как я предположил во вчерашнем прогнозе.

Но тех, кто остался вчера в шортах в России и на других европейских рынках сегодня будет ждать разочарование. Гэп порядка 1% с перспективой дальнейшего продолжения роста.

Возможно из-за нефти рост не будет очень сильным. Тем не менее есть шансы увидеть ко вторнику уровни 1650-1660 пунктов по индексу ММВБ.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры вчера уверенно снижались, фактически повторили лои месяца (1257), потом отскочили к 1270 и пошли обратно, к концу сессии пришли к 1261 и встал вопрос о том, что вот-вот будут пробиты лои. И тут в совершенно необычный час появляется инфа якобы от министра финансов Греции Вазилинуса, извините, Венизелоса, что он перекашлял с инспекторами ЕС, и типа все-таки будет реструктуризация, а не дефолт, а греки мол затянут пояски на пятилетний срок, правда во вторник нужно эту программу утвердить парламентом. Помимо этого ЕС стал давить на держателей греческих облигаций, мол списывайте греческие долги добровольно))), ведь если реструктуризация пройдет принудительно, то агентства все равно признают это дефолтом. Запустили эту инфу про реструктуризацию намеренно и очень вовремя, фсип сделал тут же +10 пунктов за 5 минут, и в итоге за последний час амерской сессии выкупили -1.6% снижения фсипа до плюса, и сегодня он торгуется в плюсе на 1284.

Понятно что должен быть откат к 1275, а потом неясно, или смогут нарисовать к 1295, или опять вниз. Думается, что амеров все это не спасет от 1225 по фсипу на следующей неделе, но посмотрим.

Нефть вчера прилично снижалась, потом часть падения отыграла, в итоге остались -4%.

Наши торговались странно, сначала снились по плану к 1625 по мамбе, но потом стали отскакивать и категорически не замечали -3% по нефти и -0.8% по фсипу, ГП стоял выше 200. И поехали только когда внешний фон еще ухудшился, в итоге упали по-нормальному, показали 1601 по мамбе (-2.5%) и закрылись на 1607 (половина фишек на -2-3%). РН пробила 230, ГП 196. Сегодня утром выпускают быков, которые набирали лонги вчера, а вот выпустят ли быков, которые лонгуют с прошлой недели, сказать трудно, РИУ упрется думаю в 182500-800, а мамба в 1625-28, и скорее всего дальше будем сползать пока фсип не придет на 1275, а вот потом фиг знает, что решат наши спекулянты. Могут вернуться к 1630, но закрыть неделю в плюсе выше 1640 думаю будет очень сложно. Утром играем от шорта, потому что гэп слишком высокий и должен быть закрыт хотя бы на половину, а дальше посмотрим. Пока мамба ниже 1650 у меня медвежий взгляд сохраняется в полной мере.

...............................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Вчера основным фондовым индексам США удалось завершить торги без больших потерь (индекс Nasdaq даже вырос). В отличие от нас падение цен на нефть для американцев не проклятие, а благо. Возможно, поэтому, вчера основное внимание рынка было уделено не резкому падению цен на рынке энергоносителей (хотя от этого пострадали акции нефтяных компаний), а достижению договоренности Греции с инспекторами ЕС/МВФ по 5-летнему плану бюджетной дисциплины, что позволит стране получить очередной кредитный транш, а значит, финансовые рынки сохранят стабильность. Свою роль в поддержке рынка вчера опять сыграл фактор удержания позиций индексом SP-500 уровня выше 200-дневной скользящей средней (1260 п.). Выходившая после окончания торгов в США отчетность в целом оказалось позитивной: квартальная прибыль H&R Block составила $2.20 на акцию против прогноза $2.15 на акцию; прибыль TIBCO Software составила $0.21 на акцию против прогноза $0.18 на акцию; прибыль Oracle поднялась до $0.75 на акцию против прогноза $0.71 на акцию; лишь прибыль Micron Technology ($0.02 на акцию) недотянула до прогноза ($0.16 на акцию).

Вчера все мы были свидетелями резкого падения котировок фьючерсов на нефть. Падение цен на смесь Brentв моменте превышало 7% на заявлении Международного энергетического агентства о том, что его члены дополнительно поставят на рынок 60 млн. баррелей для того, чтобы сбалансировать цены на нефть. Аналитики банка Goldman Sachs прогнозируют, что эти дополнительные поставки сырья могут опустить котировки Brent на $10-12 в ближайшее время. Показательно, что это решение МЭА прозвучало как раз после заседания ФРС, на котором руководство американского ЦБ, по сути, расписалось в неспособности монетарными мерами создать устойчивый экономический рост США. Оправданием низких потребительских расходов американцев послужили именно высокие цены на бензин. Поэтому когда экономика стоит на гране сползания в новую рецессию, все усилия властей должны быть брошены на попытки хоть как-то поддержать экономическую активность в такой автомобильной стране, как Америка. В этот раз в жертву будет принесена нефть.

Курс евро сумел вчера отыграть часть своих потерь против доллара (EUR/USD 1,4260), поскольку ЕС и МВФ одобрили греческий план сокращения дефицита бюджета, который предстанет на голосовании в парламенте Греции 28 июня. Кстати, Китай заявил, что не заинтересован в реструктуризации долгов Греции и будет работать вместе с МВФ и ЕС над решением этой проблемы. Почти все азиатские биржевые индексы сегодня торгуются в зеленой зоне: MSCIAsia +1,37%.

Открытие торгов на российских биржах в пятницу мы увидим с гэпом вверх в пределах 0,8%. Из-за резкого падения цен на нефть вчера вечером индекс ММВБ вышел вниз за границы консолидации этой недели, пробив отметку 1620 п., и завершив торги на минимальной отметке почти за месяц (1608 п.). Ночью американский рынок акций и курс евро частично восстановили позиции, цены на нефть прекратили падение. На таком внешнем фоне сегодня уже не стоит ждать продолжения продаж активов. Думаю, индекс ММВБ имеет шансы на возврат к уровню 1625 пунктов за счет акций Сбербанка, ГМК НорНикель и ряда других бумаг. Сбербанк запускает с 27 июня, спонсируемую программу американских депозитарных расписок (ADR) первого уровня на свои акции. Резкие смены направлений движений рынка, которые мы видим на наших биржах, подтверждает гендиректор Pimco, который ожидает «неимоверной волатильности» по всем классам активов в ближайшие месяцы.