🥜Ранее идея уже была. Далее, когда бумага пыталась выйти из пилы вверх я предупреждал спекулянтов, что если бумага следующей свечой пойдёт ниже, то спекуль надо крыть. Так и получилось, бумага четко ушла на поддержку. По ТА науке, тут можно
пробовать открываться спекулятивно с целями 99, 101р. Но рекомендую дождаться положительной реакции цены, дабы не провалиться ниже!
🥜А так же увидел любимую фигуру. Повторюсь, я в них не верю и рисую их больше для развлечения, что бы щи были не слишком серьёзные, но многие на этом принимают решения. Так вот, если отработает, то на этом плече бумага закроет дивгэп!)
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
🚘 DELI - Мосбиржа включит акции Каршеринг Руссия (Делимобиль) в котировальный список Второго уровня (старт торгов ожидается 7 февраля).
🥜Друзья, понедельник прошёл под знаком Яндекса. Много мнений видел в сети и трубадуров и от авторитетных для меня людей, общего консенсуса по этому вопросу нет. Общий знаменатель, к которому есть единогласие, это то что остаётся много вопросов, на которые нет ответов и тут уже получается нужно вновь гадать. Кто-то вчера докупал, кто-то продавал, кто-то на заборе. По цене, 3000К и не дорого, но рисковать на этом ценнике стремновато. 3000К и не дёшево. Я лично закрыл позиции во всех портфелях, их было три: +18%, +20% и +30%. В Долгосроке и Детском портфеле на пол позиции переложился в Новатэк. Если бумага не сможет выйти из низходящей тенденции, то на добор есть ещё по половинке.
🥜По Новатэку кстати вышла новость, что на днях (число не помню, освежить память лень) будут рекомендации по дивам за 23г., бумага отреагировала ростом.
🥜Фамсинтез так и не дал новость, которую жду уже очень долго. Я такого не припомню. Ну Татка с третьего раза любит собираться и это уже постоянный кринж, ну эти товарищи бьют все рекорды!!!
🥜Мать и дитя пампит себя инфой по выплате дивов. С утра вышла новость, глянул котировки, тишина. Думаю взять спекуль и так и не стал. Ближе к вечеру смотрю +5%. Обидненько!)
🥜Сегодня продолжаю посматривать за металлургами и ВК. А так же некоторые малоликвидки вполне созрели что бы стрельнуть. Берите на карандаш Диод, Соллерс. Присматривайте за открытой позицией в Светофоре. Бумажка корректировалась и появился покупатель, может ускорится! До начала торгов может кого опубликую, но не обещаю, как пойдёт.
🍀Всем удачных торгов!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Мой предыдущий анализ отчета компании за 3-й квартал назывался На пути к рекордной прибыли, и вот – компания ее показала. Причем – превзошла мой прогноз. Цифры озвучил гендиректор компании Борис Ковальчук на встрече с Президентом.
• Выручка за 2023 год = 1 350 млрд руб. (за 4-й квартал = 380,8 млрд руб.), мой прогноз был 1 215 млрд руб. по году
• Прибыль за 2023 год = 135 млрд руб. (за 4-й квартал = 37,8 млрд руб.), мой прогноз - 122,3 млрд руб. по году
• EBITDA за 2023 год = 180 млрд руб. (за 4-й квартал = 52,7 млрд руб.), мой прогноз - 177,3 млрд руб. по году
Цифры хорошие, важно посмотреть отчет, как выйдет – есть ли в нем разовые доходы. Если нет и прибыль действительно «чистая» – то отличная новость. Интер РАО прямо сейчас показал ту прибыль, которую я ждал от компании в 2024 году, значит, можно рассчитывать на лучшие финансовые результаты в будущем.
💸 Дивиденды Интер РАО
Дивидендная политика Интер РАО подразумевает выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО дивидендами. При прибыли 135 млрд руб. и 25% payout, на дивиденды пойдут 33,75 млрд руб. Это 0,323 руб. на 1 акцию или 7,9% к текущей цене (рекордная историческая дивидендная доходность для Интер РАО).
В теории, Интер РАО может поднять payout до 50% — потому что один из ее главных акционеров – государство (доля около 32-33%), которому нужны деньги. Если Интер РАО заплатит 50%, дивиденды будут 0,647 руб. на 1 акцию или 15,85% от текущей цены. Для меня это бонусный сценарий с низкой вероятностью.
📈 Справедливая цена Интер-РАО
При прибыли в 135 млрд руб. справедливая цена составляет 6,47 руб. за 1 акцию (нормальный P/E Интер РАО за последние 5 лет = 5). Да, здесь большая недооценка, НО при ключевой ставке 16% и дивидендной доходности 8%, идея может выглядеть не слишком привлекательно, поэтому недооценка может сохраняться длительное время.
🟢 Аргументы ЗА то, чтобы держать акции компании:
- значительная фундаментальная недооценка по P/E
- хорошая финансовая динамика (прибыль и дивиденды Интер РАО растут год к году, можно закладывать в модель рост прибыли на 10% в 2024 году)
- большая денежная подушка компании, 464,9 млрд руб. живых денег при капитализации 430 млрд руб.
- значительная доля акций принадлежит государству, которое может давить на компанию с целью выплаты бОльшей (чем 25%) части прибыли на дивиденды для пополнения бюджета
- большой казначеский пакет акций – 29,56% (потенциально может быть погашен, использован в сделках по приобретению активов)
🔴 Аргументы ПРОТИВ:
- высокие капитальные затраты, озвучена инвест программа на 2024 год – 160 млрд руб., непонятна рентабельность будущих инвестиций
- небольшой размер дивидендов, лишь 25% payout от прибыли, невысокая доходность относительно ключевой ставки (8%)
Я держу акции Интер РАО, для меня это понятная value история в портфеле, хоть и в последние несколько месяцев они выглядят хуже рынка. Отчетом доволен.
Поставьте лайк, если полезно! И ждем отчета ММК, по прогнозам должен быть сегодня. Как только выйдет – сразу сделаю обзор. Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить! 👍
Нидерландская Yandex N.V. объявила о продаже всего бизнеса группы Яндекс в России консорциуму инвесторов. На продаваемые предприятия приходится более 95% выручки группы.
❓ Кто стал владельцем Яндекса?
Покупатель бизнеса — консорциум инвесторов. В него входят 5 участников, ни у одного из которых нет контрольного пакета акций.
• Команда высшего руководства российских предприятий Яндекса (до 50 человек)
• Структура Лукойла
• Структура Алесандра Чачава (Infinity Management)
• Структура Павла Прасса (IT.Development)
• Структура Александра Рязанова (Меридиан-Сервис)
Доля Лукойла в Яндексе — около 10%. Лукойл купил долю за 47,5 млрд руб., которая в рынке стоит около 108 млрд руб. Для Лукойла такая доля в Яндексе = 2% собственной капитализации.
💸 Сумма сделки
475 млрд рублей, таким образом, консорциум инвесторов заплатил 1 316 руб. за 1 акцию Яндекса, если считать по акциям A и B, и 1 458 руб., если считать только по классу А. Эта сумма отражает скидку в 50% к справедливой стоимости.
Эти 475 млрд руб. будут выплачены наличными юанями (в первом транше 230 млрд руб.) и передачей до 176 млн акций YNV.
В заявлении отмечается: «Мы понимаем, что Покупатель уже владеет или приобретет выкупленные акции, при условии получения необходимого одобрения акционеров YNV и согласия регулирующих органов, у владельцев в России либо за наличные, либо за акции новой компании».
👀 Сделка будет проходить в 2 этапа:
1 этап (в 1-й половине 2024 года) — за 68% долю в новой компании заплатят 230 млрд руб. и 67,8 млн акций голландской компании. Найдем стоимость 1 акции.
475 * 0,68 = 230 + 0,0678 * A
0,0678 * А = 93
А = 1 371 руб. за 1 акцию голландского Яндекса
2 этап (через 7 недель после первого) – за оставшуюся 32% долю в новой компании будет уплачено акциями и наличными.
При цене акций в 1 371 руб. и оплате за эту долю 108,2 млн акций (176 млн – 67,8 млн), как раз и получается около 32% суммы сделки (если быть точным – 31,2%).
➡️ Что будет дальше?
Сейчас будут исключительно мои мысли, то, как я понял, что произойдет.
1️⃣ Российский Яндекс получит листинг на Мосбирже еще до закрытия первого этапа сделки;
2️⃣ В течение ближайших 5 месяцев консорциум выкупит 68% акций российского Яндекса;
3️⃣ Консорциум объявит выкуп акций у текущих держателей голландского Яндекса (за наличные, либо в обмен на акции российского Яндекса) — в течение 7 недель;
5️⃣ Голландская компания проведет делистинг с Мосбиржи.
Главный вопрос для миноритарных инвесторов в Яндекс в 3-м пункте – а по какой цене будут выкуплены акции, или с каким соотношением произведен обмен?
У меня есть 2 сценария для миноритариев, хотя, их возможно больше:
🔴Негативный: если Консорциум будет платить акциями, номинал которых в сделке оценивается в 1 371 руб., то зачем ему выкупать их у российских акционеров дороже? В таком случае, акционеры могут потерять до половины стоимости.
🟢 Позитивный: Консорциуму по итогу может принадлежать не 100% Яндекса, а 68%. Второй этап сделки (32%) рассчитан на миноритарных акционеров — Консорциум выступит посредником между миноритариями и голландской компанией. В таком случае, текущие держатели акций Яндекса могут рассчитывать на обмен акций 1 к 1 или справедливый выкуп (по цене российского Яндекса на бирже).
У меня нет акций Яндекса, но я хочу, чтобы реализовался позитивный сценарий, потому что это хорошо для нашего рынка в целом.
Для меня Яндекс уже недешевый. Справедливая цена на 2024 год находится на уровне 3 450 руб. (P/E = 25 при прибыли 50 млрд руб.). Поэтому я обхожу акции стороной.
Друзья, в сделке было сложно разобраться.Надеюсь, вы поняли логику рассуждений и вам было полезно. Поддержите лайком анализ и пишите в комментариях ваши мысли и вопросы 👍
🥜И так, моим взаимоотношениям с этой бумагой уже около квартала. Напомню идея была максимально простой и понятной. При консолидации цены на нижней границе канала, покупка с целью движения цены в верхнюю его часть. Канал был продолжительный, по этому ориентир был что надо.
🥜Но всё пошло не по плану и без особых причин бумага знатно провалилась. Пришлось задействовать первое усреднение 1к1. Среднюю отметил зелёной линией. Позиция минусит на 5,5%.
🥜Сейчас же наконец-то ситуация на графике поменялась и формируется тенденция основанная на минимумах и максимумах. Не жду бурного роста, это не та бумажка, но планомерного восстановления котировок можно ожидать. Удовлетворён буду подходу цены к границе канала. Доволен результатом при входе цены в предыдущий торговый канал!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
📊 Начнем с индекса Викс, который медленно приближается к уровню 15. Это может стать отличной возможностью для будущих покупок. Следите за обновлениями!
💹 Индекс S&P 500 показывает среднесрочную восходящую тенденцию, что делает его привлекательным для покупок. Аналогичная ситуация и с индексом Насдак.
🛢️ Нефть находится в состоянии неопределенности, колеблясь в пределах уровня смены приоритета. Будьте готовы к изменениям и ожидайте подходящего момента для сделок.
🪙 Золото демонстрирует восходящую тенденцию, и покупки могут быть выгодными, особенно в перспективе 2025 года.
🌍 Пара евро/доллар находится в нисходящей тенденции, предоставляя отличные возможности для шорт-позиций.
📈 Приглядитесь к акциям крупных компаний, таких как Microsoft, Apple, Google, Amazon и Meta. В каждой из них есть свои особенности, и вам стоит быть внимательными к моментам входа.
🚗 И последнее, но не менее важное – Tesla. Пока находится в нисходящей тенденции, но будьте готовы к возможным изменениям.
🔍 Всегда помните, что рынок изменчив, и важно оставаться информированными. Давайте следить за событиями вместе! 🚀💼
🥜Один из любимых моих малоликвидок, но сейчас я работать с ним не тороплюсь, не смотря на то, что бумага отлично скорректировалась и почти слила ростовой импульс.
🥜Да она способна, как стабилизироваться и стрельнуть, так и стрельнуть с текущих, но у хаёв брать не буду.
🥜Интерес появится если бумага придёт к трендовой, а туда она приходила систематически, по этому просто жду. Да - да, нет - нет. Никогда не надо спешить!!!!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Оставить комментарий
